抓住金融科技发展新趋势，加快行业机构数字化转型

文 / 中国证券监督管理委员会广东监管局局长  杨宗儒

当前，以人工智能、大数据、云计算、区块链为代表的新一代信息技术与金融服务深度融合，为证券期货业发展提供了巨大动力，也为资本市场监管工作带来新机遇、新挑战。国家“十四五”规划和2035年远景目标纲要提出，要“稳妥发展金融科技，加快金融机构数字化转型”。中国证监会积极构建资本市场金融科技监管规则体系，支持广州等地开展资本市场金融科技创新试点。2021年10月以来，在中国证监会的统筹指导下，广东证监局联合地方政府部门成立专项工作组，开展广州资本市场金融科技创新试点工作，探索建立统筹协调、科学有效的资本市场金融科技监管体制机制，打造包容审慎的金融科技监管环境。本文结合广州试点开展情况，总结了试点工作的阶段性成效，并就进一步促进资本市场金融科技创新发展、完善科技监管制度体系等进行了思考。

抓住金融科技发展趋势，

高质量推进创新试点工作

1.金融科技是金融业发展的必然趋势。金融的本质是利用信息进行风险定价并促成交易，金融业最重要的资源是信息和数据，发展形态高度依赖信息科技。我国金融科技的发展经历了金融信息化阶段、互联网金融阶段以及金融与新一代信息技术深度融合阶段。新一代信息技术与金融业的深度融合，极大地拓展金融业发展的广度深度，也有效促进了科技产业、数字经济的发展。

一是金融科技重塑金融业态，是金融业创新发展的重要内容。近年来，金融机构与科技企业合作，加快数字化转型，推动资源配置精准化、业务流程自动化、风控管理智能化和服务渠道全时化，加大推动支付方式、融资方式、投资方式创新，更好满足市场多元化、个性化、专业化的需求，极大拓展金融服务的覆盖面，也培育出市场规模非常可观的新业态。

二是金融科技呈现规模化发展，成为科技产业的重要领域。为适应金融业发展新趋势，科技企业、金融机构持续加大新一代信息技术在基础设施、中后台管理、前端服务的研发投入和项目投资，信息技术经费逐年提高，催生出庞大的市场需求。随着数据安全等要求逐步落实，国内大批信息技术制造商和服务商涌现，并产生金融业各细分领域的科技领军企业。

三是金融科技增强城市竞争力，是数字经济发展的重要内容。当前，金融服务融入数字经济各类新业态、新模式，金融科技与数字经济相互作用，已成为数字经济的重要组成部分。金融科技由于进入壁垒高、安全要求严、客户黏性强等特点，具有显著的规模优势。科技企业只要在金融科技某一细分领域成为行业龙头，将占据先入优势和品牌优势，成为促进城市数字经济增长的强劲动力。

2.广东证监局全力推进广州资本市场金融科技创新试点。广东是我国改革开放的排头兵、先行地、试验区，广州作为国家级中心城市，金融体系相对完备、特色金融快速发展、市场规模稳步扩大、科技企业不断涌现、创新试点相继落地，为发展金融科技奠定了良好基础。近年来，广东省、广州市采取有力措施积极推动金融科技发展，聚集了一批金融科技头部企业，落地了一批涵盖“技术+产业+场景+金融”的金融科技创新项目。可以说，广州发展资本市场有基础、发展金融科技有需求、发展科技创新有条件。资本市场金融科技创新试点在广州落地，既是证监会对广州发展资本市场和科技创新的充分肯定，也是证监会和广东省政府对广州资本市场高质量发展的殷切期望。

2021年10月广州试点落地后，广东证监局在证监会科技监管局的指导下，全力抓好创新试点工作。一是加强协调联动，完善工作机制。与广东省地方金融监管局、广州市地方金融监管局共同主办广州资本市场金融科技创新试点动员大会，成立由7家单位组成的地方专项工作组，由广东证监局和广州市地方金融监管局“双牵头”，共同组织开展试点工作。二是加强服务指导，组织项目申报。多次组织有关协会、行业机构和科技企业等单位座谈，研究制定项目申报配套文件，组织开展培训，明确审核要点，严把申报材料质量关。同时，梳理地方金融科技支持政策，提高行业机构及科技企业申报项目积极性。三是周密细致安排，完成项目遴选。明确评审程序、计分标准、专家回避、疫情防控等安排，选派金融机构、高校科研院所、科技企业专家参与评审工作。根据评审结果，向证监会科技监管局报送遴选结果。

