6年保证续保+地板价”，可以把市面上的大多数百万医疗险都摁在地上摩擦了。直接上图：​​老读者知道，好医保·长期医疗之前我写过挺多次的。在那时上支付宝搜

1大家好，我系浪浪。最近关于房地产的小作文满天飞，有说要搞大刺激的，有说一线要放开限购的，有说要放开限贷的…于是中介又开始狂欢了，但众所周知，小道消息的另一个称呼，也叫做谣言。过去大家对于房地产有一个经验判断，就是如果一旦放水刺激，房价就会上涨。但这个逻辑实际上是错误的。你要说搞刺激的话，我就问一句，过去这三年放的水难道还少吗？如果有关注M2增速的朋友就知道，印钞机都冒烟了好吗。但放了这么多水，房价为啥不涨呢。因为居民部门有心无力，加不动杠杆了。这个是房价涨不动的核心因素，如果居民的收入上涨，对未来的收入预期乐观。那么不用刺激，房价也会往上涨。房价的支撑是居民的储蓄和收入，如果居民不跟，房价也就没了支撑点。换句话说，如果大家的预期不修正，大刺激的作用也非常有限。其实这两年，大刺激也不是只说过一两次了，为什么还没见到呢？不是还没见到，二三线城市早就大刺激了，你想买随时可以，想怎么买都行。不管是信贷上的、还是限制方面的支持，全部都打通了。哪怕你兜里只有几万块，跑到二三线城市说我要买房，人家啥都给你安排得明明白白的。所以清楚了吧？不是说要不要搞大刺激的问题，而是大刺激有没有用的问题。当然，刺激是一定刺激的，但不是为了抬房价，是为了给房价托底。让有实力的、想买的，放手去买。2还有说一线放开限购的，这个说实话，我认为概率不高。一线限购的目的，是为了保护二三线城市的房价。如果一线不限购了，那全国的有钱人是不是都要把二三线的房产抛售，跑到一线来买一套？很容易变成了资金抱团的趋势，这就很有可能会一波带崩二三线城市的房产。所以这个执行的概率很低，因为不确定是不是负面影响大于正面影响。毕竟一线城市的土地财政依赖程度低，但二三线城市的土地财政，那就是命啊。不过我从年初的时候就说过，今年最有可能的，就是针对一线的改善人群下手。刚需是加不动杠杆了，但改善人群是想加杠杆，没得加。像深圳，如果是家庭二套的话，首付要7成，差不多要全款了。很多有改善意愿的家庭，出去看了一圈房，发现按照二套首付的要求，置换也换不到比现在更好的房子，所以干脆就不改善了。也就是说，其实有大量的改善需求是被抑制的。年轻人可以不结婚不生娃，从而没有刚需。但改善家庭都二胎了，不换个大点的房子真不行。需求一旦被释放出来的话，成交还是很可观的。如果可能有利好出台的话，除了房贷利率下调这事儿。最大的可能就是释放一线改善的购买力，让改善作为气氛组，给市场传导一些暖意。当然，将来对购房者的支持力度，也会越来越大。目的不是让房价上涨，而是给房价托底，让想买的可以买上。很多中介都在吹房价上涨，但其实从zc层面来看，一直在托的是系统性风险。利好房地产，但不利好房价，能理解这两个区别的，就知道我在说什么了。不过我之前也反复强调了，未来房产之间的分化，将会越来越严重。强的越强，弱的越弱。像最近这几年，豪宅其实非常抗跌，甚至还涨了。为啥呢？因为大环境确实是在放水，但只有少部分有钱人接到了水。所以奢侈品涨价、高端消费利好、豪宅也涨价。但这也跟大多数普通人的生活，尤其是工薪阶层无关了。就连一线城市，我也只看好改善线以上的住宅，可能会有增值的潜力。而其他的，只能说保值吧，具体要看大家的收入预期能不能修正了。只有当地居民的收入上涨了，对未来乐观了，普宅才有上涨空间。而即便如此，还要多考虑一个人口的因素，供需关系的变化也是一种潜在的风险。所以，可以请大部分中介闭嘴了...推荐阅读：给爸妈的养老金，快没机会了...增额寿也太能坑人了吧...存款利率,

1大家好，我系浪浪。简单说个事儿：年金即将迎来一波调整，不过针对的是中老年人。据消息，在月底左右，光明慧选会禁止45岁以上的人群投保。直接不给中老年人买养老年金的机会了。而前段时间，我在

1大家好，我系浪浪。央行又降息了。昨天上午，央行开展了20亿元的7天期逆回购操作，中标利率是1.9%，比之前下调了10个基点。随后当天晚上，SLF利率也下调了10个基点。而按照利率的传导机制，基本可以断定，接下来MLF、LPR利率也会跟着下调。换而言之，贷款利率要降了，房贷利率也要降了。看来之前存款利率的一波下调，主要是为了保银行的净息差，给贷款降息让路。从这一波操作来看，目前降息通道已经打开，资本市场也率先做出了反应。目前10年期、30年期的国债期货已经涨了一波。为啥涨呢？就是预期市场利率会持续下行。而正常来讲，MLF降息，应该会走在7天期逆回购前面。所以昨天央行的这一下操作，可以说是超出市场预期了。这么快速的操作，只在去年市场冰点的时候出现过，这也反映了拼经济的决心。今年1-5月的CPI仅同比增长0.8%，而物价指数反应的是市场热度，其实是挺…而关于这点，之前我也说过，不要觉得目前的存款利率低，接下来还会继续降。为什么呢？因为对比通胀，存款的实际利率还是太高了。实际利率等于名义利率减去通胀率。当前物价不涨、房价阴跌，从这个角度来看，我们存款的名义利率处于历史低位。但实际利率，却处于历史高位。你还觉得存款利率低？真不低，都跑赢通胀了，史上罕见。而保险的利率就更不用说了，虽然也要下调，但目前3.5%定价利率的产品还没完全下架。在低利率的低通胀时代，锁定近3.5%的复利，真的非常有价值，有意向戳👉预约了解。插个题外话，这次降息，其实也反应了一个预期。6月份美联储很可能不会加息了。如果是这样的话，接下来的降息空间还很大。不过从目前银行的净息差压力来看，首先还是会拿存款利率开刀。存款利率不往下继续压，压到极致，银行就很难有降息的空间。大方向看清楚，要挪储，速度要快了。推荐阅读：增额寿也太能坑人了吧...央妈降息,

1大家好，我系浪浪。近期由于保险利率下调的事儿，很多妖魔鬼怪都跳了出来。我并不反感在下架节点发力，因为再不买就没得买了，再不卖也没得卖了。买卖得看供需匹配，你有需求，我刚好有货，这事就值得大力做。但是，凡事得讲个厚道，我是有需求，但你卖的东西货不对板，这对吗？这两天我们又收到一个咨询，说在银行买了一款3.5%的增额寿，想问问跟我们推荐的金满意足典藏版有什么区别？我说要先算一下收益才知道，让他把保单发给我。接着我让叶子老师给算了一下，得出他买的产品长期复利（IRR）为3.24%。他懵了，难道不是写在合同上的3.5%复利吗？怎么收益还会打折呢。我说凡是写在合同上的复利，都不是真实收益率。你翻翻合同看，是不是写的保额每年3.5%复利增长？他看了看，说是的。我说那就没错，保额指的是身故/全残赔付的钱，不是收益率，你被骗了。他略带不敢置信地说，写在合同里的收益都不是收益，这也太坑了吧。我说增额寿的收益不是看出来的，而是算出来的。衡量增额寿收益的唯一标准，是它的现金价值的增长幅度。

1大家好，我系浪浪。自从6月8号，四大行下调存款利率之后，今天招商、光大、浦发、民生等11家股份制银行也跟进了下调。自此，银行存款利率正式来到了2.5%时代。现在存款利率的变动，造成的舆论影响太大了，都快一个星期了，几乎天天都是热点。其实存款利率一直是逐步下调的趋势，但在以前的时候，反倒没那么多人关注。或者说关注的人多，但大多数人都会把存款利率下调，给理解为一种利好。不像现在一样，一听到存款利率下调，就是一片哀嚎。为啥呢？主要是以前很多人都会买理财、买各种投资品，而存款利率下调意味着储蓄的回报率下降，居民的风险偏好会提高。那么也就是所谓的，存款利率下调可以倒逼出投资和消费了。但现在很不一样的点在于，由于理财的回报率是真的不行，风险边际明显变差，而且外部环境也有很多不确定性在。所以大家的预期都很差，在这个时候，存款利率下调就变成了居民之间的博弈。你说该不该投资消费？当然是该。但是你让我来，我不来。其实就是大家都在观望，想等一部分人先冲出去，把经济给炒热起来，自己再视情况决定要不要下场。但问题来了，当大家都这么想的时候，就变成了一种囚徒困境。你不动，我不动，发现大家都不动，就更不敢动了。说穿了，谁也不愿意成为代价。于是利率越降，大家就越缩起来储蓄了。2另一个点啊，现在的存款利率，大家都觉得低。但手上的动作，还是不停地在搞存款。一边骂存款利率低，一边悄咪咪地存款。这说明了什么？说明存款利率不够低，起码没低到让大家觉得，存款是真没用的地步。在我看来，现在的存款利率，确实还不够低。大家觉得利率低，是因为锚定了过去那个时代的利率，比如前几年的4%，所以觉得现在太低了。但如果你换个视角，从实际利率的角度去看，你会发现存款的实际利率并不低。实际利率是什么呢？就是名义利率减去通胀率，代表真实的利率水平。之前我在“现在的3.5%或许能吊打过去的7%”里也说过，大家羡慕以前7%的保险利率，但实际上，现在的3.5%有可能比以前的7%更有价值。比如说，2022年的CPI指数为2%，保险利率为3.5%，代表实际利率为1.5%。而在1996年的时候，CPI指数为8.3%，保险利率给7-8%，代表实际利率可能为-0.3%。同理，你来看银行存款也是，现在你觉得五年期定存2.5%，低吗？其实不低了，5月份CPI才0.2%，实际利率给到2.3%了。由此可以得出一个结论，在目前的低通胀环境下，存款的实际利率还是太高了，还要继续降。很多人觉得现在存款利率低，其实恰恰相反。从实际利率的角度来看，当前正是最近二十年来，存款的实际利率最高的时代。想想过去的通胀率（CPI）、房价的增长，再想想银行的存款利率，你会发现存款的实际利率，在大多数年份里都是为负的。越存银行，购买力越缩水。但现在你再看房价的增长、再看CPI指数，你会发现名义利率虽然比以前低了很多，但是实际利率不降反升了。但实际利率太高，就会压制经济的活力，也不好加杠杆。所以…

1大家好，我系浪浪。各大行的存款利率，已经全面下调了。利率下调是一个长期趋势，逻辑之前也说了，主要是应对需求不足的问题。比如人口下行、年轻人躺平、居民不消费不投资，这些都是导致需求不足的原因。但在这件事上，其实最难受的是老年人。利率下调对年轻人的影响没那么大，一是年轻人积蓄不多，对利息的感知也不强；二是年轻人有收入预期，可以不拿利息当一回事。但老年人就不一样了，在没有收入预期的情况下，养老积蓄的利息有多少，就决定了一部分老年的生活质量。所以为什么老年人经常会陷入各种理财骗局？主要还是因为没有收入预期，而养老本又会坐吃山空，只能寄望于利息增值，来抚慰自己的焦虑。而骗子就利用这点，设计了一系列骗术，屡试不爽。尤其现在是存量时代，很多人都专门盯着老年人的养老本下手，叶子昨天去派出所录口供，隔壁有个大妈就被骗了20万。那咋办呢？之前有个姐儿，为了防止父母被骗，就做过一个骚操作。当时光明慧选也像现在一样，做了一个

1大家好，我系浪浪。今天下午看到消息，存款利率又要下调了。并且，直接降了15个基点。下调之后，五年期的存款利率，已经被干到了2.5%。我不太记得这是今年以来的第几次，反正我也麻了。之前在文章里我提过，只要居民不投资不消费的趋势不扭转，存款利率就会继续往下降。并且除了存款之外，国债利率下调了，保险利率也要下调了。其实就是要全方位的刺激投资和消费。要么去买理财，间接参与到投资，或者就是去消费，刺激一下经济。总之不能储蓄，尤其是长期储蓄，对经济没有任何贡献。然后，这里还有一个可能性的猜测。目前存量的房贷利率，其实是很高的。下调存款利率，会不会也是为了给下调房贷利率腾空间呢？我不知道，但有这个可能性在，毕竟近期市场也在等新的房产利好。不过值得一提的是，这个下调的速度真的很快，今天通知，明天就下调。不给大家赶在下调之前，去抢存款的时间。之前我也说过，其实每次下调存款利率，都会倒逼大家赶在下调之前，去抢存锁利时间更长的存款产品。比如之前还逼出了

1大家好，我系浪浪。最近又有一款稀缺的增额寿要下架，有位朋友想买，但又很纠结。她问我说，现在不是说现金为王吗，那还该不该买增额寿。我说，如果你是拿生活备用的钱来买，我肯定会劝你不要。预留一份应对危机的钱，这就是现金为王。但如果从投资的角度来讲，从来都不是现金为王，而是现金流为王。前段时间，巴菲特投资日本的消息传来，很多人都懵了。日本不是连汽车产业都要保不住了，怎么老巴子还投呢。后来发现，巴菲特这步棋，其实是在全球低增长的预期下，买更安全的现金流资产的玩法。巴菲特所买的日本的五大商社，公司的估值常年维系在低位，安全垫很厚，并且每年都会给股东派发相当不错的分红，属于妥妥的现金奶牛。其实逻辑跟之前大A

1大家好，我系浪浪。最新消息，【金满意足3号】增额寿将在6月7号全面下架。我之前说过，在这波利率3.5%下调到3%的变动里，存量的好产品都会逐渐闪退。卖一款少一款，直到全面清零。下调之后的总收益大概相差25%，差距巨大，时间窗口也比较紧张。而【金满意足3号】，是我最推荐的增额寿之一。它最大的亮点有三个：1.

