毛宇星：继往开来，砥砺奋进，努力开创证券公司科技发展新局面

2018年中央经济工作会议指出，中国要建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，为新时代资本市场发展明确了方向。中国证监会易会满主席也多次强调要落实“建制度、不干预、零容忍”方针，坚持敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏风险、形成合力，坚定不移深化资本市场改革开放。作为行业成立最早综合实力最强的证券公司之一，海通证券是中国资本市场发展的重要见证者、参与者和建设者，在30多年的发展历程中，始终坚守“务实、开拓、稳健、卓越”的经营理念，走好科技创新先手棋，努力将公司打造成为国内一流、国际有影响力的中国标杆式投行。

海通证券股份有限公司党委委员、副总裁  毛宇星

过去30年，证券公司科技发展实现三大跨越

1.从手工处理迈向全面电子化。在20世纪80年代中后期，随着一批证券公司成立，新中国证券市场迎来了起步发展阶段。初期的证券交易为场外柜台模式，完全依靠人+算盘的手工作业完成，通过白板手写报价进行撮合，柜台人员手工记录交易台账，交易资金以现金收付，通过在纸质股票上背书完成券的过户。1990年12月和1991年6月，上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立，标志着新中国资本市场正式形成，证券交易模式从场外柜台交易走向场内计算机集中撮合。海通证券自主研发第一代交易系统在营业部投产运行，迈出了证券交易电子化的第一步。

2.从营业部处理迈向总部集中化。中国资本市场发展初期，在行业快速发展的同时也累积了不少问题。2003年开始了为期3年的综合治理工作，采取了一系列完善举措：客户交易结算资金第三方存管制度；改革国债回购、资产管理、自营等基本业务制度；完善以净资本为核心的风险监控和预警制度；完善投资者保护机制等。为加强证券公司总部统一管理能力，尤其是合规风控水平，2003年海通证券启动了第二代集中交易系统建设，并于2007年全面完成了所有营业部的集中，开启经纪业务集中交易时代。

3.从线下交易迈向全面线上化。随着互联网的蓬勃发展，2000年3月中国证监会颁布了《网上证券委托暂行管理办法》，开始将证券网上交易纳入统一规范的监管体系。海通证券作为第一批开展证券网上交易业务的四家券商之一，于2000年上线网上委托系统，并通过行业监管审核，开启了中国证券网上证券交易的新时代。2010年移动互联网技术日益成熟，海通证券敏锐把握行业发展潮流，积极拥抱移动互联时代，2012年投产了移动证券交易系统，2013年全面支持网上开户业务。目前，海通证券线上交易量占比超过96.6%，自研的网上交易和移动交易品牌e海通财，已占整个线上交易量的71.3%，成为行业领先的互联网证券平台之一。

十三五期间，证券公司科技发展聚焦四大战略

1.全面推动云基础设施。海通证券在行业中最早开展云计算研究与应用，2016年率先提出了混合金融云的整体战略。根据“开源开放、化繁为简、敏捷交付”的规划目标，打造了行业首个自主可控的混合金融云平台“e海智云”，先后构建了办公桌面云、研发测试云、生产云、托管云、灾备云等一系列云基础设施。目前海通混合云无论规模和技术均保持行业领先。2020年海通的混合金融云平台被工业和信息化部评为企业上云典型案例在全国示范推广，并荣获“2020中国国际金融展金鼎奖”等多项荣誉。

2.全力夯实企业级数智中台。2018年海通证券制定了“1+3+N”大数据战略，全力打造一体化、自主可控的企业级数据中台。目前海通企业级大数据平台已构建主体、账户、资产、交易、产品、合同、公共、渠道等8大基础数据模型和汇总数据的企业“数据湖”。依托大数据平台的企业级人工智能平台“e海智慧”，提供一站式机器学习服务，相关建模应用于推荐营销、资产风险预警、异常交易监测等领域取得丰硕成果；基于自然语言处理技术，实现金融文档的智能复核、检索与撰写；基于自动化流程机器人技术，实现财务、零售、运营等超240个场景的自动化处理，在应用实践中取得了良好的效果。