激发科技创新动能，

展现行业金融科技创新成效

广州资本市场金融科技创新试点，发现、催生了一批顺应行业数字化转型趋势，具备创新应用价值的金融科技项目，在服务机构业务发展、促进新一代技术落地、提升机构合规内控水平以及丰富科技监管手段等方面积极探索，取得了阶段性成效。

1.围绕提质增效，激发业务发展新活力。试点项目以服务国家重大发展战略和地方经济高质量发展为导向，围绕中小企业纾困发展以及广州建设风险管理中心、促进创新链产业链融合发展等重点任务，合理运用金融科技手段，优化行业机构服务渠道、完善产品供给、降低了服务成本，提升了业务质量与服务效率，积极研究探索资本市场金融科技应用场景，发挥行业科技创新对资本市场改革发展的支持作用。例如，广发证券积极探索数字应用创新，开发基于大数据及区块链技术的中小企业ABS融资服务平台，服务于头部企业客户的上下游中小企业，通过联盟链实现中小企业生产经营信息透明传输，解决中小企业融资可能存在的信用缺失问题。华泰期货推进“智慧华泰”建设，开发企业套期保值风险管理系统，为客户开展套期保值风险管理提供了统一交易平台、统一联合风控、统一期现管理等功能的一整套解决方案，为实体企业解决风险管理问题提供了专业支持。盈米基金搭建投顾服务内容平台数据中台，服务于基金投顾内容服务中的内容创作、内容分发、跨媒介管理和内容合规等多个应用场景，为基金投顾人员提供海量数据资源，提升了基金投顾业务的服务质量和服务效率。

2.聚焦数字化转型，推动新技术落地实施。《证券期货业“十四五”科技发展规划》提出推进行业数字化转型发展，数字化转型已成为行业共识。证券期货经营机构积极拥抱数字化变革浪潮，以金融科技为抓手，驱动业务转型升级，取得了良好的效果。一是新一代信息技术应用持续深化。此次广州试点申报项目的技术运用覆盖了人工智能、大数据、云计算、区块链等金融科技，其中部分项目综合运用了多种技术，技术细分领域涉及自然语言处理、知识图谱、搜索引擎、深度学习等方面，行业机构金融科技应用水平进一步提高。二是关键技术自主可控能力有所提升。试点参与机构以资本市场金融科技创新试点为契机，不断加大科技投入，推进自主可控服务器、操作系统、数据库等软硬件设施设备落地运用，逐步构建完善金融科技数字底座。三是开展数据安全和个人信息保护技术探索。当前，数字经济成为经济增长新引擎，数据成为重要生产要素，随着《数据安全法》《个人信息保护法》正式施行，我国数据安全与个人信息保护法律体系逐步成熟。试点项目也在积极探索数字经济大环境下资本市场可信计算的应用场景，广州期货交易所联合4家单位开展的证券期货市场风险评价及应用项目，基于隐私计算等技术实现多方数据交换机制，在保障数据和个人信息安全的前提下，充分发挥了数据要素的业务价值。

3.严守安全底线，强化合规风控能力建设。行业机构合规和风险管理以往多基于传统业务模式和流程设计，手段方法相对单一、风险监测自动化程度不高。试点项目积极探索提升合规内控水平的技术实施路径，覆盖了合规管理、反洗钱、投资者保护、信用评价、财务造假识别、债券流动性分析、期货和衍生品风险管理、舆情监测等应用场景，有助于提升合规内控的专业化智能化水平。此外，在项目实施过程中，通过技术安全评估、项目合规评估、业务风险评估等方式加强事前评估，并做好事中事后的风险监测和跟踪督导，完善了金融科技应用中的合规风控工作机制。