1大家好，我系浪浪。最近银行存款利率接连下调的事情，大家也都知道。那么从宏观调控的角度来讲，银行下调存款利率，会有两个好处：一个是刺激投资，比如理论上来讲，钱会被赶进理财产品、股票基金、房地产等。另一个是利好消费，钱存着也没什么利息，还不如拿出来消费了。但现在的形势很魔幻，根据央行公布的数据，2023年仅一季度，居民存款就增加了9.9万亿。而2022年，居民存款一共增加17.84万亿元，当时媒体已经在强调超额储蓄的事情了。但没想到，今年光一个季度，居民存款就干了去年的一半。大家热爱存钱的偏好不仅没有止住，反而还愈演愈烈了，咋回事。不是说好的，下调存款利率，能降低居民的储蓄率吗？其实原因跟我之前说过的一样，在当前的环境下，下调利率会倒逼居民去抢存锁息时间更长的大额存单。比如之前就有人为了赶在利率下调前，买到五年期的大额存单，特意坐6点的高铁跨城去存款。而从居民存款的结构来看，我的判断也没错。从存款结构来看，定期存款的占比持续在上升，存款定期化的趋势很明显。截止2023年3月末，居民定期存款的占比为70.34%，同比去年提升了3.8%。那也就是说，在居民新增的存款里，有70%是一年以上的定期存款。居民存款的目的，已经不是单纯的为了避险，而是为了在避险的同时，能锁定更长期的利率，避免利率下行造成的利息损失。说白了，现在大家根本没有什么理财跑赢通胀的焦虑。仅有的是，以存款为代表的无风险利率下调的焦虑。自从银行理财打破刚兑之后，银行R2级理财产品的净值波动也刷新了大家对理财的认知。明明只是预期年化率4%的产品，居然亏损了，这是怎么想也想不到的。去年市场上，大约有25%的理财产品出现了亏损，接近50%的理财产品收益在1-3%区间。而部分银行大额存单的利率，在3%左右，当然现在估计都没了。那么在大家看来，几乎没有风险的存款，利率是3%。而有风险的理财产品，50%收益在3%以内，25%亏损。剩下的，仅有4分之1的理财产品，收益高于3%。那能不去抢大额存单吗？不是对收益没兴趣，是理财的收益和风险，确实不对等。而理想中银行下调利率后，居民存款的搬家路径是：存款→理财→基金但现实中银行下调利率后，居民存款的搬家路径是：存款→国债→保险反而大家都去存，锁利时间更长的无风险产品了。但长期储蓄对经济是没啥好处的，流动性锁死了，消费没法消费，投资没法投资，利率再下调也逼不出来...所以最新一期国债的收益率，也下调到跟存款利率差不多了，没吸引力了。而保险利率3.5%下调到3%的调整，也在近期突然搬出来了，并且速度很快，产品陆续闪退，不给留有具体下架节点的空间。如果居民存款定期化的趋势不扭转，现在的无风险利率，应该还算是高的了…推荐阅读：利率4.5%，相当炸裂留学断供不算是黑天鹅利率下调逼出了

1大家好，我系浪浪。前阵子听到一个特别炸裂的事情，现在有些中产家庭扛不住了，给孩子留学的费用都断供了。而且我查了一下，这事儿还不是个例，之前就有针对

1大家好，我系浪浪。最近看到一个数据，2022年负收益的理财产品有3104只，占比23.29%。而收益率在0-3%区间的理财产品有6382只，占比47.89%。也就是说，去年市场上有接近25%的理财产品亏损，接近50%的理财产品收益在3%以内。去年出现了亏损的产品，其中有很多是R2级的银行理财，俗称稳健型的低风险理财产品。但就是亏给你看，你能奈我何。这还只是理财产品，如果看基金的话会更刺激。据统计，2022年有67.08%的基金收益为负，10个基民，6.7个负收益。在这个行情之下，还有什么安全的高收益理财方式吗？有，但很可能转瞬即逝。之前我在介绍复利破4%的养老金时，提到过一嘴

1大家好，我系浪浪。自从跟香港恢复通关之后，随着一波旅游热，各大媒体平台又出现了香港保险的宣传。这个时候我就笑了，建议大家查一下宣传人的定位，如果是在内地的话，可以直接举报违法宣传。不过港真，一个中产家庭如果考虑买保险，或多或少都有想过香港保险。香港保险是中国保险史上辉煌一时的存在，在2010年到2019年间，曾经有无数中产专程打飞的到香港，只为了买入一份香港保单。而当时香港保险之所以这么火，最主要的原因就是对比之下，内地保险做的太差了，这个得认。当时内地保险，确实是在性价比方面被香港保险吊打，如果你让我来选，我也肯定买香港保险。但在经过了十多年的发展之后，到了今天，我可以很确定地说，内地保险才是最卷的。在过去，香港保险最大的优势有三个，一个是产品带分红功能，具有理财属性。第二个是重疾险的价格会比内地更便宜。第三个呢，就是当时没那么严，香港保险还能帮助部分资产跑酷...

1大家好，我系浪浪。昨天人社部公布了，2023年退休金涨幅是3.8%。很多年轻人看到之后，说这退休金真爽，我都降薪了20%。这养老金相比我的工资，上涨了23.8%啊。也有些年轻人欣慰地笑了一下，爷爷奶奶外公外婆的退休金变多了，我每个月的收入又变高了。但其实今年这个涨幅，如果你去问退休多年的老人，他们肯定会嫌少。因为早之前养老金是保持每年10%以上的涨幅，直到2016年之后，才跌破了10%。随之后，养老金的涨幅就开始逐年下跌。大家可以看一下过去10年养老金的涨幅，一年比一年少了。​而养老金的涨幅之所以会逐年下跌，有三方面的因素：一是经济增长放缓、社会整体回报率下降，养老金每年的投资增长率也变低了；二是物价通胀也比较稳定了，2022年的CPI同比上年仅上涨了2.0%，从这个角度来看，3.8%的养老金涨幅确实是拿捏了通胀；三是人口老龄化越来越严重了，从去年开始到未来的10年间，我们将会迎来史上最大的一波“退休潮”，预计每年会有2000万人退休；而出生人口在2016年出现了一个小高峰之后，就开启了持续下跌模式，2022年的出生人口为1200万人。退休人口跟出生人口出现倒挂，养老金越来越不够用了。所以别说年轻人有收入不涨的焦虑了，老年人也有退休金不涨的焦虑，这生活压力多大呀。那养老金为什么要每年保持一定的涨幅呢？其实是为了保障退休人员的收入，跟物价的通胀水平能匹配。换而言之，就是不希望退休人员的生活水平，受到通胀的侵蚀。而如果说有什么资产能每年稳定地跑赢通胀，那大概就是养老金了。物价通胀指数（CPI）是复利增长的，如果每年按3%来算，当下每个月3000元的生活成本。在10年之后，就变成了4031.75元。在20年之后，就变成了5418.33元。那么如果养老金跟不上通胀的话，退休之后的生活质量，就会越来越差。从这个视角来看，养老储蓄的核心，其实是保障本金的购买力。比如你在当下觉得，每个月有3000元的购买力，就能给退休生活兜底了。

1大家好，我系浪浪。最近有个读者私信我，说她想赶在利率下调之前，买一份复利破4%的养老年金，但是家里的长辈很反对。反对的原因也很简单，就是怕通货膨胀。长辈拿自己过去的血泪教训，告诉晚辈，存钱只会贬值，通货膨胀不会饶过谁。于是她心虚了，接着她又看了一圈网上的信息，很多财经专家都在说未来是低通胀社会，不用太担心贬值的问题。但她心里又拿不定主意，就跑来问我怎么看。我说你这个长辈，多少有点倒果为因了。过去的大通胀是怎么来的？本质是来源于过去坐飞机一样的经济增长速度。通胀是一个果，并不是导致长辈财富贬值的元凶。真正的元凶是经济在飞速发展，社会上的钱变多了，大家的平均工资也从几十块一个月，飞涨到了几千块一个月。人人手上的钱都变多了，而你的钱在原地不动，那钱的购买力能不被稀释掉吗。长辈劝诫你，要防止通货膨胀，这是过去的经历所告诉他的。来源于过去的那一个版本的经验法则。那你知道长辈的长辈，跟他传授过什么样的经验法则吗？就是要勤俭节约、老老实实存钱。然后他听了，恰好遇到了一个时代的转折点。那一年中国加入了WTO，开启了一个史上绝无仅有的经济发展奇迹，整个社会进入了梦幻般的造富速度，各种财富增值的机会层出不穷。那时候他在干嘛？他在遵守长辈的嘱咐，老老实实存钱，不要想其他的。他在跟整个时代为敌，无视了很多投资机会，结果努力储蓄的钱贬值了。直到若干年后他才醒悟过来，顿时后悔不已。而到了今天，恰好又是一个时代的转折点。全球进入了一个低增长时代，过去飞一般的经济增速不再了。看外部，有逆全球化、地缘政治危机、债务危机的问题，看内部，有内需不振、外需疲软、人口老龄化的问题。连巴菲特和芒格都在说，投资的黄金时代过去了，以后要应对低回报挑战。所有的信号都在告诉你，时代变了。然而长辈还是用过去的经验法则来告诫你，一定要把钱投出去，存钱没有意义。那现在问题到你这了，你是听还是不听呢。2我不好给建议，我只知道人不能无视客观规律，在说一个结论的时候，还是要尊重一下背后的一些规律的。过去为什么存钱是错的？因为经济在高速发展，整个社会的回报率都非常高。你的钱不动，但是人人手上的钱都在变多，于是你的钱贬值了。但那时候之所以要做投资，也是因为社会的回报率太高了，换而言之，低风险高收益的买卖你做不做？当时银行的理财产品，不仅刚兑，利率还能给到10%，说明了啥？

1大家好，我系浪浪。最近有两件大事：第一件是【银行存款利率下调】。这次是史上罕见的，活期存款、定期存款、大额存单和通知存款、协定存款的利率全面下调。并且，连中小银行的利率，也跟着下调到了与大行一致的水平。而存款利率代表市场的无风险利率，存款是许多理财产品重仓的底层资产之一，一旦利率下调，势必会影响到很多产品资产端的收益。换而言之，新的一波资产荒开始了。第二件是【保险利率要从3.5%下调到3%】。以3.5%为定价利率的产品，迎来了集体下架潮。下调之后影响有二：1.

“分享”，通过后发你一份浪浪保险精华册+进入每日分享频道。【1V1私人方案定制直达】

1大家好，我系浪浪。最近银行股的一波涨停，让很多人都重新审视了中特估。中特估就是指中国特色估值体系，来源于2022年易主席在金融论坛上提出的概念。概念嘛，怎么理解全靠猜，后来市场经过博弈之后，认为中特估这个概念，主要指的是一些国企央企上市公司，比如中国电信、中国银行等。这些企业的盈利非常稳定、市值高、分红也高，但是由于缺乏想象空间，估值一直偏低。而之前对这些企业的估值，其实还是走的西方资本市场视角，现在要做中国特色估值了，即是价值重估。于是资金纷纷涌入了这类被低估的国有企业，各种中字头都涨了一波。至于说是不是真的被低估了，也不好说，主要还是钱真的没地方投了，有个概念就能起飞。而现在市场又反应过来了，中特估其实最有价值的是银行体系。因为这些本就是巨无霸的实体企业成为中特估，其实对实体经济的帮助不大。比如你让中国移动的估值上来了，但是呢，人家已经是龙头了，还能做啥呢。只会变成资本向不需要资本的企业靠拢，反而挤占了其他实体企业融资的空间。但是让银行成为中特估，估值上去了，反而能补贴实体企业的融资需求，能给经济让利。而银行这两年，其实也过得挺困难的。我们的商业银行，从事都是传统银行业务，赚的是净息差。而这两年，银行正面临着三大困境，一是居民的超额储蓄，造成的负债端压力。二是贷款放不太出去，国企是在加杠杆，但是民企和居民，反倒是都不加杠杆了。甚至还有去杠杆的趋势，就比如这两年的提前还房贷风潮。三是不良资产的困境，银行最大的资产来源，其实是很多地方债。以前银行给地方政府大开方便之门，那么自从房地产不太行之后，这块就成了不良资产。城投债现在是什么个情况，大家也都知道。于是这两年来，银行的净息差跌得很厉害，有不少中小银行已经快逼近极限了。据银保监的数据显示，2022年末商业银行整体净息差为1.91%，较上一年度下降17个基点。这也是近十三年以来，银行的净息差首次跌破2%的大关。而银行如果想靠依赖这么点息差，来覆盖经营成本和不良资产的支出，银行自身的经营就会越来越难。那么想要减缓压力，方法有两个：一个是下调存款利率，减少负债成本；这个大家有目共睹，这两年银行存款利率下调得可凶了，但耐不住大家的储蓄热情高涨。自从大行率先把定存的利率调到3%以下之后，近期中小银行也跟进了下调。自这一轮下调完之后，绝大多数银行的3年/5年期存款都降到了3%以下。存款利率正式来到了2%字头时代。最近保险利率3.5%要下调到3%，其实也是为了减少长期负债压力，底层逻辑是一样的。而下调利率除了对银行有好处，还对实体经济有好处。因为低利率会刺激大家把钱拿出来投资或者是消费。所以很多发达的经济体，在大多数时间段都是保持着一个低利率的水平，以此来维持经济的活力。我们也不例外，现在已经走在这条路上了。所以之前我也说了，现在的存款利率下调还只是一个开端，后续还会继续降。如果认可这个趋势，有5年以上不动的钱，最好买个储蓄险，趁着还没下调之前，锁定一下接近3.5%的复利。不知道买什么的，可以《看我这篇》。而另一个方法就是补充银行的资本，资本上来了，就能减缓银行的资金压力，可以让银行继续给实体经济让利。也就是现在的银行中特估路线，通过股票市场给银行补充资本。银行反哺实体经济，经济变好了，银行赚钱了，股东也吃到肉了，大家皆大欢喜。所以在对银行的资本支持这块，方向是非常清晰的了。至于能不能走通，我也不知道。不过有个点需要注意一下，就是怎么化解掉银行的不良资产，也就是诸多当地的城投债们。这一块，也许需要警惕一下。推荐阅读：《漫长的季节》,