3.主动推进新技术前瞻布局。2018年海通证券在行业中率先自主研发并投产了新一代核心交易系统，该系统基于“分布式、全内存、高并发、低延迟”技术架构，支持灵活部署方式和水平扩展能力，快速迭代，为公司经纪业务客户提供稳定、高效、全面交易服务的整体解决方案，端到端交易延迟从毫秒级提升至微秒级，基于FPGA的极速行情服务，穿透时延低至纳秒级，达到行业领先水平；海通自主可控的区块链金融平台实现与北互司法链、上证链、中证链等联盟链的对接，成为业内首家通过中国权威机构测评的证券公司。

4.积极打造证券科技开放生态。2019年海通证券在行业中率先提出证券科技开放式、生态化发展理念，并在上海举办了首届金融科技大会，旨在与合作伙伴共同开辟金融科技新蓝海，面向未来，携手开创海通金融科技开放式、平台化、生态型的发展之路，构建科技生态圈。通过联合创新实验室、产学研联盟、创新技术大赛、产业基金孵化等形式，为各类新技术在海通的研究、试验和应用提供最好的环境、营造最好的氛围；同时，海通证券也将凭借专业的投资、融资和保荐服务能力，全面助力合作伙伴做大做强。

展望十四五，证券公司科技发展呈现五大趋势

今年3月国家正式发布了《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，开启全面建设社会主义现代化国家新征程的宏伟蓝图。证券行业正迎来深刻变革，资管新规、注册制、新证券法、行业开放等制度改革纷纷出台，打造以客户为中心的财富管理和机构服务、覆盖全产业链全生命周期的全能投行已成为行业广泛共识。在这一轮行业格局变化中，科技与数据作为核心要素，将成为推动行业组织架构和业务模式创新的核心驱动力，并将呈现以下五大发展趋势。

1.科技业务融合化。数字化转型的实质是核心业务和商业模式上的变化。目前证券行业的“融合业务”更多的是技术部门主动向业务部门前跨一步，以加强高效协同。但要进一步驱使业务的创新，催生新的服务模式，进而构筑新一轮的竞争优势，对于行业机构各业务条线来说，加强数字化转型职责落实，基于数字化思维重构业务流程、设计业务场景，将成为必然选择。

2.数据要素资产化。企业发展中信息获取、资源整合、管理决策、组织服务等方面的问题，归根结底都在于数据的获取和应用问题。现在，数据作为新的生产要素已提升至国家战略高度。建立数据资产目录、完善数据标准、提升数据质量、加强数据价值挖掘，已成为金融机构实施数据驱动战略的主要突破点，而加强客户隐私保护、提升数据安全管理能力也将成为各服务机构的重要职责。

3.信息系统智能化。数字化转型是为了实现生产力提升，对于大数据、人工智能等前沿技术的深入应用是达成这一目标的重要途径。从业务、运营到管理，金融机构全面智能化的步伐越来越快，具备在线思考力的系统平台建设很可能会成为未来工作的重点。另外，随着行业转型的深入，业内的竞争合作层次将上升到智能产品体系之间，目前行业内各头部机构已不满足于实现零碎、孤立的智能应用，而是试图构建体系化的智能金融服务能力。

4.科技发展生态化。随着转型的深入，行业愿景将被重塑，金融科技生态圈建设将成为共同努力的方向。各机构通过深化与同业、科技公司、科研机构等在科技发展、技术攻关、场景应用等方面的合作，推动全行业科技能力的发展。另一方面，通过与合作伙伴的生态合作，基于网络外部性快速扩大价值空间的能力也将在行业转型竞争中发挥越来越重要的作用。

5.从严监管常态化。可以预计，针对金融科技发展过程中不可避免出现的新问题新情况，监管部门也会根据国情，加快数字化应用相关法律法规的制订与出台，为行业数字化转型工作提供规范和保障。另外，未来监管沙盒等手段的落地，将缓解创新应用与金融行业安全稳定需求的矛盾，进一步促进行业健康发展。

面对数字经济蓬勃发展蕴含的新机遇，证券行业必将展现发展新格局，证券公司也将践行资本市场主力军的使命担当。海通证券将积极贯彻新发展理念，主动求变识变应变、因时因势而动，以海通十四五科技发展规划为纲，坚持科技引领战略，打造海通证券高质量发展之路，以更加优异的成绩迎接建党100周年。

（栏目编辑：李明富）

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《金融电子化》新媒体部：主任 / 邝源  编辑 / 傅甜甜 潘婧