4.加强多方协作，促进技术研发和监管模式创新。在试点工作中，行业机构、科技企业、监管部门多点发力、多方协作，积极探索金融科技创新的新方法、新思路。一是行业机构积极开展金融科技合作。首批申报项目中，除牵头申报的金融机构外，共有20家联合申报单位，以科技企业为主，还涉及信用评级机构、商业保理公司和事业单位，金融科技合作逐步深化。二是金融科技自主研发能力进一步提升。《证券期货业科技发展“十四五”规划》提出，持续加大技术研发投入，实现核心技术的自主掌控。此次申报的主要创新项目自主研发比例均达到八成以上，超过一半的项目为完全自主研发，行业机构尤其是头部机构的金融科技关键平台、关键组件的自主研发能力显著提升。三是探索金融监管协作新模式。试点工作依托地方专项工作组，加强央地监管协作，发挥行业协会桥梁作用，借助资本市场学院的专业和区位优势，开展金融科技创新工作，推动地方金融科技支持政策落地。同时，发挥监管指导作用，通过试点政策解读、现场走访、调研座谈等方式，引导更多市场主体主动参与试点申报，推动监管方式向主动服务转变。

探索数字化转型路径，

加快形成行业发展新格局

广州试点自开展以来，得到了行业机构、科技企业等社会各界的广泛关注，行业金融科技创新动能进一步激发，亦为行业数字化转型带来以下启示。

1.强化公司治理，完善金融科技组织体系。金融科技正深刻地推动着证券期货业金融产品、经营模式、业务流程的变革，为稳妥推进金融科技在各个业务领域的应用实施，行业机构需要构建更加科学、安全、有效的公司治理体系。在顶层设计方面，加强公司统筹规划，制定数字化发展战略，优化金融科技管理、数据治理、科技伦理治理结构和组织设置，健全金融科技相关制度体系。在科技投入方面，鼓励行业机构优化投入结构，发挥金融科技的支撑引领作用，逐步完善客户服务体系、改进业务运营模式。在人才建设方面，适当引进金融科技人才，发挥核心机构、行业协会的引领作用，促进人才交流和技术创新，储备资本市场金融科技力量。

2.推动技术创新，深化与科技企业的合作交流。科技公司是推动资本市场数字化转型发展的重要推动力，也是创新试点工作的重要参与者。通过深化行业机构与科技企业的合作交流，支持科技企业深入了解证券、基金、期货业务，充分发挥技术专业性、敏感性优势，为行业机构提供先进、稳定、安全的技术产品，助力提升金融服务的数字化和智能化水平。一方面，发挥粤港澳大湾区科创平台对资本市场的支撑作用。以粤港澳大湾区国际科创中心、金融科创中心建设为契机，依托相关行业协会、产学研等机构，搭建行业机构和科技企业交流合作的桥梁，促进科技成果转化运用，提升行业金融科技的技术创新能力。另一方面，充分运用行业新型基础设施和技术成果。鼓励行业机构依托行业及地区信息基础设施、新型数据中心和网络架构，积极探索深度学习、知识图谱、隐私计算等前沿技术研究应用，逐步构建自主可控、技术引领的金融科技创新体系。

3.丰富业务场景，引导行业科技有序创新。信息系统是金融科技发展的基础，需要坚持安全合规和创新发展“两手抓”，稳妥发展金融科技。一是坚守安全合规底线。安全合规是金融科技发展的生命线。试点参与机构须严守法律法规，将网络和信息安全、数据安全、个人信息保护、投资者保护贯穿全过程，提高保障能力，加强数据加密、数据脱敏、隐私计算、安全审计等数据技术研发应用，做好应急预案。二是拓宽业务应用场景。充分利用金融科技力量，改造或创新金融产品、经营模式业务流程，有助于释放技术价值，推动证券期货业提质增效。试点参与机构要探索形成业务全链条深入融合的格局，拓宽金融科技在业务场景中的落地应用。三是开展持续监督评估。监管部门要以试点工作为契机，强化协同、完善标准、加强指导，推动行业机构借助金融科技加强合规风控管理，完善创新项目的事前审查评估、事中风险监测和事后审计工作机制，加强创新试点的持续评估和督导，促进形成资本市场金融科技创新发展的良性生态。

（栏目编辑：杨昆桦）

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