1大家好，我系浪浪。前两天收到可靠消息，说某款产品的保险公司被监管约谈了，随时有下架风险。之前我就说过，这次定价利率3.5%降至3%的调整，跟之前很不一样，你能看到的是越来越多的产品在闪退，留给市场的反应时间是非常短的。有些朋友可能看了某款产品一个月，突然间产品就没了，游戏结束了。而之所以很不一样，主要也是因为保险3.5%的利率，是长期复利，是锁定的利率。短期来看，你觉得只不过是下调0.5%复利的事，但是长期来看，对于保险公司的影响天差地别。首先影响最大的是储蓄险，如果下调0.5%的定价利率，对双方的影响如下：保险公司少给了接近25%的收益，利差损风险大大降低。投保者少拿了25%的收益，相当于总收益是100万的话，就少了25万。其次是重疾险，在下调之后，保险公司也减少了17.5%的保障成本。但对投保者来说，买重疾险的成本就增加了，保费蹭蹭涨。保险公司的收益，主要来源于承保的利差，即是拿保费去投资的收益，大于给客户的回报率。而定价利率，就是保险公司在设计产品时，考虑到的给客户的回报率。定价利率越低，对保险公司越有利。保险公司最暴利的时代，是1999年-2013年期间，那时候的定价利率才2.5%，而这期间市场的投资收益率，平均在10%以上。但在最近这两年，全球经济都开始走下坡路，想靠投资获取收益越来越难了。这事最近芒格老爷子也说了，投资者要做好应对低回报挑战的准备。投资回报率变低，对保险公司来说是一个巨大的冲击，尤其是内地保险公司。香港保险公司很爽的一点，就在于它的保证收益率非常低，最高不超过1%，主要依靠分红收益派发，跟保险公司投资情况挂钩。相当于保险公司和客户收益共享、风险共担了，所以投资环境差，对保险公司影响不大。好的时候大家一起笑，差的时候大家一起哭。而内地的，全是保证收益率，受投资环境影响很大，行情好的时候，保险公司不用额外分红，赚的爽。但是行情差的时候，保险公司就要给收益率刚兑了，亏损自担。不过如你所见，行情好的时候，保险行业也不会上调利率，因为赚钱不是问题。而行情差的时候，保险行业就马上要准备下调利率了。一般人还真反应不过来，太狗了。2而现在，很多3.5%的储蓄险都在逐步闪退，值得买的之前我说过一轮了。现在感觉可以来一波盘点，让大家的选择清晰点。一、未下架的利率天花板增额寿1.

1大家好，我系浪浪。最近芒格老爷子在采访中说，投资的黄金时代已经过去了，投资者要应对低回报挑战。怎么理解这句话呢？其实就是全球经济的增量时代已经结束了。以后大家要习惯低增长，甚至是一定程度的衰退。投资的超额回报不是无根之萍，你所能看到的投资神话，不是来自于短期的资金炒作，而是实实在在的吃到了经济增长的红利。比如你投资了一家公司，在某段时间内，它的业绩每年保持十倍速增长，为啥呢，很大程度上不是这家公司有多优秀，而是它所在的市场在变大。当市场在变大的时候，企业和投资者是坐在电梯里的。说到底，不管做什么，第一先决条件都是环境。先有这样的环境，才能开出这样的花。而过去市场为什么一直在变大呢？一个是全球化红利，一个是各行各业的蓝海红利和我们的人口红利。那么众所周知，从全球化的角度来看，现在这个市场是在变小的，宏观上有很大的不确定性。所以芒格老爷子也说，现在很难获得过去那样的回报了。而且他还说，当游戏变得更加困难的时候，有越来越多的人试图参与进来。这是一个很有意思的洞见，当越来越多的人，开始考虑通过投资致富的时候，投资这件事本身就坏了。这只能说明大家开始不务正业了，为什么不务正业，某种程度上说明正业没有增长了。大家可以想想，在自己的主业有增长的时候，是不是通常也没考虑过投资什么的。因为你的大脑会自动把这部分信息给过滤掉，让你专注于当下。只要当增量增不动的时候，投资才变成了务正业。这跟现在很多人想做副业是一样的，前几年完全没有这样的趋势，现在这个趋势冒出来，也说明了很多问题。而当大家都不务正业的时候，某种程度上说明正业没增长了。在这个时候进到投资市场，通常不是享受增长红利，而是参与存量博弈。你以为是进来坐电梯的，结果是跟别人踩踏上楼梯。不是还有AI的预期吗？是，但AI解决的是人类生产力的上限，现在根本不是产能的问题，而是需求不足。并且，AI不是创造就业的，反而是减少就业的，这就很魔幻了。2而由于宏观上的很多不确定性，最近半夏投资的私募也宣布封盘了，即是不再接受新的投资人认购，有钱都不要了。封盘的原因有很多，但这一行为，透露出的还是一个信号，投资者想获取可观的回报，越来越难了。那作为普通人，该怎么样去看待低回报时代呢？我建议直接不看。我看待事情有一个基本的利益线，宏观的冲击，是不是真的跟某个个体，也就是你自己相关。大多数人，本来也不是专业的投资者，大家都是小韭菜。当市场行情很好的时候，也跟你没啥关系，你还是在买低风险理财和银行存款。反而那时候，你的收益率还被很多人甩在后面。但那时候你觉得开心，因为预期确实会影响人的心情。哪怕自己啥好处没沾到，但是你觉得大家好，才是真的好。而现在投资的低回报时代来了，很多投资者辛辛苦苦一年操作，到了年底盘下来，收益可能也就才3-4%个点。这还是比较理想的情况了，所谓的不亏钱就是赢麻了。而你还是在买低风险理财和银行存款，一年算下来，可能也有3%的收益率。所以你发现没有，虽然投资的低回报时代是来了，但是对于非专业投资者的大多数人来说，自己在群体里的收益排名是靠前的了。这就类似于去年我说的，现在想要增加收入很难了，但是别人失业，你不失业，只要你守住，你在群体中的位置就是在前进的。看待低回报时代也是一样的，别人投资收益率变低了，只要你的收益率不变，你就是在前进的。算群体帐，跟算个体帐，完全是两回事。而真正影响大多数人收益率的只有一个指标，就是以存款、国债、保险为代表的无风险利率。股市跌麻了，都没有存款利率下调0.5%对你影响大。因为你是真的会把钱放在存款里的。而近期对大多数人影响最大的一个事儿，就是保险的利率要从3.5%下调到3%了。与其替专业的投资者去担心他们的回报率问题，不如多关心一下保险利率下调的问题。因为重疾险你是真的会买的，它要涨价了。钱你也是真的要存的，以后想用保险来攒钱或者养老，收益没现在高了。这才是关乎到很多人切身利益的大事。推荐阅读：现在的3.5%或许能吊打过去的7%3.5%下调到3.0%,

“分享”，通过后发你一份浪浪保险精华册+进入每日分享频道。【1V1私人方案定制直达】

1大家好，我系浪浪。五一没出门，就在家里看完了《漫长的季节》。这部剧的后劲有点大，看完久久不能释怀，这种藏于荒诞中的真实感，它就是人生啊。这也应该是近些年来最好的国产剧了，我今天看了一下，豆瓣评分都上到9.5了。这部剧的外壳是一个悬疑片，讲的是一个跨越二十年的追凶故事。为什么叫漫长的季节呢？意味着悬案的当事人，在渡过了一个极为漫长的秋天之后，才终于等到了一场雪。沉冤昭雪。剧情方面我就不多说了，有很多人还没看完或者准备看的，去看就知道了。悬疑剧要是被剧透，观影乐趣就打折了。而抛开悬疑剧的外壳，你会发现，这部剧实际上讲的，是一个时代的变迁。是时代变迁之下，一代中产的失意。剧中的背景，放在了90年代末的东北，那个繁华与魔幻并存的时代。而悬疑案只是一根线，负责串起90年代末东北的下岗潮，当时的治安环境，小人物的无常命运。以及一群意气风发的蓝领，在失意若干年后的不甘和难以释怀。站在今天，再回过头去看那个时代，忽然觉得有种莫名的熟悉感。在当时那个年代，只要进厂打工，就等于是挤进了中产阶级。拥有一份体面稳定的工作，单位会给分房，能买得起家电，这在90年代也是没谁了。我是潮汕人，当时潮汕有那么多人游泳去香港，大多数拼了命也过不上这样的生活。但后来就遇到了结构性危机，国企改革了，下岗潮开始了。一代人熟悉了二十年的工作，没了，赖以谋生的技能，没用了。从令人羡慕的体面工作，到失业后的落魄，也不过就是一页下岗名单的事。没有为什么，就是时代打了个响指，把这一切都震碎了。这跟今天互联网行业的降本增效，有种莫名的相似感。都是在完成了某一个阶段的发展之后，行业趋于饱和了，不再需要那么多人了。昨天吃了工业红利十几年的蓝领，在90年代末面临着下岗危机。今天吃了互联网红利十几年的白领，也在面临着增本增效和被AI替代的危机。时代是一个轮回，某个行业的发展红利会造就一大批中产阶级。而红利的消失，又会把一大批中产阶级打回原形。不过互联网起码是要比当时的情况好多了，互联网人均知道自己只能干到35岁。这么去看的话，我甚至觉得这个行业非常稳定，大家都是稳稳地干到35岁就退休。没有人觉得这个行业稳定，这一共识本身就是最大的稳定。2而为什么每一次时代变迁，受伤的总是中产呢？因为中产说白了，就是收入结构单一的高薪收入群体，受行业红利影响特别大。如果从现金流的角度来看，中产就是从毕业到中年这一段时间的高薪劳动收入。大概会有15年左右的高薪阶段，通常伴随着某个行业的高速发展。而高薪的本质，是来源于行业快速发展中的红利分发。当行业红利消失殆尽的时候，高薪阶段也就结束了。换句话说，降本增效其实是企业的第二发展曲线。但中产通常又不会做好现金流管理，当收入曲线上升的时候，支出曲线也跟着上升。比如当行业好的时候，大家拿着高薪，举杠杆买大房子，买豪车，给小孩子卷教育。连出去旅游，也要卷到欧美，去个东南亚都不好意思发朋友圈。之前说这话的朋友，五一他去了惠州双月湾，连续晒了三天的海。不知道大海能不能带走，他的哀愁，就像带走每条河流。而当中产的收入曲线见顶回落的时候，支出曲线还保留着强大的惯性，一些如房贷、教育费等刚性支出，还是避免不了。最终到了某个临界点的时候，就出现了滑坡效应，开始入不敷出了。直到来一次刺激的失业，家庭的资产负债表就崩掉了。后来的事情我不说你也知道了。中产的收入其实够够的了，正常人吃了十几年的红利，早就该偷笑了。举个例子，如果是在十年前的时候毕业，刚好进了互联网行业，去了某个大厂上班，早就靠自己买房买车了。如果跑得快一点，还能赶在35岁之前考个公务员，想啥呢。大多数人一毕业就在卷b行业里待着，从来没感受过什么时代的红利，出道即巅峰，那才叫真的苦。而中产的问题在于，大部分收入都花在了寻求身份认同感的事情上。穿着打扮要卷一波，房子要卷一波，车子要卷一波，孩子的教育要卷一波。找了半辈子的身份认同感，直到人到中年才幡然醒悟，不过是梦一场。行业红利吃完了，钱也花完了，还有漫长的老年生活在等着自己。或许还有遗憾和不甘，但那又如何呢，只能向前看。正如《漫长的季节》里的片尾，老年的范伟对着年轻的自己喊：向前看，不要回头。而年轻的范伟坐在火车上，笑了笑，没再回头。时代的列车，滚滚向前。推荐阅读：现在的3.5%或许能吊打过去的7%3.5%下调到3.0%,

