罗志恒丨2022年中国区域经济大洗牌：南北新格局与中西部新序章
The following article is from 粤开志恒宏观 Author 罗志恒
摘要
1、从GDP总量来看，经济大省延续“强者恒强”格局。领头羊广东GDP连续34年排名全国第一，接近13万亿元关口，介于全球第九大经济体和第十大经济体之间。江苏排名第二，首次突破12万亿元，有望高于韩国；福建首次突破5万亿元，大概率超越中国台湾。陕西、江西双双跨越3万亿，贵州跻身2万亿行列。省份排名上，安徽成功超越上海，跻身全国前十强。城市排名上，重庆首超广州，武汉反超杭州。
2、从GDP增速来看，经济增长较快的省份集中在中西部，受益于统筹发展与安全、保供稳价背景下的能源开采上升。全国GDP增速4%以上的10个省份中，西部省份占6席，中部省份有3席位，东部省份仅有1席。福建、江西GDP实际增速领跑全国，甘肃、湖南并列第三，吉林、上海受疫情冲击负增长，增速排名垫底。
3、从人均指标来看，城乡收入比继续下降，区域间收入差距缩小。广东等7个东部省市人均GDP超十万元，内蒙古人均GDP超越湖北、重庆，分列8至10名。北京、上海、浙江等8个东部省市人均可支配收入高于全国平均，而湖北、湖南、山西、宁夏等中西部省区收入增长较快领先于全国。
4、百年变局下中国经济南北、东西差距首次出现收窄迹象。一是经济比重“北升南降”。2022年山西、内蒙古等北方资源品大省受益于大宗商品上涨和开采增加，量价齐升，北方省份GDP比重从35.2%上升至35.4%，扭转了近十年持续下降的颓势。二是经济增速“西快东慢”。全球经济从效率向安全转变，东部省份受到外需冲击经济动能放缓，而中部地区承接产业转移，在工业升级驱动下快速崛起，西部地区在能源安全战略下迎头追赶。工业是强国之本，在稳链强链和能源保供形势下，预计未来东部地区经济增速将慢于中西部地区，中西部经济比重将继续提升。
5、产业结构：呈现“二升三降”，25个省份三产占比下降。一是疫情对服务业冲击严重。青海、西藏旅游服务业受挫严重，吉林主要是房地产业拖累，海南则受到旅游萎缩和地产下行双重打击。二是能源化工景气驱动中西部工业较快增长。青海省规上工业增加值同比增长超15%，化工新材料制造业贡献突出，内蒙、陕西、宁夏规上工业增长超8%，与煤炭保供有关。
6、需求结构：出口放缓趋势明确，基建投资支撑经济增长，房地产投资和居民消费大幅拖累经济。
第一，出口增长较快但已迅速降温，出口结构从消费品转向工业品。出口增速较快的省份，既有扩大开放的政策驱动，如海南、新疆对一带一路地区出口高增；也有海外化工产品需求驱动，如青海的盐湖化工产品、吉林的有机化学品、江西的氢氧化锂大幅拉动出口回升。但上述省份因其基数相对较低，对全国出口的增量相对有限。而沿海外贸大省消费品出口大幅下滑，江苏、广东全年出口个位数增长，拖累全国出口放缓。
第二，居民消费受到疫情影响表现惨淡，消费结构转向基本民生类。多数省份消费受到疫情冲击严重，上海、海南、新疆、吉林、青海社零同比负增长超9%。全国仅有14个省份社零同比正增长，江西、浙江、福建社零同比增长超3%。结构上，民生消费和汽车消费是少有的亮点，食品、医药、能源类商品零售增速较快。
第三，固定资产投资结构分化，基建和工业投资高增长，房地产投资明显拖累经济。
一是交通等领域基建补短板是重要增长点。内蒙古、江西、安徽、新疆、湖北等中西部省区基建投资增速超15%。
二是能源保供和工业技改带动工业投资。能源保供要求下，煤炭、油气资源省份如内蒙、新疆积极扩产，加快采矿业投资。甘肃推动工业基础转型升级，工业技改项目集中，带动制造业投资较快增长。
