实控人增持地产股，是板块春天到了，还是一日游行情？

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周四早盘，A股三大股指横盘震荡。截至午间收盘，上证指数报3480.39点，上涨0.09%；深证成指报14948.58点，下跌0.28%；创业板指报3552.82点，下跌0.29%。

盘面上，军工股逆势爆发，新研股份、航宇科技等逾多只个股涨幅超10%，航天彩虹、中国船舶、中国海防涨停。此外，房地产个股出现久违的反弹，锂电、芯片股则表现分化。由于地产、保险、大消费回暖，上证50指数低开高走，盘中一度上涨1%。

保利地产盘中涨超8%

早盘，沉寂了许久的地产股终现异动。保利地产盘中涨幅一度超过8%，午间收盘报10.51元/股，上涨5.21%。特发服务大涨11.79%，万科A、金地集团等多只地产龙头股均有不同幅度的拉升。

消息面上，保利地产实控人以及高管增持公司股份的公告，成为地产股今日高开的重要利好因素。

公告显示，2021年8月4日，保利地产接到实际控制人中国保利集团有限公司（以下简称“保利集团”）的告知函，保利集团通过上海证券交易所交易系统增持了公司股份，共计50万股，约占公司总股本的0.0042%；本次增持后，保利集团直接持有公司股份335,087,645股，合计持有4,846,962,318股，约占公司总股本的40.4922%。

同时，基于对公司未来发展的信心及长期投资价值的认可，保利集团拟在未来6个月内（自本次增持之日起算）继续通过上海证券交易所交易系统增持公司股份，累计增持比例不低于0.0042%、不超过公司总股本2%（均含本次已增持股份）。

此外，保利地产董事长、总经理刘平先生及全体高级管理人员计划自2021年8月4日起6个月内增持公司股份，合计增持金额不低于人民币800万元、不超过人民币1500万元，增持价格不超过15.06元/股。

招商证券认为，保利地产具备国央企背景，融资成本处业内较低水平，内部激励较为充分，杠杆较为均衡且顺周期拿地，公司财务结构稳健，三道红线保持“绿档”水平。本次新任董事长、全体高管及实控人增持计划彰显对公司未来发展的信心及长期投资价值的认可，维持“强烈推荐-A”评级。

地产股的春天？

值得注意的是，银行、保险、地产三大板块近年来一直未获资金青睐。从去年七月份以来，三大板块整体一路下跌，地产板块指数整体几乎腰斩。

对于地产板块久违的大涨，市场各路资金对其可持续性持谨慎态度。

光大证券房地产行业团队表示，自2020年下半年起，为防止较为充裕的流动性涌入房地产市场，监管层出台了一系列精准调控措施，包括试点房企“三道红线”负债管理，银行业金融机构房地产贷款集中度管理等。政策高压和精准调控下，A股地产悲观情绪过度发酵，年初至今300地产指数跑输沪深300指数25.5个百分点。而本次保利集团增持利于稳定市场悲观情绪，以客观理性态度看待房地产行业的平稳健康发展。

但与此同时也不乏市场人士认为，地产板块整体估值确实处于历史低位，但板块整体行情能否回归仍然缺乏确定性，需要时间观察后续走向。

军工板块逆势走强

此外，军工板块今日早盘再度拉升。新研股份涨停、中国海防、航天彩虹等多只个股涨停，振芯科技、捷强装备等涨超10%。

对于该板块，兴业证券表示，当前军工板块持续升温，核心因素在于需求饱满、业绩强劲、估值低洼。横向比较同处高景气方向的新能源车、设备，军工板块长期成长确定、相当一批标的2022年PE位于20倍-40倍之间，未来3-5年年化业绩增速在30%-50%甚至更高，2021年、2022年、2023年三年年化业绩增速对应的2022年PEG普遍在0.8倍及以下，估值和成长性匹配度极其突出。

兴业证券表示展望后市，军工板块仍处于估值加速修复通道当中。伴随着市场对宏观环境变化的认知趋于深化，以及对“十四五”期间行业需求落地的持续性信心强化，重点标的将通过业绩逐季兑现和估值修复到位，逐步打开市值空间。

编辑：朱绍勇

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