1大家好，我系浪浪。之前聊到90年代的保单能锁定6-8%的复利时，很多朋友都表示很羡慕。但这事真大可不必，在我看来，现在的3.5%或许能吊打过去的7%。为啥呢？因为大家看的是名义利率，而我看的是实际利率。什么叫实际利率呢？名义利率减去通胀，就是实际利率。名义利率指的就是你能看到的投资收益率，比如银行存款、理财产品、国债的年化利率等等。而通胀，一般会用CPI指数来做代表，但是由于房价不计入CPI，所以很多时候，CPI不太能代表实际的通胀。那么，为什么过去的7%不如现在的3.5%，有一个很大的原因。就是在过去的大通胀时代，如果算上房价，7%的实际利率是很低的。必然不如现在低通胀时代的3.5%，这两年算上房价，通胀甚至是负的，怎么比。想想过去房价翻了几倍，物价涨了多少，这点共识能达成吧？能达成的话，那我接下来的话，你才能听得进去。2做任何资产配置，都有一个不可忽视的大因素。即是环境因素，在什么环境阶段，做什么样的资产配置。你这会儿羡慕人家8%的保单，人家后悔当时没买房，没赶上房地产红利。而且你知道他说的是真的，这才是有趣的地方。那如果把做什么资产配置的微观决策，再放到宏观里面去看。你会发现，其实是宏观环境在决定，该做什么资产配置才是最优解。以前为什么版本之子是房地产？原因有三个，一是过去走的是房地产驱动经济模式，只要买房，就是躺在印钞机（M2）上。二是恰好遇上了一个潜力惊人的经济体，经济发展最飞速的二十年，这也是国民财富大幅增长的二十年，房产刚好成为了资金的蓄水池。三是恰逢赶上了城镇化红利，居民的杠杆率也很低，才有加杠杆推高房价的空间。简单来说，房地产是过去全民参与的最大消费和投资游戏，是史上最大规模的一次财富再分配，谁不参与谁吃亏。房价的奇迹，就是一个经济体史上最大规模增量时代的红利。而且这个发展规律是有迹可循的，房地产的这一轮周期，在美国、日本、中国香港都曾经走过一轮，房地产也曾经是它们的版本之子。那么走完这一轮房地产周期之后呢？走完经济高速发展阶段之后呢？就进入了人口低增长、经济低增长、物价低通胀的三低时代。在三低时代，有一个普遍的特征，就是没有可以稳定获取超额收益的资产。这就类似于以前老一辈可能只要胆子大，做点啥都能发家赚大钱，然后他们试图把经验传授给下一代。好的，下一代破产了，游戏结束。为啥呢？大人，时代变了。同样的策略，在上一版本赢得越快，在这个版本就输得越彻底。3那在三低时代会有什么机会吗？如果要超额收益，那会很难，特难，不知道要隔几年才会出现这么一个机会，而且普通人还抓不住。但是，如果想要跑赢平均收益率，这倒不难，就是要提前布局。因为在三低时代还有一个特征，就是低利率。低利率是刺激经济体活跃的一个必备要素。如果不执行低利率，那么本来就疲软的消费和投资，就彻底摆烂了。所以，所有的经济体，都会从发展初期的高利率，逐渐走向低利率。当然也有可能会在某些特殊时期，再走一轮高利率，但基本维持时间很短，就在几年间。太长了就像美联储这样，加息把银行业加暴了，根本把持不住，而美联储也才加了一年多。也就是从长时间线去看，当下的利率还是会继续走低，并且长时间维持在低位。而利率决定了大部分资产的投资收益率，如果利率走低，市场上理财产品的收益率也会跟着走低。那么，只要你提前布局，用储蓄险，不管是增额寿也好，年金险也罢。只要不是被骗，买到好产品，锁定一个高利率，就能在未来跑赢市场的平均理财收益水平。这就是为什么我说，现在的3.5%或许能吊打以前的7%。版本变了呀，在上个版本，哪怕买到10%复利的保单，算上机会成本和实际通胀，你也是摇摇头的。因为除了买房，那时候你随便买点理财，收益率也高得离谱。而在低通胀的这个版本，你买啥理财，都没有那么高的机会成本。甚至说，由于低利率的趋势，在这波3.5%下降到3%的调整里。错过近3.5%的复利，本身就是一次大的机会成本。以前的红利太多了，多到大家觉得，手里拿着100万，投资收益高于工资才是常态。但未来大家要慢慢习惯，拿着100万一顿操作，不如去馆子端两盘菜赚得多的时代。推荐阅读：3.5%下调到3.0%,

1大家好，我系浪浪。在聊到保险这一次利率3.5%→3.0%的调整时，很多人都会联想到90年代末的利差损事件。最近也有朋友私信问我，保险公司肯定不傻呀，为什么有利差损的前车之鉴。保险公司还是会为了短期利益，去卖可能有利差损风险的产品呢？不是卖一份、亏一份吗？怎么会轮到我来薅保险公司的羊毛？我说这个简单，你想理解保险公司的行为，就要回顾当时的利差损事件，试图去想明白谁才是真正的赢家就行了。利差损事件，是保险史上唯一一次保险公司集体给客户倒贴钱的大闹剧。起因是在90年代的高利率时期，保险公司卖出了大量复利6-8%的保单，这在当时看来其实没啥问题。主要是当时银行存款的利率也有8-10%。保险公司甚至还觉得自己赚了，卖你们8%的保单，我自己去银行存10%，净赚2个点。本来保险公司这小算盘打得挺好的，没想到接下来就遇到了行业史上最大的黑天鹅，央行打开了降息通道。从1996年开始，央行连续8次降息，银行一年期存款利率从9.18%，一路降到2002年的1.98%。这一下子，银行的存款利率，就跟那批保单6-8%的复利，形成了巨大的利率倒挂。而且要注意哦，保单是复利计息，利滚利压力更大。要知道保险这种产品很奇妙，一方面它的投资收益，大部分来源于存款和国债等无风险的固收资产，深受市场利率影响。另一方面，它又跟银行存款不一样，银行存款的利率可以逐步下调，但保险不行，一旦发生利率倒挂，保险公司就得自己硬抗。于是保险公司彻底傻眼了，本来以为保单是负债的说法，只出现于财务报表上。没想到，保单成为了实际意义上的负债。2如果事件到这就结束的话，那输家肯定是保险公司，今天的讨论也就没有意义了。但我们都知道，保险是强监管行业，遇到这种风险，保监会就得出手兜底了。在1999年的时候，保监会就把保险行业的利率，调到了历史最低的2.5%，直接救了保险公司一命。此后在1999年-2013年期间，保险公司再出的新产品，都是以利率2.5定价的。2.5%的利率低吗？在中国经济腾飞的那13年间，2.5%算是个笑话。但也因此，保险公司才有足够多的利润，去填补之前那批复利6-8%保单的利率差。这就是史上著名的利差损事件。而纵观整个事件，你会发现最魔幻的一点，虽然保险公司背上了巨额的“利差损”，也时不时会跳出来哭诉，说自家的利差损压力很大。但实际上，得益于2.5%利率时代的红利，整体算下来，保险公司一点儿损失都没有，甚至还赚了不少钱。始作俑者成为了最终受益者，站着是赢，躺着也是赢。所以这就可以回答开头的问题了，保险公司为什么不怕？因为保险的利率，也是可以下调的。银行通过利率下调，把净息差的风险转移给了客户。

1大家好，我系浪浪。临近五一，是时候来一波旅游险了。疫情三年憋死了我，这几年每到长假，我都会提醒大家买好旅游险。但你也知道，在那三年里，旅游毕竟是个小众爱好，所以每次发完我都很空虚。感觉自己像是为了凑个选题，而发的旅游险文章，木得灵魂。后来我就跟自己和解了，主要是发现，凑选题真的很爽。从风险角度来讲，旅游就是人类出发到一个陌生的地方，并且还要开展一定的户外活动，属于是典型的探险行为。而不管是在古代还是现代来说，探险都是一个风险概率高于日常的活动事件。这一点，从旅游险上就可以看得出来。你看日常的意外险，就保个意外身故/伤残和医疗。但旅游意外险，可以保被偷被抢被绑架，还有紧急救援和遗体/骨灰运送。真正适合骨灰级的旅游玩家。比如说，某些境外旅游险的一大亮点，就是含有高发的绑架保障。要是被绑了，每天能拿到一笔绑架津贴。被绑时间越长，拿到的津贴也就越多。可以说是缅北打工必备了。而出去玩的话，买旅游险也是要挑的。不同场景的风险不同，买的旅游险也不一样。大致可以分为三个场景吧。一、去大城市玩耍，炸街为主比如去个重庆啥的网红城市，就在城市里待着，走走逛逛。那其实日常的意外险就能满足了。比如你买了一年期的小蜜蜂综合意外险，就基本不用额外再买旅游险了。投保戳👉【小蜜蜂3号意外险】二、国内户外游，露营景区游必备要是去一些户外的地方，那单纯的综合意外险估计还罩不住。我打个比方，要是你去西藏这种高原地区，晚上一不小心用力过猛，来高原反应了。这个属于是急性病，普通意外险不保。但含急性病医疗的旅游险产品，就可以。再或者，你去了某个景点玩，需要爬山，一不小心摔了。那要是让同伴抬着你去医院的话，可能就会造成过失伤人罪。但要是有紧急医疗运送就不一样了，可以打电话让专业人士，迅速把你拉到最近的医院就医。同时也避免了同伴有心无力，但又于心不忍的尴尬。想达到这个效果，就得买专门的户外旅游意外险。投保戳👉【户外运动旅游险】三、境外旅行，出国观光游玩专保境外游的旅游意外险，能覆盖的保障花样是最多的。直接来感受一下。除了基本的意外保障，还有保被偷被抢被绑架等一系列特殊的保障。你想到的，它有了，你想不到的，它也有了。出国游必买，戳👉【畅游国际旅游险】。希望这一次是真的能帮到要出去玩的各位。而不是我一个人的独角戏。提前祝大家玩得开心~哦对了，假期前的这件大事，请大家务必了解一下。推荐阅读：社保挂靠代缴,

大家好，我系浪浪。前几天我说利率3.5%的储蓄险在排队下架，让大家该做准备的早做准备。没想到前天又出了一个爆炸性的消息，预定利率3.5%下调到3%实锤了，历史上第三个保险红利节点即将消失。这波要么参与历史，要么见证历史了朋友们。这一次的影响之巨大，称得上是行业巨变，关系到了每个人的钱袋子。我把相关要点整理了一下，做了一个省流版，以便小白能快速get到关键点。一、保险公司以后只能开发3%的新产品，3.5%的现售产品会逐步下架，卖一款少一款。二、保险行业下调利率的原因，是为了防止利差损风险。即是担心保险公司投资所得的收益，跑不赢承诺给客户的收益。三、预定利率是保险定价的重要因素之一。简单来说，预定利率决定了重疾险的价格底线和储蓄险的收益上限，下调预定利率，就是下调长期人身保险的性价比。四、保险3.5%的利率已经十年没调整，目前跟市场其他无风险利率产品，如存款、国债等存在明显的利差，当下接近3.5%复利的保险，就是以后的收益天花板。五、对于大多数人来说，如果错过了3.5%的产品，面临的影响有二：1.