三是东北与西南地区地产投资大幅下滑。地产调控和疫情冲击下，全国31省份仅有浙江、北京、湖北地产投资正增长，人口净流出、经济欠发达的东北和西南省份地产开发投资大幅萎缩。
风险提示：疫情变化不确定，海外需求萎缩，企业信心恢复缓慢。
目录
一、GDP总量：广东连续34年排名第一，福建跨越5万亿，安徽超越上海
二、GDP增速：福建、江西领跑全国，吉林、上海垫底
三、人均GDP：广东等7省人均GDP超10万元，城乡收入比下降
四、区域结构：经济增速“西快东慢”，北方GDP占比逆势上升
五、产业结构：疫情冲击下25个省份三产占比下降，中西部省份能源驱动二产增速较快
六、出口形势由热转冷、消费受到疫情冲击严重、基建和工业投资高增长
正文
2022年各省经济表现分化，东部地区经济走弱，中西部地区经济崛起。2022年，新冠疫情、俄乌冲突“两大变量”冲击下，中国经济面临的“三重压力”叠加，整体呈现“W”型波动，地方经济分化程度加剧。地缘冲突冲击全球能源供给，国内传统能源和新能源行业高景气，带动煤炭、金属价格上涨，山西、陕西等资源密集型省份经济增长、创税创收增速快。海外加息潮之下外需急剧恶化，我国出口增速到四季度由正转负，制造业面临成本高和订单少的困难，同时叠加疫情对上海、广东的冲击，导致广东、江苏、上海等沿海出口大省经济增速明显放缓。从季度看，四个季度同比增速分别为4.8%、0.4%、3.9%和2.9%，环比增速分别为1.3%、-2.4%、3.9%和0.0%。春季疫情震中在华东地区，夏季高温旱情席卷华中和西南地区，冬季疫情冲击蔓延全国，北京、上海等对服务业依赖度较高的地区经济受冲击严重。各省经济内生需求不足，居民消费意愿低迷，地产投资持续探底，出口高位回落，基建稳增长作用显著。
一、GDP总量：广东连续34年排名第一，福建跨越5万亿，安徽超越上海跻身前十
从总量来看，广东、江苏经济总量将高于韩国，福建GDP超越中国台湾。广东GDP连续34年排名全国第一，接近13万亿元关口。江苏2022年GDP首次突破12万亿元，规模位列全国第二，对全国GDP增量贡献最大，缩小了与广东之间的差距。福建晋级5万亿元省份俱乐部，陕西、江西双双跨越3万亿元，贵州跻身2万亿元行列。按2022年人民币平均汇率计算，广东（1.92万亿美元）、江苏（1.83）、山东（1.30）、浙江（1.16）4省GDP超万亿美元。全球经济体排名中，广东经济总量介于排第9位的加拿大（2021年GDP为1.99万亿美元）和排第10位的韩国（2021年为1.81万亿美元）之间。江苏省经济总量也有望超过韩国。中国台湾地区受到外需下滑影响经济实际增长不足3%，2022年GDP预估22.7万亿新台币，折合0.76万亿美元，据此估计福建GDP（0.79万亿美元）大概率超越中国台湾。
从省份排名来看，安徽超越上海跻身前十，北京排名下滑。与2021年相比，绝大多数地区2022年GDP排名基本保持不变，仅有的变化是安徽成功超越上海。仅有的变化出现在第10-13名。长三角地区中安徽经济增速最快，而上海经济受到疫情冲击，安徽成功超越上海，首次跻身全国前十。北京同样受疫情影响严重，GDP被河北超越，跌至第13名。经济大省前六名不变，依次是广东、江苏、山东、浙江、河南和四川；经济规模排名倒数前三仍然是西藏、青海、宁夏。排名第一广东的经济总量是最后一名西藏的60倍。
