换电“后浪”联手造车“新兵”搅动千亿市场

周健上海证券报 2022-01-07

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11月22日晚间，协鑫能科公告，与轻橙时代（深圳）科技责任有限公司（下称“轻橙时代”）于11月20日签署了战略合作框架协议，依托双方各自的技术及资源方面的优势，共同挖掘换电市场场景，加快换电模式推广。

政策和需求催动换电站加速建设。据东方证券测算，预计2025年换电站需求2.2万座，运营端市场规模达2631亿元。

在此背景下，一方是今年3月公告重点发展布局以绿色出行为主的移动能源业务换电“后浪”，一方则是成立于今年6月的造车新势力“新兵”，协鑫能科与轻橙时代的“牵手”能否搅动换电站的行业格局？

三年时间销售3万辆建300个站

据协鑫能科公告，轻橙时代是一家智能新生态科技公司，致力于新能源智能电动汽车开发及社会出行生态构建与拓展。具备整车研发、造型设计、三电系统、自动驾驶、智能网联、生态运营、营销运营等全链条的设计研发销售运营能力。

根据协议，双方将共同探索乘用车产品换电模式的应用场景，包括但不限于在出租车、网约车及私人领域换电产品合作，共同推进新能源乘用车及配套换电站产品的开发。在此基础上，双方还计划共同合作开发车端换电电池包、定制开发兼容轻橙汽车的换电技术及平台，确保双方开发的产品可以实现互联互通。

虽然协鑫能科在公告中表示，该协议不涉及具体的交易标的和投资金额，但却有着明确的合作目标。

双方计划在未来3年内实现不少于3万台轻橙时代换电版乘用车销售，协鑫能科负责建设不少于300座以上的换电站。此外，双方还计划联合地方政府产业基金等共同发起成立“新能源汽车充换电专项投资基金”，围绕汽车金融、超级电港、电池银行及换电设施进行深度合作。

仅从本次合作规划的乘用车换电站建设数量和时间上看，与协鑫能科此前募投项目的内容基本相当。若按照协鑫能科定增预案中单个乘用车换电站建设投资约500.72万元计算，新建300座以上换电站的共投资额约为15亿元。

值得关注的是，换电标准问题有望取得突破。

近日，工信部办公厅印发通知，决定启动新能源汽车换电模式应用试点工作，计划试点的11个城市中推广换电车辆超过10万辆，换电站超过1000座，并要求健全标准体系，制修订换电安全、换电接口、标准化电池箱、模块化电池等标准，鼓励相关团体标准先行先试。

协鑫能科在此前的公告中表示，公司作为牵头单位参与起草中电联、汽标委和中汽协制定的换电标准。

奋起直追的换电新兵

据协鑫能科此前公告，截至10月31日，协鑫电港（即协鑫能科旗下移动能源品牌）首批换电站投入运营，其中商用车换电站1座，乘用车换电站4座，分布于江苏、广东、湖北三省。公司表示，在建换电站根据项目进度按计划快速推进，预计年内投运不低于30座换电站。

这意味着在11月和12月内，协鑫能科还将投运至少25座换电站。

今年3月，协鑫能科发布《电动汽车换电业务发展规划》，正式进军电动汽车换电业务。根据规划，公司在发展清洁能源及热点联产业务的同时，继续从能源生产向综合能源服务转型，重点聚焦绿色出行生态。公司换电业务领域包括以出租车、网约车为代表的乘用车，重点布局长三角、大湾区、京津冀、成渝等区域，提供换电站一体化解决方案、换电站运营及能源服务和电池梯次利用。

与此同时，协鑫能科还携手中金资本设立一支以“碳中和”为主题的产业基金，基金总规模不超过100亿元，主要投向充换电网络、网约车出行平台等。在此基础上，协鑫能科拟定增不超过50亿元，其中计划用33亿元在江苏、浙江、广东等地区建设约300个乘用车换电站和185个重点换电站，合计485个换电站，建设周期约为2年。

此外，协鑫能科先后与三一重工、吉利商用车集团、趣链科技、西井科技等签署合作协议并实施，并与20多家终端用户达成换电市场开发合作并逐步落地运营。公司不仅完成了重卡换电站等换电产品的自研，还推进移动能源运营、能源数据平台的建设。

作为换电赛道的“新进者”，协鑫能科正在奋力追赶相同赛道的前几名。

目前，换电站方面已经呈现出车企、电池厂商、央企和第三方服务商的多方竞争格局。

其中，以蔚来汽车、北汽蓝谷等为代表的车企，以中国石化、国家电网等为代表的央企，以奥动新能源、杭州伯坦为代表的第三方服务商都纷纷提出了宏大的换电站布局目标。

比如，在蔚来汽车7月份举行的能源日上，公司董事长兼CEO李斌表示，计划到2025年底在全球范围内布局超过4000座换电站；奥动新能源方面则宣布5年内完成10000座换电站投建；中国石化计划在“十四五”期间落地5000座充换电站，主要与蔚来汽车、奥动新能源等合作。

协鑫能科则将“十四五”期间的换电站建设目标定为6000座以上，形成超过50万辆以上的服务能力。

截至今年6月，国内换电市场保有量前三名分别为奥动新能源、蔚来汽车和伯坦科技，分别为47%、38%和15%。

轻橙时代是谁？

天眼查显示，轻橙时代成立于今年6月25日，但直到广州车展前夕的11月8日公司在北京召开了一场小型发布会，才正式对外公开亮相。这期间，即便是9月完成了天使轮融资，公司亦未对外发声。

在本月19日举行的广州车展上，轻橙时代发布第一代纯电动平台EEZI STEP 1.0。轻橙时代表示，该平台采用充电8分钟行驶200公里的超级快充技术，且加强冬季续航的抗衰减能力。据悉，轻橙时代的首款车型将由北汽瑞翔（原北汽银翔破产重组后的新品牌）代工解决生产资质，并计划于2022年下半年上市并交付。

作为一家造车新势力的“后浪”，创始团队的信息尤为关注。

今年7月出任轻橙时代CEO的牟露，曾是腾讯科技天美艺游工作室的主策划，于2015年离职后创业了“小马立行”并累计获得AB两轮融资。

另据省广集团公告，轻橙时代的法人、董事长边标曾于2016年6月至2018年5月期间被东兴证券委派担任省广集团的保荐代表人。简历显示，边标曾主持或参与过多个IPO、企业债等项目。

或是长期接触资本市场的缘故，边标深知造车有多“烧钱”。

因而在此前的发布会上，边标就表示轻橙时代前期轻资产运营，采用软件自研硬件外协的模式；中期发展引入科技型企业战投；长期发展将引入地方政府。此外，他也早早透露轻橙时代不会自建换电站，而是注重与换电供应商的合作，为协鑫能科的成功牵手埋下了伏笔。

编辑：全泽源

校对：孙洁华

图编：张大伟

制作：张巘

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