这一条路了。所以我也希望，后续能早点放开对灵活就业缴纳社保的户口限制。让有需要的人，能给自己缴职工社保。要不然把这个难题交给我，我也没辙啊...推荐阅读：财务自由的门槛变高了憋不住了,

1大家好，我系浪浪。预定利率要下调的消息，从上个月传出开始，大家就都在等。等待一个正式的官宣。但这次似乎有点不太一样，官宣没等到，但产品倒是一个个在悄咪咪地下架。从传出消息至今，据我所知的，确认要下架的增额寿/养老年金，就不下于十款了。其中有好几款，都是临时性的下架，只给市场一两天的反应时间。比如今天信泰人寿就临时通知，在售的所有养老年金，在4.20凌晨，也就是今晚12点，会下架5/10年的缴费版，并且停止关联万能账户。当天通知，当晚下架，你说玩个毛。种种迹象表明，这一次监管的态度比较强硬，甚至都不愿意让这个事情成为热点。只是把压力给到保险公司，让他们自己看着办。还真办挺好的，最近这下架小信息一个一个的，我都眼花缭乱了。分不清是下架还是在下雪。我之前说过，这一次利率下调，是足以载入保险史册的大事件。纵观中国的保险史，算上这一次，一共也就三次买保险的红利机会。为什么呢？其实每次下调利率的底层逻辑，都是一样的。就是为了控制利差损风险。而控制利差损风险，意味着什么？意味着保险公司拿着几百上千亿的资金规模，花高薪聘请了最顶尖的一批投资人员，也不一定能跑赢给客户承诺的保单收益率。那普通人玩啥呢？普通人的资源优势，能跟保险公司比吗？所以我才说，每逢利率下调，就是买入信号。不用把这件事想得多复杂，只要你理解了底层逻辑，就能做出正确的决策。你就这么想，普通人的资金优势、信息优势、专业优势，跟保险公司差了多少倍。如果保险公司为了避险要下调利率的话，那你是不是更需要避险了？保险说穿了就是双边博弈。保险公司的风险，就是你的利好，一向如此。2我这么说完，估计很多人都没有概念，那我再说点实际的影响。第一、对于手头有大额资金的大佬来说，这次利率下调，就相当于提高了财务自由的门槛。最近有一张图流传很广，是一个以

1大家好，我系浪浪。上一篇文章提到了养老缺口，也教了大家怎么用养老年金来补充养老缺口。很多人私信问我，大概的意思是，为什么是养老年金，其他的产品行不行。我不敢说行，也不敢说不行，这就是我的答案。因为其他的产品，都有不确定性在。我能明确告诉你一定行的，那就肯定是我自己心里有底的答案，一个不会错的答案。我为什么笃定，只有养老年金能补充养老缺口？因为只有养老年金能替代社保养老金的作用，做到每年/每月稳定发放一笔钱，并且持续发放到终身。涉及到养老，其实在所有养老规划里，不管是什么方案，它的底层一定是稳定性。人到老年，还要活几十年，几十年间能发生什么事？别的不说，光是经济周期你就能穿越好几个来回了。所以养老规划的第一要义是什么？是配置的资产，要有能穿越任何经济周期的能力。比如过去这十年，风云变幻，变换的是大家的资产。炒股的、炒房的，如幻梦一场。不变的是领着退休金的老年人，你大爷依然是你大爷。你开着保时捷的时候，他在公园里遛狗。你跑滴滴还债的时候，他还在公园里遛狗。以不变应万变，还要教年轻人做事，这就是大爷的核心能力。支撑大爷核心能力的，一定是每个月稳定的现金流，这部分是雷打不动的。而不是任何可能会让大爷也去开滴滴的资产。2那么养老年金，相比于其他的养老产品，它有两个最大的优点：第一、它是唯一一个可以转移长寿风险的产品。这点体现在两个方面，一个是，它可以每年/每月给一笔养老金，持续终身不间断，逻辑前面也说了，养老的核心是永不间断的现金流。另一个是，它的最终收益率，其实是可以突破保险利率上限的，比如增额寿最多也就做到接近3.5%，而【星海赢家养老金】的复利能突破4%，就它其实上是有杠杆的作用的。而保险能转移某个风险的核心，就是杠杆。第二、它能够对抗人性，养老最大的问题不是你没钱，而是你攒不下钱。就类似于说，今天你有一笔买保时捷的钱，你可能直接就买保时捷了。你不会去考虑说我要留着将来养老。但很有可能你买了这辆保时捷之后，你这辈子就再也赚不到这么一大笔钱了。这就是问题所在，保时捷你可以租车玩两天，可能兴趣一过，你就不想买了。豪宅也是一样，你可以租来住两个月，两个月过后你也索然无味了。人生中的大部分消费欲，都是想要满足某种拥有感，都有平替的解决方案。但养老不一样，养老你是找不到平替的，因为养老需要的是现金流。而考虑到以上两点，你会发现在市面上的所有资产里，都找不到能替代养老年金作用的了。也就是说，如果你考虑养老规划，那你怎么样都绕不开养老年金，它就是养老配置中的底层。而在你满足了养老底层的现金流配置上面，想去做一些其他性的养老配置，那是没有问题的。这类似于是一个养老金字塔模型，底层是确定性的退休收入，对应社保退休金和养老年金。再往上一层呢，它是低风险的收入，对应低风险的银行理财、固定资产收租等等。

1大家好，我系浪浪。每次提到养老，大家都会觉得很难。主要是因为养老是一个模糊的概念，你根本不知道自己需要攒多少钱。这就类似于，每次提到买房，很多人都会觉得很遥远。但实际上通常你会发现，你买不起的只是一线城市的房产。那么二线的房产你是买得起的，而三线的房产你甚至还看不起。这就跟养老一样，难的不是养老，难的是想要顶配养老。但能做到顶配养老的人，首先TA也不需要去规划养老，所以这是一个悖论。而如果想知道养老离自己远不远，该怎么去做养老规划，就要先对养老有一个清晰的认知。之前我也提过，衡量养老生活过得好不好，有一个最关键的指标，叫养老金替代率。即是退休金占退休前工资的比例。按照国际经验，退休金的养老金替代率只要达到70%，就能过上一个质量不错的晚年。比如说你退休前月薪1万，那么如果你退休后每个月有7000元的养老金，你的退休生活就会过得很滋润。但如果养老金替代率低于55%，按照国际标准，你的退休生活可能就没那么美满了。比如还是月薪1万，退休后只能拿到5500元，就意味着你可能在满足了最基本的吃喝之后，很难有多余的金钱，去应付生活中的享受性支出。比方说你觉得不舒服，想要按个摩，或者你想要去哪里玩一圈，这些钱你都是给不起的。我有个朋友说他绝对不能忍。2而摆在大家眼前的问题，是目前社保的养老金替代率很低。在现在还没有受到严重老龄化冲击的情况下，很多人的养老金替代率才在45%左右。即是月薪1万，退休后每个月拿4500元养老金。而等到80、90后退休的时候，老龄化冲击不能说非常严重，只能说没有更进一步的空间了。到时候社保的养老金替代率，大概率还会进一步缩水。那咋解决呢？一般我是建议说，要以养老金替代率70%为目标，做好社保的养老金替代率在40%左右的准备。然后自己再额外去补充30%的养老缺口。比方说你30岁月薪1万，然后按未来每年2%的工资增长，在60岁时月薪就约等于1.8万元。

1大家好，我系浪浪。前几天有位专家在演讲中发表了一番对生育的看法，她说孩子是长周期的耐用消费品，可以带来长期回报。现在的年轻人不生孩子是不对。然后被网友给骂出翔了。本来现在各种专家都在劝生，大家对于劝生言论也早就脱敏了，以前可能还会凑上去骂两句，问生了是不是你养，现在连骂都懒得骂了。但这位专家的角度确实很清奇，怎么能找到这么欠骂的点呢。我甚至觉得这人是不是专门来找骂的。现在专家也这么卷了吗，负面流量也好过没有流量是吧。但骂是一码事，说她说得不对又是一码事。骂是在于，她说的话过于难听了。其实她这话的意思，跟很多父母劝生的话术是一样的，你现在不生孩子，将来老了怎么办。你看，这话的意思其实是一样的，只是父母的话听起来，是站在你的角度为你做考虑、为你担忧以后养老的问题。这是人之常情，大家能理解。而这位专家说的话吧，一来听起来不像什么好话，就像是把我想跟你谈恋爱，说成了我想跟你睡觉；二来也不够客观，虽然她找了一个经济的角度，试图证明生娃是一个理性的决策，但确实不够客观。她搞错版本了。2如果想知道，为什么大家不太愿意生孩子了。就得知道，以前为什么结婚会是刚需、生娃是刚需，并且从来没有人会质疑。很简单，因为在上一个版本里，一个人是活不下去的。在以前的时候，大家的人均产值有两个特性：一个是比较平均，人均劳动产值差异不大；那么在人均产值比较接近的情况下，如何实现家庭产值翻倍呢？答案是，增加家庭的劳动人口。多一个人劳作，就多了一份产出，但成本并没有增加多少，这笔帐很容易算。所以在那时候，多子多福不是一句空话，而是确实能决定一个家族兴旺的金玉良言。比如说不提收入吧，就算是想不被人欺负，那也得家里有人啊。养儿能不能防老不知道，但一个老人肯定防不住勇次郎。另一个是以前的人均产值比较低，一个人的产出很难满足自己的生活所需。比如说男耕女织，那么如果只有男的话，他就没有衣服穿了。而且买衣服的性价比，也远远不如找个人结婚，分工合作过日子。所以在那个时候，你会发现结婚确实是刚需。如果不结婚，你一个人拿着微薄的收入，又要工作又要操持家务，买不起很多生活的消耗品。

1大家好，我系浪浪。不知道大家有没有留意，近期部分银行下调存款利率的消息。这一波下调，其实是中小行跟进大行的上一波利率下调。一般利率会由大行率先下调，随后中小行再跟进。中小行的利率，通常都会比大行高那么一丢丢，这也是中小行吸储的核心竞争力。毕竟在利率一致的情况下，存大行的安全边际明显更高，大家也不会去存小行。但现在中小行也跟进了这一轮利率下调，说明又是一次局部降息，目的还是一个刺激消费。去年居民部门大概有8万亿的超额储蓄，怎么刺激这8万亿的储蓄出来投资消费，流入市场促进经济，现在是让大家都头疼的问题。而下调存款利率，就是倒逼居民消费的方式之一。所以前两天，中信证券也提到了，说存款利率还有进一步下调的空间。这点我年初也说过了，如果想锁定利率，现在还可以考虑【金满意足3号】。金满意足多多版下架后，一直有咨询单进来，现在正式告知一下大家，转头考虑金满意足3号吧。另外，3月份的金融数据也出来了，信息量很大。CPI同比增长0.7%，连续两个月负增长；PPI同比下降2.5%，也不如预期。CPI是物价通胀指数，看通胀结构的话，除了食品价格在涨，其他的都没涨。说明大家除了有在好好吃饭之外，其他的消费都垮掉了。而PPI是生产者价格指数，某种程度上可以代表工业的繁荣度。如果指数上涨，就说明经济繁荣，工业品供不应求，推动了价格上涨。而现在PPI也是降的，CPI+PPI都在降，就说明消费一塌糊涂，甚至都没有通胀。那么请问，没有通胀的意思是什么？不用我多说了吧。都没人提通胀了，大家都在担心通缩。2之前有很多人质疑，买复利接近3.5%的储蓄险，能跑得过通货膨胀吗？还一板一眼的，拿以前的通胀有多厉害来举例。我每次看到都觉得很头大，能不能有一点经济常识。以前的通胀是厉害，那么以前的经济增长率厉不厉害？通胀是跟经济增长挂钩的，以前随随便便两位数的经济增长，大家的收入都在涨，通胀能不起来才怪了。现在呢？经济高速发展的阶段早过去了，而且还是一个逆全球化的趋势，外部的环境也很差。那你告诉我，如果大家的工资不涨反跌，手里的钱没有变多，那么通胀从哪来，你生出来给我看吗。而且对于现在的人口出生率，大家是有共识的，老龄化社会到来也不过就是十年后的事儿。为什么老龄化社会，通常都是低通胀呢。不是因为刻意控制，就是因为人口占比很高的老年人不消费也不投资，很多还不参加就业，堪称是通胀绝缘体。所以为了不陷入通缩，只能采用更大的降息力度，来把钱倒逼到实体经济上。比如说当利率下降到1的时候，你会觉得存钱好没意思，不如拿去投资。或者说，现在利率这么低，贷款消费真的很划算，不如多买点东西吧。通胀只是个果，造成这个果的因是什么，大家要能去理解。盲目强调通胀厉害，就是盲目拿过去的经验在说事。既然这样的话，大家为啥不买房呢。低通胀时代是不是好事，对年轻人来说不一定好，毕竟这也代表着赚钱没那么容易了。但是对于正在储备养老的人来说，绝对是一个好事。因为你正处于一个人生中最能赚钱的阶段，然后在你的退休阶段，又是一个低通胀的环境。不用担心养老钱付不起生活费。像老一辈就很不凑巧，他们在能赚钱的阶段存了一笔养老钱，然后在经济飞腾的时候，又不能去赚钱了，只能看着自己手里的钱逐渐被通胀侵蚀。所以即便大家说各种红利没了，我也认为当下这个阶段的人是幸运的，起码从养老配置的角度来讲，是有红利的。就像现在的环境，90后说80后吃了资产红利，房价被你们推高了，00后又说90后吃了就业红利，搞得我们就业困难了。其实每个时代，都有一代人的红利，但会随着蛋糕越来越难做大，红利也越来越少了。在这个阶段，我觉得能好好做好养老储蓄的人，就已经能在后半生，跑赢大部分同龄人了。毕竟等几十年后，是真的会有海量的同龄人在街上辛勤劳作的。所以大家可以换个思路，如果增量不行了，不妨想一想，怎么把存量做大。攒更多的钱，买更多的养老产品。或许直接跳过飞黄腾达这一步，来到退休养老规划，才是这个版本的正解。ps：加叶子微信【yeboo778】，备注