从城市排名来看，重庆首超广州，武汉反超杭州。全国24个万亿城市数量维持不变，中西部城市逐渐超越东部城市。东部地区沿海城市受到外需萎缩和疫情冲击，广州（1.0%）、杭州（1.5%）等GDP增速大幅放缓至2%以下。福州依托基建投资发力和工业升级支撑经济增长。西部地区城市工业快速增长，在成渝经济圈建设带动下，重庆经济规模超越广州跻身全国前四强，成都首次跻身2万亿城市行列。华中地区强省会战略带动下，武汉、长沙的经济增长4%以上，跑赢全国，并拉开了与郑州之间的差距。武汉经济在经历疫情后快速恢复，特别是高技术工业经济增长强劲，2022年GDP已成功反超杭州，有望成为下一个2万亿城市。西北地区首个国家级都市圈获批，西安的地产投资、装备制造业强劲带动经济增长，GDP超越南通、东莞排名上升2位。
二、GDP增速：福建、江西领跑全国，吉林、上海垫底
从名义同比来看，除了吉林以外，全国30个省份名义GDP实现正增长。吉林名义GDP下降-0.7%，经济全年受到疫情冲击严重，汽车工业生产受到人流物流制约，服务业受到居民活动半径限制。名义增速排名前6的省份依次是山西（12.1%）、新疆（11%）、宁夏（10.5%）、陕西（10%）、甘肃（9.5%）、内蒙古（9.4%），都是煤炭资源富集的省份，能源生产激增与能源价格攀升推高名义增速。
从实际同比来看，除了吉林、上海以外，其他29个省市区实现正增长。全国31个省份均未能完成2022年既定的GDP增长目标。福建、江西年增长4.7%，并列全国第一。江西领跑全国，主要是锂电、光伏、新能源车制造业高景气，带动工业生产和出口高增长；同时自2020年开始建设交通强省，铁路、高速公路等基础设施投资业维持高增长。福建经济高增也受益于新能源车与动力电池生产持续扩大，下属宁德市2022年经济同比增长超10%。增速排名倒数前三的依次是是吉林（-1.9%）、上海（-0.2%）、海南（0.2%）。海南商品消费和旅游服务业受到疫情冲击严重，经济几乎停滞。
经济大省发挥挑大梁作用，但增速排名大多下降。河南（3.5%）、山东（3.9%）、浙江（3.1%）、四川（2.9%）、江苏（2.8%）5省份经济增速与全国较为接近，广东（1.9%）增速最慢。然而，在中西部地区经济高增长背景下，东部经济大省增速排名大幅下滑，广东、江苏、浙江GDP增速全国排名均下滑了超10个名次。河南经济近年来遭遇天气灾害和制造业瓶颈双重制约，2022年经济有所恢复，GDP增速排名从全国第27名升至第13名。西部省份能源工业快速增长，陕西、内蒙古、甘肃GDP增速均超4%，全国排名从末尾升至前列，分别提升了19、18、17个名次。
三、人均GDP：广东等7省人均GDP超十万元，北京、上海、浙江城镇人均可支配收入超1万美元
从人均GDP看，内蒙古超越湖北、重庆，10个省份满足高收入经济体标准。2022年全国人均GDP达到8.57万元，按人民币年平均汇率折合12741美元，距离2022年世界银行高收入经济体门槛（世界银行2022年7月划定高收入经济体标准为13205美元）仅一步之遥。北京、上海、江苏、福建、浙江、天津、广东7省市人均GDP超10万元，折合超1.5万美元，处于全国领先水平。紧随其后的内蒙古依托能源、冶金工业快速增长，人均GDP以9.65万元超越湖北（9.22万元）、重庆（9.07万元），位居全国第八。按2021年末常住人口和2022年美元兑人民币平均汇率计算，上述10省市区已达到高收入经济体的水平。
从人均可支配收入看，中西部省份居民可支配收入增长较快。2022年，全国人均可支配收入为36883元，同比增长5%。分省份来看，东部8个省市人均可支配收入高于全国平均水平，北京、上海继续接近8万元，浙江首次突破6万元。中西部省份可支配收入增长较快，名义同比在4%至7%之间。西藏收入名义增长（6.9%）最快，远高于经济增长（2.5%），受益于财政补贴农牧民增收。湖北、湖南人均可支配收入同比（6.8%、6.4%）与经济增长同步（7.4%、6.5%）。宁夏可支配收入同比高增6.1%，既有经济增长的因素，还与2022年上调机关事业单位人员工资补贴标准有关。而收入增速较低的，主要是疫情集中影响的北京、上海、海南等地区。
从城乡差距来看，31省份城乡收入比继续下降，收入差距缩小。2022年全国城乡收入比由上一年2.50进一步缩小至2.45，31个省份城乡收入比普遍下降，农村居民收入增速均高于城镇居民收入增速，收入差距进一步缩小。甘肃（3.09）、贵州（3.0）、云南（2.78）、陕西（2.70）城乡收入差距高于全国平均水平。天津、黑龙江、吉林、浙江的城乡收入差距最小，城乡收入比均低于2。浙江城乡发展更加协调，城乡差距持续收窄，主要是由于农村经营业态多元化，要素融合有利于城乡协调。而天津、黑龙江、吉林的城乡差距小更多是由于发展长期停滞，城乡发展乏力，城镇收入增长有限，对周边带动作用不强。
四、区域结构：经济增速“西快东慢”，北方GDP占比逆势上升
区域经济规模方面，中国经济过去“南升北降”格局在2022年出现变化。近十年以来，受经济结构转型和供给侧改革影响，偏重工业生产的北方经济份额不断收缩，而偏重服务业的南方经济份额快速增加，北方省份GDP比重从2012年的42.9%一路下滑至2021年的35.2%。2022年这一形势出现改变，受益于大宗商品价格攀升，山西、陕西、内蒙古等北方资源品大省名义GDP高增长，北方省份GDP比重逆势上升至35.4%。
区域经济增速方面，中国经济增速呈现“西快东慢”格局。2022年在新冠疫情和俄乌冲突双重变量冲击下，中西部省份经济增长大幅领先于东部。全国GDP增速4%以上的10个省份中，西部省份占6席，中部省份有3席位，东部省份仅有1席。一是东部出口大省在外部冲击下经济动能大幅放缓。东部省份GDP占全国的比重由2021年的52.1%下滑至2022年的51.7%，广东、江苏全年出口金额同比增长5.5%、7.4%，低于全国出口增速。二是中部地区在工业投资驱动下快速崛起。中部地区承接东部地区产业转移的同时，推动传统制造业升级，政策性开放性金融工具助力基建项目集中落地。三是西部地区能源安全战略下迎头追赶。国内油、气、煤在能源保供背景下价格处于高位，西部地区风光资源充裕还有利于新能源投资建设。
往后看，百年变局下全球经济衰退风险加剧，全球供应链格局面临挑战，国际贸易需求快速降温，出口对经济增长的拉动作用减弱，在制造业稳链强链和能源保供形势下，预计未来东部地区经济增速将慢于中西部地区，中西部经济的比重将继续提升。
五、产业结构：疫情冲击下25个省份三产占比下降，中西部省份能源驱动二产增速较快
疫情对第三产业占比高的地区经济冲击较大。2022年全国第一、二、三产业增加值分别同比增长4.1%、3.8%、2.3%，2022年疫情对绝大多数地区服务业的冲击程度高于农业和工业，除了东北三省、京津沪三市以外，其余25个省份第三产业增加值占比均出现下降。疫情冲击导致批发零售、住宿餐饮和房地产业出现负增长，致使第三产业表现低迷。疫情对第二产业冲击不及第三产业，主要体现在建筑业，建筑业属于劳动密集型，疫情蔓延使得建筑停工；物流运输受阻还会对制造业生产造成一定干扰。
甘肃、江西、福建生产性服务业带动第三产业高增长，海南、吉林、西藏、青海三产受疫情冲击严重。全国25个省份第三产业占比较上一年下降，体现批发零售业、住宿和餐饮业明显负增长，地产销售需求下行致使房地产业GDP持续负增长。第三产业同比增速领先的甘肃、江西、福建3省增速都高于4%。其中，甘肃主要是落实“东数西算”，打造国家数据中心集群，带动信息技术服务业增长超8%；而江西、福建则主要得益于交通运输、租赁商业等生产性服务业高增长，以及消费需求带动批发零售业增长。第三产业中增速垫底的是青海、西藏、吉林、海南，4省区的第三产业增加值分别下降2.5%、2.4%、1.2%、0.2%。青海旅游业2022年旅游人数同比下滑45.7%，旅游收入同比下滑58.5%，拖累第三产业。西藏旅游服务业同样受挫严重，吉林主要受到房地产业下行压力，海南则是旅游和地产双重打击。