1大家好，我系浪浪。最近丁香医生提到了一组柳叶刀发表的数据，说是到了2035年，有四个地区的女性预期寿命会超过90岁。我之前提到过，随着医学技术的进步，各位80后90后都有机会成为百岁老人。而女性买养老年金，就是在薅羊毛。因为女性的寿命更高，领取养老金的时间更长，很有机会获得4%以上的复利回报。现在看来，这个概率更高了，像我之前提到过的《星海赢家养老年金》。30岁买，60岁开始领取，只要领取超过90岁，就能达到4.1%的复利率。有意向的可以先预约👉【星海赢家养老年金】，保险利率下调的大背景下，这个利率苟不了多久的。而从寿命的增长趋势来看，随着医学技术的进步，人均预期寿命破百是迟早的事儿。并且，90后大概率能赶上。毕竟连延迟退休都赶上了，90后还有什么赶不上的。长寿是不是一件好事，当然是。我一向认为，对于大多数人来说，下半场才是人生的开始。为啥呢，因为前半生大家都在忙着上学、上班、处理各种杂事，为了生活拼尽全力。而到了下半场的时候，我们才有机会钓钓鱼玩玩鸟，并且没有罪恶感。不是那个玩鸟。最近这几年的环境，让大家有了新的人生方向。以前觉得做人就要一直战斗，现在觉得太累了，怎么舒服怎么来重要。其实也是，我有一个基本的理念，人生不应该做加法。而是应该做减法。试想一下，如果是以稳稳当当地过完一生为目标，那么最重要的事情是什么。没错，就是考公。好吧，我正经一点讲。如果把生活中的大部分目标都删去，只留两个最重要的。那么我会认为，人生就两件事，房子和养老。搞定了就没啥事了。剩下的时间，可以用来使劲悦己。想刷短视频就刷，想玩游戏就玩，想去哪溜达就去。反正有自己的小窝，不愁吃喝，时间无限，世俗的价值定义已经套不住你了。你跳出来了。而搞定养老，就是搞定后半生躺平摆烂的资格。想不想提前退休，想不想每天睡到自然醒，想不想做点自己喜欢的事儿。拥有这些的前提是什么？是选择权。是可以在人生的下半场，选择不工作的权利。前面我说长寿是好事，但还有后半句没说。长寿是好事，但却是对穷人的诅咒。寿高则辱，大家都不想工作到七八十岁吧。有人会说，老想着退休干嘛，很多人退休了之后反而觉得没意思，总想着回单位看看。是这样没错，但你也要看看人家干的是什么工作。如果是坐办公室，每天聊聊天就下班了，那这活儿给我干到100岁，我也愿意。但对于普通职场人来说，老了能找到的工作，多半都是一些类似于保安、保洁、服务员之类的体力活。就像当前的日本老人一样，要靠做一些年轻人看不上的脏活累活，来勉强维持老年生活。你问问在餐厅端盘子的老人家，问他想不想退休。问问做保洁的阿姨，问她想不想退休。如果养老金不够，就是要工作到八九十岁，理想中的退休生活并不存在。要不然为什么日本老龄化社会的解法之一，就是要增加老年劳动人口呢。因为要是日本的老年人都能躺着，那欠缺的那部分劳动力，怎么补上啊。生育不够，老年人来凑，这是日本的现状。哪能咋做呢，摸着日本过河，早点给自己安排一份养老年金吧。这个时间越早越好，保险的复利需要时间，早晚差别太大了。就拿星海赢家来举例。比如说同样是60岁开始领取，同样是每年领5万养老金。在30岁买，比在40岁买，要节省下45%的保费。时间就是养老金啊朋友们。推荐阅读：延迟退休跟大多数人无关一款赢家通吃的养老年金全体都有!

1大家好，我系浪浪。最近黄金的涨势喜人，我提前囤了一点，也吃到了一波涨幅。很多人说现在黄金的点位已经偏高了，这点我承认，但其实从长期来看，我个人认为黄金大概率还处在一个上升的周期里。对于资产的判断，有一个基本的逻辑。买什么资产，本质上都是一种对赌，所以你要知道自己在赌什么。比如买接近3.5%复利的储蓄险，赌的是利率下行。买消费股，赌的是消费复苏。那买黄金赌的是什么？赌的其实是以美元为主导的货币秩序的衰败。看黄金的逻辑很简单，就是把它当成一种储备货币就好了。而一种储备货币的崛起，往往跟另一种储备货币的失势有关。黄金是最古老的货币，也是最早期的国际货币锚。在历史上不同时期的欧美国家发行货币，基本采用的都是“金本位”制。即是发行货币需要以黄金为抵押，有多少黄金，就能发行多少货币。而在二战之后，美国也是凭借着拥有世界上最多的黄金储备，才能拉着各国建立起了以美元为国际结算货币的布雷顿森林体系。可以说是没有黄金，就没有美元的国际化。而那时候的美元，其实本质上就是黄金。但在布雷顿森林体系崩溃之后，美元就跟黄金没啥关系了，属于是纯纯的建立在美国霸权之上的信用货币。美元跟黄金脱钩了，但是在一定程度上，它又取代了黄金的地位。尤其是进入90年代之后，随着经济全球化的发展，各国央行都在逐渐减少黄金储备，而把美元当成主要储备货币。随之黄金的地位也就一落千丈，根据统计，从1978年到2018年共40年时间，黄金的涨幅仅仅翻了三倍。而通货膨胀跟经济增长率挂钩，在那个全球经济飞速发展的时代，过去的物价都翻了多少倍了，黄金的涨幅确实不够看。所以我们知道，在美元霸权时代，重仓黄金就是个赔本生意。其实也就是一山不容二虎，只能有一个主要储备货币。所以才有

1大家好，我系浪浪。最近chatGPT升级到4.0，着实把很多人惊吓了一把。不是因为它有多牛X，而是因为按照这个迭代速度。不出5年，估计有很多人就该去送外卖了。哦对不起，现在外卖也缩编了，得托关系才能进。怕，大家都怕被AI替代。这两天我也在跟一些朋友讨论，朋友说我的工作还不错。看似是专业型工作，但实际上是社交智慧型的工作，不用担心被AI替代。我说你们这些搞投资的，就是喜欢造词，卖保险就卖保险，不用搞那么复杂。他说我的意思是，你们这个行业，想要促成交易，还是需要人去推动。只有人能推动人，而AI不行，AI缺乏了真实的跟人类的情感链接。我说我不这么认为，我觉得自己一定会被AI替代，这只是时间问题。当用户习惯跟AI打交道，尤其是建立了通过AI推荐消费下单的习惯之后。我就没得玩了。我举个例子，在10年前的时候，你如果跟父母说要在网上买保险。他们会说什么，说网上都是骗人的，一定不能买。那时候他们只相信什么？只相信跟自己的熟人交易，买保险跟熟人买，朋友关系都算生疏了。起码得是亲戚关系，才值得信任。这是他们那一代人的经验法则。你要是跟他们那一代人讲，以后大家会在网上买保险，他们会送你去杨永信那戒网瘾。而到了这一代年轻人买保险的时候，大家发现了什么？年轻人都在网上买保险了。大家可以隔着网线，跟素未谋面的陌生人达成交易。比如说我这吧，虽然也有提供1V1的人工服务，但还是有很多人是看完我的文章，就自动在保险商城里下单了。这期间需要我做什么推动吗？完全不需要。我跟大多数投保的粉丝之间，甚至都没有说过一句话。为啥呢？因为这一代年轻人，是互联网的原住民。他们对于互联网的信任，远超过于对现实世界的信任。而这对于上一代人来说，是恰恰相反的，说白了就是大家熟悉的环境不一样。那下一代人呢？下一代人，一定会是AI世界的原住民。他们对AI的熟悉程度，远超过于对现实世界的熟悉程度。所以你凭什么认为，下一代人会觉得，买保险一定要跟人打交道呢？有没有可能，下一代人，根本就不喜欢跟人类打交道呢？2另一方面，现在大家看不到AI统治保险行业的恐怖，主要原因是啥？是保险的数据和资料，还没有对AI开放。是保险相关的算法和公式，还没有对AI进行训练。而一旦这两样都达成了，那么还需要所谓的保险专家去做保险评测么？你花了三天的时候，去对比市面上的各款产品，去抠细节、去给结论。这件事交给AI，只需要3秒，而且做得比你更好。甚至到了未来，连核保都不用了。AI如果接通了人类的医疗数据，那么可以根据每个人的体检和就医记录，直接从上万款产品里匹配对客户来说能买的、且是最好的选择。哦不，说到这的时候，我才发现自己格局小了。真到那一步，保险为什么还是标准化的呢？为什么就不能是量身定制的呢？只要监管允许，按照AI的算力，完全可以做到根据某个人的数据，单独做精算定价，当场出三款产品给客户选择投保。并且，AI的风控能力还比人类更强，而保险最重要的就是风控了。那还玩啥呢？大家比一比数学能力？细想一下，这个效率真的非常恐怖。国内的保险覆盖率不是不高么？为什么低呢，问题出在了供给端，目前的交易环节还是太繁琐、太不透明了。而想象一下，以后你跟AI说一句，我要买保险，AI直接给安排了。而且产品一定是最适合你的，连你的预算都考虑进去了。那还用纠结个啥，只要你认为保险是刚需。不用挑不用选，买就完了。所以你说保险从业者稳，不会被AI替代，那一定是开玩笑的。那你说我焦不焦虑呢？我都把自己的职业给说死了，你说我焦虑不。但是没办法，一代人有一代人的谋生之道。当互联网电商，把很多传统线下店铺给碾压掉的时候，有人为他们唱过哀歌吗？没有，大家只会歌颂互联网的效率有多高。而这次也是一样的，我只希望当时代碾过来的时候，大家早已做好了准备。一是我之前说的，要学会奴役AI，这样可以多延续十几二十年的职业生涯。二是要做好退休养老的规划，把当下的收入，划一部分储蓄到未来。这样的话，起码到了被时代抛弃的时候，我们还可以一起笑着，感受着新时代的惊喜。就像现在领着退休金，每天开开心心在刷抖音的老年人一样。而不是拖着年迈的身体，做着一份勉强能维持生存的体力工作。然后痛斥AI、痛斥年轻人，梦想着回到自己的黄金年代。那也太难了吧。推荐阅读：谁能奴役AI,

1大家好，我系浪浪。最近跟一位粉丝聊天，他说自己很焦虑，想躺平又没有出路，问我自学投资是不是有希望。其实这个问题，之前也有人问过我，本质上是同一个问题：年轻人到底该不该学投资？要说该不该的话，肯定还是该的。因为这是一个不会错的答案，年轻人只要不犯法，学点什么都是好的。但如果把问题换成，年轻人到底该不该专注投资？那我就有不一样的看法了。说实话，除非你是家底丰厚的年轻人，否则想通过投资致富，基本上不可能是你的出路。与其花很多心思在投资上，还不如老老实实存钱，提高自己的储蓄率。为什么呢？因为在本金小的时候，去做投资的投产比，是远远不如存钱的。我举个例子。假设你月薪1万，每个月拿1千元出来定投基金，那么预期年化收益是多少？

1大家好，我系浪浪。在上周四的时候，我写了近期监管的一些动作，当时我就觉得形势非常不妙了。不过碍于实锤还没落地，我也不敢乱讲，以免造成误导。于是我只好以推理的方式，给出了一个

1大家好，我系浪浪。最近有两则消息，在朋友圈炸开了。一则是监管近期要组织8家寿险公司调研，重点关注内容是保险的利率、保险公司的投资收益和负债成本。另一则是监管近期要约谈20多家寿险公司，主题是加强行业负债质量管理。在短短的两天内，监管连续两次出手，实属罕见。而这两则消息，相信大多数人都没看懂，包括说很多业内的朋友。虽然发了朋友圈，但是对于具体咋回事，也是云里雾里的。实际上，这次监管约谈和排查的，是什么风险呢？主题都指向了一个，叫做保险公司的负债成本风险。保险公司的负债是什么呢？就是保险合同，将来要赔付的钱、将来要给的保单收益，这些都属于是保险公司的负债。其实逻辑跟银行一样，你以为银行的资产是存款，实际不是，存款是银行的负债，贷款才是银行的资产。而保险公司也是一样的，保险公司的资产是每年拿去投资、以获取收益的那一部分，包括流动性资产、长期固定收益资产等等。OK，那么我们知道了，保险公司的负债，就是保险公司未兑付的这些保单。那这些保险合同，能有什么风险呢？有一个长期的利差损风险。即是保险公司投资的收益，不足以覆盖承诺给客户的收益，以产生亏损的风险。有一组数据，大家可能没有留意，据财联社报道，2022年25.35万亿险资的年化总投资收益率，仅3.76%.在当前利率下行的大环境下，保险公司的投资收益率越来越低了。一方面是保险公司的大部分投资，都是固定收益的低风险投资，比如存款、国债等，受市场利率影响特别大；另一方面是，现在全球金融危机正在酝酿，随着硅谷银行暴雷、瑞信等事件的开端，保险公司未来的投资收益预期，也很差。而在负债端，也就是承诺给客户的保单利率这方面，目前的上限可以接近3.5%。如果保险公司不主动降低利率，而是为了市场竞争，按照上限去设计产品的话。长期来看，一定会有很大的利差损风险。那么，如果是像普通理财产品一样，让投资者风险自担，就没有问题。可是，保险是刚性兑付的产品，保险公司要保证收益，兜底机制写进了法律，背后是国家信用主权的背书，不允许发生问题。这就导致了，每次监管都要早早出手，提前把潜在的小火苗给扑灭。那么这一次监管出手，释放了什么信号呢？我就这么说吧，如果保险公司要做出利率接近3.5%的增额寿，就必须假设自己的年投资收益率在5%-5.5%区间。而去年险资的总投资收益才3.76%，未来的投资环境也不乐观。从这点来看，目前增额寿等储蓄险的收益，还是太高了。准确的说，是目前的负债成本，还是太高了。那咋整呢？要想办法降低负债成本，而最直接的方式就是利率下调了。所以，好好珍惜，现在利率最高的一批储蓄险吧。尤其是3月31号下架的【金满意足多多版】。我从4.025%，劝到3.5%，再劝到现在的接近3.5%.一路看着投资环境越来越差，利率越来越低，我都劝麻了。我能有什么坏心思呢？不过是想让你锁定一下利率、多存点钱罢了…推荐阅读：高收益的增额寿高收益的养老金ps：加叶子微信【yeboo778】，备注

1大家好，我系浪浪。最近支付宝上蚂蚁保的好医保系列更新了，推出了两款很有特色的百万医疗险。有什么特色呢？简单来说，可以用普通百万医疗险的价格，买到一个0免赔的百万医疗险。我听到消息之后，一时间有点惊讶。要知道，百万医疗险的产品设计这几年几乎都没有什么变化，大家的产品形态都差不多。大概是加增值服务，延长续保时间这种调整。而这对于消费者来说，其实并没有什么明显感知。但0免赔就不一样了，它是可以直接提升理赔体验的强烈感知。大家知道，百万医疗险通常都会有1万元的免赔额，意思就是，自己承担超过1万元以上的部分医疗费，才能得到报销，1万以下是不报的。这也是百万医疗险定价费率较低的原因之一。那么，咱们住院花费超过1万的情况普遍吗？来看看我国历年病人次均住院的自费金额数据。可以看出，因普通疾病住院，基本是达不到1万元免赔额的报销线的。但是0免赔就不一样了，只要你自付自费超过1元，就触碰到了医疗险的报销线。就比方说骨折，职场人平时参与飞盘、滑雪等户外运动的时候容易发生，需要住院治疗，而医保报销后的住院花费大概在3-5千元左右，达不到1万免赔额的报销线。这种时候，如果是0免赔的话，哪怕是医保报销后自己承担几百块，也能根据合同约定按比例申请保险报销。所以说，0免赔为什么理赔感知强烈？因为几十块几百块也能按比例报销，感知能不强吗…2不过0免赔的医疗险，其实市面上一直有，但一直比较小众。为啥呢？主要原因就是价格比较高，买一个0免赔的价格，可能都快接近买一个长期重疾险了。但这次好医保新出的两款0免赔医疗险，亮点也就在这——价格普惠。咱们一起来看看第一款是成人的0免赔百万医疗险：好医保·住院医疗（0免赔）这可能是市面上门槛最低的0免赔百万医疗险。如图所示，30岁买，价格仅286元/年。包含了正常的百万医疗险责任，不限疾病、不限社保报销，保额300万。也包含了常见的质子重离子、费用垫付等增值服务。而它最大的亮点在于，0免赔，拥有最低的报销门槛。对于自付自费1万元以下的部分，可以报销掉30%。比如自己承担5千元，普通百万医疗险不报，但这款可以报销掉1500元。而超过1万元以上的部分，就跟普通百万医疗险一样，100%报销。第二款是少儿的0免赔百万医疗险：好医保·少儿长期医疗（0免赔）这是目前市面上首款0免赔的少儿长期医疗险。如图所示，给5岁宝宝买，仅392元/年。一样包含了正常的百万医疗险责任，保额400万，不限疾病、不限社保报销。并且，还有质子重离子、癌症特药报销责任等实用保障责任。而它最大的亮点有两个:一个是保证续保到18周岁，完美覆盖孩子的未成年人阶段；要知道少儿住院的概率可比年轻人高多了，有时候生个小病就要留院观察，很多少儿类的医疗险停售就是这个原因，赔付率太高了…另一个亮点，依然是0免赔，一般住院治疗和门诊的自付自费可以报销80%；小朋友的小病会比较多，如果买普通百万医疗险的话，平时基本碰不到报销线。比如住院自己需承担5000元，这款可以报销掉4000元，自己出1000元。大大减少了爸妈的钱包负担。提醒：门诊并非所有都能报，如下图所示可了解：总的来讲，以上这两款产品，都是在普通百万医疗险的基础上，增加了0免赔的亮点，让日常住院产生的医疗费，也能得到报销。

“一个什么都不懂的业余投资者，通过定投指数基金，竟然能够战胜大部分的专业投资者”

1大家好，我系浪浪。同步一则消息，去年年底上线的【金满意足多多版】增额寿险要下架了。下架时间是3月31号，也就是本月底。只卖了短短几个月，好产品又要没了，我也有点乏了。其实这个结果，也并不是不可预料。毕竟顶级增额寿的利率，跟银行存款还是有明显的利差。利率一降再降，好产品持续下架一定是大势所趋。比如年轻人打算攒一笔钱，每年攒1-2万，分10年攒。选存款，还是选金满意足多多版，后期会拉开几十万的差距。这个就叫，懒人加杠杆式存款。大家可以对比下，银行存款、国债等均是单利计息。并且，也不能像金满一样【锁定利率】，会面临利率下行的风险。我本人并不喜欢下架，我很懒，每次下架完之后，对我来说就是两个问题。一是好产品没了就没了，下一款的利率肯定会低一点，到时又得让大家接受现实；这点老客户是有目共睹的，咱也不说了，您们可以自己算算。二是又要做大量的产品讲解工作了，同业人就知道我在说什么，每次都很累很累。就像我现在这样，我得先让你了解一下产品的基本信息：又要跟你强调一遍，适合攒钱的增额寿真的很少。如果想要攒下一笔钱，【金满意足足多多版】值得抓住。攒钱有两个要点，一个是积少成多、不能影响到正常生活。比如每年拿收入的10%攒下来，这是可以做到的。但如果想拿收入的50%攒下来，那就是地狱模式。除非，你挣得特别多，生活成本对你来说九牛一毛。但这种情况下，也不适合金满意足多多版了，更适合买短缴计划，比如之前我写过的【乐享年年】，可以暴打大额存单。而金满意足多多版的设计，就是冲着攒钱来的。它最有利率优势的一个缴费期，就是10年期，长期可以达到3.48%的复利。尤其适合每年攒1-2万，攒10年，积少成多，留一笔保底的钱。可以说精髓就在这，其他缴费期的收益都一般般。并且它的10年期缴费，在过了9年的回本期

1大家好，我系浪浪。最近有个热搜，说是上海有一对夫妻攒了300万，决定提前退休了。背景是这样的，老公40岁，老婆33岁，两人在失业了一段时间之后。忽然发现自己的存款所产生的收益，可以覆盖每个月的生活支出。于是他们突然间觉得，没必要上班了。按照他们的计算，只要手里的300万存款，每个月能产生1万的收益。那么这笔钱足够他们生活到70岁。那70岁之后咋办？他们没说。我结合他们的条件延展一下。他们是丁克夫妻，不用养孩子，并且在上海有一套无贷款的房子。那么等到了70岁之后，可以把房子一卖，转身住进高端养老院。也可以把上海的房子租出去，换个宜居的三线城市生活。总之按照他们的资产条件，只要不乱折腾，这辈子也算是衣食无忧了。但目前这事在网上议论纷纷，大家主要的疑问是，300万存款，真的够花一辈子吗？核心的疑问，主要指向了通货膨胀。不过这事儿我觉得还好，未来一定是低利率的低通胀时代。我对印钞机没信心，但是我对人口老龄化和我国的产能有信心。老龄人一般是低功耗模式，人口老龄化严重的国家，基本上不用担心全面通胀。都没人消费、没人投资了还怎么通胀。这点可以参考日本，日本的通胀常年维持在1%以内，收入三十年不涨，物价三十年不涨。近期原因特殊涨了一些，但也在2%以内。而且，这里还有一个产能的问题，我们可能是世界上最不缺产能的国家了。今年为什么老是在提刺激消费，怕的是啥？就怕大家不敢放开胆子来花钱，接着产能过剩，造成通缩了。实际上，近10年来，我们的CPI指数每年都稳定在3%左右。不算上一些结构性的通胀行情，比如猪肉啊、房产啊、人工费啥的。如果只是自己买点食品，买点衣服、家电类的工业品，就会发现这些消费品，基本上没咋涨过价。甚至还降价了，尤其是工业品，越来越便宜。按照当下3%的通胀率来算，只要能达到复利3%以上，就能实现跑赢通胀的目标了。这一目标，来我这随便买个【增额寿】或者是【年金险】，就能实现。而未来呢，随着人口结构的变化，通胀率还会继续走低，这是一个大的趋势。所以夫妻俩的这300万，将来购买力咋样，会不会被通货膨胀稀释成水，大家确实不用替他们担心。还是自己多操操心，多攒点养老钱吧。2那这对夫妻该担心啥呢？担心收益率的问题。是这样的，他们之所以决定提前退休，实际上是参考了国外很流行的FIRE计划。按照FIRE计划，只要攒够一年生活费的25倍，每年再获得4%的收益，就可以提前过上退休生活。比如说，这对夫妻每个月预期要1万的生活费，那么一年生活费12万的25倍，就正好是300万。也就是说，他们每年要拿到4%的收益，才能满足他们的退休计划条件。那他们打算怎么实现4%的年化收益呢？我看了一下，看得我有点头疼。他们的计划是，购买一部分大额存单，然后再通过投资股票、基金来实现4%的目标收益。说实话，我并不看好。FIRE计划是一个通过资产收益来实现退休的计划。它的重点在于，资产本身，也就是本金不能面临亏损。一旦亏损，本金所产生的收益就覆盖不了原计划内的生活费了。另一个重点在于，如果每年获取的收益低于4%，也不满足计划的假设条件。这两个条件非常严苛，注定了FIRE计划的执行容错率非常低。要是出现一次投资出错，计划可能就推行不下去了。如果想走FIRE计划这条路，只能投资于保本的固收资产，比如大额存单。但大额存单、银行存款等等，利率现在多的也不过3%出头。而且还会面临利率再次下行的风险，比方说，今天存了三年期3%的大额存单。等三年后再取出来，就只能存2.5%的大额存单了。钱越存，离4%的收益目标，就越远。所以这对夫妻，考虑到要通过投资股票来做超额收益，这个思路是没错，靠银行存款肯定达不到4%。但是加入了股票投资的话，那就很刺激了，逻辑前面已经讲了，FIRE计划的容错率非常低。除非自己是投资方面的高手，那或许可以试试。但我们都知道，如果这对夫妻是投资方面的高手，那么失业和钱的问题也都不存在了。要是想满足计划的可行性，让我来给建议的话。我就建议拿100万配置给一个带万能账户的养老年金。比如复星保德信的【星海赢家】，长期复利率能突破4%，女方买100万，55岁后每个月领1万，领取到终身。这里要注意，复利的长期收益率可以吊打单利，比如3.5%复利三十年，相当于银行存款6%的单利率。同时，买完年金险之后，就有一个保底复利率3%、现行利率4.9%的万能账户。可以当一个五年期的存款用，这不比大额存单强多了。而其他的钱，可以买一些活期理财，作为生活费之用。通过这样的长短搭配，就基本能达到4%的年化收益目标，实现FIRE计划。而当我抱着这个想法，打算去找这对夫妻聊聊的时候。发现他们已经成为一名自媒体博主，在拍视频分享自己的退休生活了。我忽然间觉得，他们似乎也不用担心收益率的问题了...【浪浪亲选的保险，在这】

1大家好，我系浪浪。最近【金满意足3.0】上线了。这是一款很魔幻的增额寿，可以设置两个投保人和两个被保人，并且支持隔代投保。基本信息如图：​也就是说，这款产品可以夫妻一起买、父母和子女一起买、爷奶给孩子和孙子一起买。一张保单，财富传承三代，不是开玩笑的。那这么做有什么优势呢？首先，如果是跟家庭成员一起买，收益会比一个人买要高，蝙蝠侠看了得流泪。所以我也不建议单飞，单飞可以转👉看我推荐的其他产品。其次，由于有两个被保人，保单的复利时间可以被拉长，能达到复利世袭的效果。比如说40岁的爸爸，跟10岁的孩子，一起买了金满意足3.0，分10年缴费，每年缴5万。爸爸是第一被保人，孩子是第二被保人。那么假设爸爸在80岁时去世，正常来讲，普通增额寿到这就该结束保单了。但金满意足3.0可以做到，让第二被保人，也就是孩子来继承这份保单，继续享受复利增值。而复利最大的魔力就在于，在时间的加持下，可以表现出令人咂舌的收益率。假设爸爸在80岁时去世，保单复利率为3.46%，折合单利6.66%。银行存款、国债等理财都是单利计息，长期差距一目了然。

1大家好，我系浪浪。最近有很多人说不打算交社保了，这个事情多少有点离谱了。为什么不想交社保呢？一个是因为延迟退休，觉得看不到领养老金的希望了；另一个是最近的医保改革，原本缴纳到个人账户的一部分，被转移到了统筹账户里，相当于个人账户里的钱缩水了。于是一来二去，很多人就觉得交社保不划算了，准备把社保停掉。这听得我都懵了，大家都这么喜欢反向操作的吗。首先，什么人能有停缴社保的资格？反正有稳定工作的打工人肯定是没有的，这是强制缴纳的。只有灵活就业或者是找社保代缴的人，才能拥有选择权。但这个时候，选择权真不是好事。拿医保改革来说吧，医保改革本质上就是一次社保金再分配。那么再分配完了之后，受益者是谁？是弱势群体。是已退休的老年人、是缴纳社保基数较低的低收入人群。你这么看，一个每月缴纳职工医保2000元的人，跟一个每月缴职工医保200元的人。实际上在就医的时候，享受到的报销比例和报销金额是不是一样的？是的，大家在用到统筹账户报销的时候，不管你每个月缴费基数是多少，实际上是一视同仁的。你也可以理解为，统筹账户能办的事越多，对弱势群体的帮补就越大。要不然真以为，每个月缴那么一点社保费，就能报销那么多医疗项目？实际上，还是医保的

1大家好，我系浪浪。最近资本市场上最热的话题，莫过于ChatGPT。而这段时间，我也一直在体验ChatGPT，然而，其实ChatGPT已经不算热点了。现在最牛X的对话式AI是微软的新Bing。这个我还在申请内测排队中，但从目前网上流传的新Bing的聊天截图来看，确实是比ChatGPT要强大不少。如果正式放开，很有可能会颠覆大家的工作习惯。甚至我觉得，再过个半年，也许你们看到的部分文章，就已经不是我在写的了。毫无疑问，AI是一个让所有打工人都瑟瑟发抖的存在。虽然它还很不成熟，但众所周知，一项能看到未来趋势和应用场景的技术，最不怕的就是不成熟。它极有可能会像移动互联网设施一样，在5年的时间内就发生巨大的颠覆，让整个人类社会的效率再次出现爆发式的提升。毕竟论生产力，AI才是终极杀手。不过一项新技术的快速发展，也就意味着原有的竞争格局被打破，会有一部分岗位的从业者被重新洗牌，永久地消失在招聘市场上。所以最近很多人都挺焦虑的，生怕自己在将来的某一天就突然失业了。针对这一些问题，我也分享一些自己的思考。1.