中西部省份能源化工产业加快发展，有力支撑工业增长。2022年全国25个省份第二产业增加值正增长，辽宁、天津、海南、上海、吉林、北京6个省份负增长。青海省第二产业增加值同比7.9%，规上工业增加值同比15.5%，双双排名全国第一。青海化工新材料制造业迅猛增长，对全省规上工业贡献突出，包括盐湖锂矿、单晶硅、多晶硅、碳纤维等化工产品产量成倍增长。西藏规上工业增长13%，位列全国第二，主要源于有色金属采矿业；内蒙、陕西、宁夏规上工业增长超8%，与煤炭保供有关。湖北医疗仪器设备及器械、新能源汽车和液晶显示屏产量迅速扩张，带动制造业投资增长，湖北第二产业增加值同比6.6%，位列全国第二。江西、陕西的新能源汽车等行业两位数增长，是拉动工业经济增长的重要力量。增长靠后的省份中，重庆、广东等10个省份工业增加值同比慢于全国（3.6%）。广东工业增加值同比仅增长1.6%，是因为全球半导体周期下行，广东支柱产业电子信息制造业增长大幅放缓。北京（-11.4%）主要是由于疫苗等医药制造业高基数拖累，吉林（-6.4%）主要是由于多轮疫情对支柱产业汽车工业的冲击，劳动力不足引发汽车制造企业外迁。
六、需求结构：出口形势由热转冷、消费受到疫情冲击严重、基建和工业投资高增长
出口增长较快但已迅速降温，消费品出口放缓，工业品出口高增。受全球加息和经济放缓影响、我国出口由热转冷，全年同比增长10.5%，但四季度增速转负。排名靠前的海南、西藏、新疆、青海、吉林、江西、内蒙、甘肃8省区的出口同比增长超30%。其中，一类是面向一带一路的开放政策驱动，海南自贸港对外资外贸企业吸引力增强，一带一路地区出口高增；新疆扩大开放发展口岸经济，边境小额贸易快速增长，从纺织、鞋靴产品到汽车、电气设备出口高增长。另一类是海外化工产品需求驱动，如青海的盐湖化工产品出口份额快速提升，吉林有机化学品、纺织制品大幅拉动出口回升，江西出口的氢氧化锂等无机矿物大幅增长。增速排名垫底的天津、北京、云南、山西出口规模低于2021年水平。消费电子、家电等可选消费品需求快速降温，而化工、能源类产品需求旺盛，这导致不同产品结构的省份出口表现各异。东部出口大省表现分化，山东、浙江、福建增速高于全国水平，而江苏（7.4%）、广东（5.5%）出口同比低于全国水平。出口增长贡献率来看，浙江（18.5%）、山东（12.5%）、广东（12.3%）、江苏（10.6%）分列前四位。
居民消费受到疫情冲击表现惨淡，消费结构转向基本民生类。从整体来看，全国社零同比下滑0.2%，仅有14个省份社零同比正增长。江西、福建社零同比增长5.3%、3.2%，分列全国第1、第3位，商品零售和餐饮收入均保持增长，显示疫情对其影响相对有限。更多多数省份消费受到疫情冲击严重，上海、海南、新疆、吉林、青海社零同比负增长超9%。全年上海批发和零售业零售额同比下降7.9%；住宿和餐饮业同比下降22.4%。从结构上看，民生消费和汽车消费是少有的亮点。食品、医药、能源增速较快。虽然全国各省消费都受到疫情不同程度冲击，以餐饮、旅游为代表的接触性服务消费受抑制，但是粮油烟酒等基本民生消费需求高增长，防疫需求带动医药零售、能源价格高企带动油品零售出现高增长。地方通过购置税减免、发放消费券、举办博览会等方式，拉动汽车、家电等大宗消费。
固定资产投资结构分化，基建和工业投资高增长，房地产投资明显拖累经济。2022年全国固定资产投资比上年增长5.1%，分地区看，中部地区投资同比增长8.9%，而西部、东部、东北相对较慢，依次为4.7%、3.6%、1.2%。疫情对投资带来供需冲击，主要体现在疫情限制人流物流，加剧劳动力短缺，可能导致基建项目开工延误、施工暂停；疫情之下民间投资意愿不足，拿地谨慎使得地产开发投资收缩，产业投资趋于保守。分领域来看，投资增长驱动力主要是基建投资、制造业投资，全年分别增长9.4%、9.1%；而主要拖累项目房地产开发投资一路下行至-10%。排名全国前四的内蒙古、湖北、宁夏、甘肃固投同比增速均超10%。排名全国垫底的天津固投同比增速-9.9%，主要是由于房地产开发投资下降23.2%，下拉全市投资11个百分点。
基建投资方面，交通领域基础设施投资是重要增长点。2022年财政部提前下发专项债额度，适度超前开展基础设施投资，我国基建投资增速回升至9.4%。基建发力带动固定资产投资增长。多个省市在专项债和政策性金融支持下，加快部署重大项目，安徽、湖北、江西3省计划投资均超万亿元，全年基建增速超10%。2022年辽宁、内蒙古基建投资增速超30%，交通运输基础设施投资拉动显著。内蒙古实施呼包鄂乌城市群一体化发展，大力推进基础设施建设，呼和浩特新机场、高铁、轨道交通一系列项目密集推进，带动固定资产投资迅速增长。
工业投资方面，能源保供和工业技改是主要方向。甘肃、云南、内蒙、新疆、海南全年工业投资同比分别增长57%、48.8%、44.6%、37.8%、33%，分列全国前五位。一是能源保供要求下，煤炭、油气资源省份如内蒙、新疆积极扩产，加快采矿业投资。二是西部地区如甘肃、内蒙推动工业基础转型升级，工业技改项目集中，带动制造业投资较快增长。甘肃工业固定资产投资增长57%，连续两年位列全国第一，源于甘肃实施工业强省战略，不仅利用石油化工、有色冶金等传统工业基础推动技术改造升级，还将荒漠、戈壁转化为风光资源优势集聚新能源产业，风电、光伏等新能源重大项目密集落地。海南近年来推进去地产化，加大力度发展工业，减少地产投资的同时工业投资连续六年快速增长。
房地产投资方面，东北和西南地区垫底。地产调控和疫情冲击下，全国地产销售大幅萎缩，房企资金压力加大，新开工项目减少，在建项目停摆。全国房地产开发投资普遍负增长形势下，仅有浙江（4.4%）、北京（1.0%）、湖北（0.8%）地产投资正增长。北京、上海、杭州房价同比增速全国领先，对应地产投资景气度相对较高。浙江还推出一系列稳地产保交楼政策，率先推出地产纾困基金，助力地产企业融资拿地。华中地区的武汉、西南地区的成都、西北地区的西安、兰州，这些区域中心城市打造国家级都市圈，产业规划项目落地和新城区放开落户吸引人口流入，房地产开发投资也维持了相对的韧性。然而，人口净流出、经济欠发达的东北和西南地区地产下行压力较为严峻，云南等7个省份全年地产投资同比负增长超过25%。广西房地产开发投资增速骤降，主要是由于首府南宁经历炒房热潮后楼市库存积压严重，房价自2020年起步入下行周期，使得房企投资更加谨慎。
基建投资是2022经济的支撑，房地产投资和消费明显拖累经济。2023年，地方经济的重大变量在于消费复苏的高度、基建落地的速度、地产企稳的力度。根据中央经济工作会议部署，稳增长是今年经济工作的核心，扩大内需、提振信心是重要抓手。各省市落实中央经济工作会议精神，普遍将稳增长置于2023年政府工作的重中之重，扩内需、稳外需是经济工作的主要任务。岁末年初各省争先发布一系列稳增长政策包，财政金融产业政策靠前发力，力争为全年经济开好新局面。往后看，预计居民消费在改革和刺激政策下有序恢复，专项债和政策性金融继续支持基建发力，企业融资支持政策将加快保交楼进展，地产投资有望企稳，2023年经济增长有望好于预期。