1大家好，我系浪浪。在上一篇文章里我提到，长期来看，房产会回归到最基本的供需关系。随着人口的变化，未来许多城市的房产都将面临无人接盘、租无可租的尴尬境地。而资产的每一次价值重估，都是一次利益再分配的重新洗牌，总会有一批人的财富被卷走，然后永远套住。但很多人不知道，在这个残酷的洗牌过程中，最受伤的其实不是炒房客，而是那一批打算靠收租养老的中老年人。在过去，普通人能接触到养老渠道并不多，不是靠退休金，就是靠房产收租。不像现在，大多数人都知道要买《养老年金》了。而过去房子之所以卖得好，除了婚房刚需这个概念以外，还有养老的刚需。在很多中老年人的认知里，房产是看得见的摸得着的，能抗通胀，还能通过收租来获取稳定的现金流，是养老的上上之选。之前就有一个老人家跟我说过，他养老不用靠儿子，就靠两套房子。这套公式在今天来看，依然没错，只不过很挑城市。如果是在一二线城市有两套全款的房产，一套用来自住，一套用来收租，养老生活就基本不用愁了。但是，如果能达到这个标准，也就不是我们理解的普通人的范畴了。很多想靠房产养老的中老年人是咋样的呢？是给孩子准备好房产之后，自己只能买得起总价几十万的房产。而这也几乎是他们养老的全部积蓄了。那我们再想，哪些地方的房产，总价几十万，就能有收租的噱头？就是在上一波房产浪潮里，涌出的各种景区房…比如大家熟知的乳山海景房、惠州海景房等等。中老年人买完之后，本来以为每个月都可以收租，自己想旅游的时候还可以自住。然后年轻人展示了他们旅游时的爱好，住酒店。对于这些没有配套、物业设施跟不上的房产，根本没有人愿意租住。以前或许还能承接一下旺季溢出的旅居需求，现在嘛，都快成鬼屋了。不过倒是适合做沉浸式的剧本杀体验馆，5个人进去，8个角色开局，真刺激。但我觉得，这些海景房，都已经算是良心了。起码没骗你，说有海景，就是大海景。真牛逼是一些开发商在三四线城市的郊区，划了一片地，说要搞一个旅游景区。景区还没盖呢，就先把住宅盖起来，再找中介一车一车地往这里拉老年人，哄骗他们在这买房投资。然后等房子卖完，景区也没消息了，留下了一堆挨着山挨着水的孤岛房产。本来老人家觉得，就算是租不出去，环境这么好，自己住这养老也不亏。但是等几年之后回去一看，这地方就是一个山卡拉，附近啥都没有，原本这是打算留着养老的，现在看来倒是适合做墓房。收租养老的梦啊，破碎了。而之所以会造成这种局面，一方面是很多中老年人对房产的认知不够深刻，对看似能“自住养老、能增值、能收租”的房产没有抵抗力；另一方面是对养老的认知有误差，养老是刚性支出，意味着这笔钱必须是雷打不动、每个月都要有，不能承受风险波动。其实这么来思考就行了，你会拿自己的生活费去做投资吗？不会，最多就放个余额宝这类的货币基金对吧。因为这笔钱，你需要用到它的时候要有，不容损失。这是最大的前提，如果不符合这点，对中老年人来说，其实我更建议，这钱就放在银行不要动吧。当然了，如果经济允许，我一直是建议买一些具有复利增值功能的增额寿或者养老年金。只要能耐得住寂寞，到了老年的时候，基本就可以靠丰厚的利息，过上不错的退休生活了。比如说之前介绍过的《星海赢家养老金》，到后期复利甚至能破4%，折合10%的年化单利，应该没有比养老年金，更适合用来养老的金融工具了。养老呢，它不是一个宏大的财富增值叙事，它是一笔又一笔的流水账。当在说养老规划的时候，其实也就是在说，为老年的自己攒一攒生活费。怎么攒是重点，生活费能承受什么级别的风险波动是重点。想明白这两点，养老就不会出问题。推荐阅读：延迟退休跟大多数人无关【浪浪亲选的保险，在这】

1大家好，我系浪浪。最近这段时间，几乎所有房产中介都在吹市场回暖的风，搞得很多持币在手的购房者人心惶惶的，就怕房价又开始涨了。于是我果断建议一位佛山的朋友，借这股复苏的风，把家里的老房子给出掉了。腾出名额、也腾出币来，接下来可以置换成佛山核心区域的新房。然后在今天我看到了这个，不禁会心一笑。房产交易市场很残酷，为什么有人急着出货，有人急着入场呢？本质上是买卖双方的认知博弈。卖方赌的是这套房产没有未来，想趁早落袋为安。

1大家好，我系浪浪。今天是情人节，提前给今晚开房的朋友介绍一款少儿重疾险。也许年底就能给孩子安排上。直接上图：在《2023年的保险清单》里，我就把给孩子的重疾险提前换成了【小淘气1号】。这款产品的性价比没话说、保障又有所创新，实属是我的心头好。先说基础保障吧，其实少儿重疾险的基础保障，最重要的就是特定疾病多倍赔付。这也是它跟成人重疾险最大的区别。而凡是我推荐的少儿重疾险，特定疾病多倍赔必然是标配，小淘气1号也不例外，它的基础保障包含：发生20种少儿特定疾病，可多赔120%保额；比如白血病，买50万保额，赔110万。发生10种少儿罕见病，可多赔200%保额；比如小儿脊髓性肌萎缩，买50万保额，赔150万。除此之外，它的基础责任有个亮点：重疾赔付后，非同组的轻中症还能再赔1次。比如说，赔了“恶性肿瘤-重度”之后，除了“恶性肿瘤-轻度”和“原位癌”，其他的轻中症保障继续有效。这在目前的少儿重疾险里，属于是很罕见的实用保障责任。以往的少儿重疾险，基本是赔完重疾之后，轻中症也就结束了。但一般重疾过后，也会增加罹患轻中症的概率，所以赔完重疾、还能赔轻中症这一点，算得上是良心保障了。基础责任就这些，比较简单，复杂的是它有6个可选责任：1.

1大家好，我系浪浪。最近提前还房贷的话题又火了。在春节前后，各地都出现了居民去银行排队还房贷的现象。我还在纳闷为啥还个房贷要去银行排队呢，直接在APP上操作不就得了。然后才知道，是银行把线上还贷的通道关了，要还贷就得本人去银行签字申请，还要提前一个月。而且一个月过后能不能还上，也要看运气，某些支行甚至要排队三四个月才能还上。之前我在《为什么银行阻止你提前还贷?》里讲过，银行阻止大家还房贷，本质上是因为房贷是银行的优质资产，大家提前还房贷，就等于是动了银行的蛋糕。尤其是现在银行的居民贷款放不太出去，最新一期的信贷数据虽然漂亮，但是居民端几乎不加杠杆，甚至居民都在去杠杆，实际放出来的水都给企业接走去填窟窿了。所以，这会儿银行是真不希望大家提前还房贷，银行不缺信贷额度，缺的是能还10年以上贷款的稳定现金流资产。但银行这波确实是大意了，本来大家悄咪咪在APP上申请挺好的，翻不起波澜。偏偏要给大家加个到线下还贷的门槛，还要排队申请，各种劝阻的手段都用上了，堪称是逆向操作的典范。直接把提前还房贷，炒成了供不应求的景象。于是我们看到了银行的这一系列骚操作，反而让更多手头有闲置资金的居民，也加入到了还房贷的行列。其实如果银行懂客户心理的话，想劝阻大家还房贷是很简单的事，我给支个招。只要派几个专家出来，建议大家提前还房贷，还要尽快还。就能把很多人吓得不敢还房贷了。2大家知道，目前有这么多人在提前还房贷，本质原因还是觉得房贷利率太高了。以前大家觉得背房贷等于薅羊毛，主要还是因为房产有投资预期，相信房价一定可以跑赢5-6%的利率。而现在房产的投资预期没了，市场上的无风险利率也跑到了2.8%左右，相比之下，每个月还5-6%的利息，可不就是在给银行打工么。有些朋友可能会问，房贷利率不是降了挺多的嘛，怎么还有5-6%的利率呢。其实这里主要指的是存量房贷利率，之前很多买房的人，选择了固定利率还贷，现在还背着5-6%的房贷，而且看不到下降的预期。像我这样选了LPR的就还好，起码一年一调整，利率下调的预期还是有的。不过，这波提前还房贷的风吹的有点歪了，很多人手里拿着钱就兴冲冲地想把房贷还了，想的也不是很清楚，就是想填债务。在手头资金充裕、没有其他投资渠道的情况下，提前还房贷是一个很正确的决定。但现在的情况是，很多手里资金不充裕的，连3-5年的保底资金都没预留的人，也在赶风潮提前还房贷，我觉得挺魔幻的。实际上，真正在还房贷这件事上获利的群体有两种：一种是手头资金充裕的，确实是不知道钱该投哪了，就基本把房贷清了，最多留个一千块占一下个税抵扣的便宜；另一种是为了置换低息贷款的，现在企业的抵押贷已经在3.3%左右了，对于很多房贷利率4.5%左右的人来说，只要把房贷置换成企业贷，一年就能少个十几万、二十几万的利息。而事实上，提前还房贷的风潮也是这两个群体带起来的，尤其是后者，大家有没有发现这两个群体有啥特征？特征就是，都能在节省利息的前提下，保留了灵活性。前者在还清了房贷之后，如果想用钱，可以用房产抵押贷出来一笔低息的资金，而且还能用先息后本的方式来还贷。后者其实就是贷款置换，找担保公司赎楼，然后再找银行做企业抵押贷，这样一顿操作下来，就把4-5%的房贷，换成了3字头的。本质上，这两个群体还房贷的底气，还是来源于能薅到银行利息差的羊毛。如果企业的抵押贷，现在跟房贷持平的话，估计这两年居民提前还房贷的金额，起码得少掉一半。3那银行不管吗？怎么说呢，现在正是需要信贷扩张的时候，尤其是需要企业加杠杆，这个时间段内银行管的不严，大家也都睁一只眼闭一只眼了。对于想置换房贷的人来说，只需要花几千块买一个注册超过半年的空壳公司，就能满足申请抵押贷的资质要求。而利息差的存在，对于很多老老实实还房贷的人来说，是很不公平的一件事，这就会倒逼越来越多人选择把房贷置换成抵押贷。但是这个事情，也不是没有风险的，一旦被银行查到企业没有实际经营的情况，就会被抽贷。至于什么时候会被查呢，就要看什么时候收紧贷款了。不过一般来讲，要是发生了被抽贷的情况，也可以再找担保公司过桥，然后换一家银行把贷款批下来。这也是过去大家都知道有抽贷风险，但并不觉得有啥问题的原因，毕竟也不是没有应对方案。不过这一漏洞，在今年过后，可能就要被彻底堵上了。之前一直在传的“金税四期”，很有可能今年就会先在企业上试点，到时候这些空壳公司，都会面临被查税的情况。金税四期的特点是大数据查税，包括跟银行、社保局、税务局等等都打通了信息共享，可以说一家公司名下的每一笔流水都是透明的。而算法会通过详细的数据分析，来判断这家公司是不是有偷税漏税、有无实际经营的情况，每一笔款项的来源和用途合不合理，如果不合理就会被进一步追查。随着金税四期的落地，如果严格执行的话，估计会迎来一波空壳公司经营贷的大洗牌。再加上这会儿提前还贷的事情，已经上升到了监管关注的地步了，始作俑者不难被揪出来打一打。这事儿大家都心知肚明，监管通常是滞后的，如果不引发比较大的负面影响，一般情况下不会管。但现在我身边有房贷的朋友，基本都知道了房贷置换的操作，而且还很心动，这么多人都想钻的空子，被堵上的风险就特别大了。总之，现在还想通过房贷置换套利的，可能要三思了。【浪浪亲选的保险，在这】