预热融资30亿美元，阿里巴巴是在投资未来还是狙击美团？
文 | 刘洋
来源 | 投中网
饿了么和口碑终于走到一起了。
8月初，一则饿了么联合口碑以及盒马鲜生将要成立合资公司的消息被淹没在无尽的信息流里。8月23日晚，阿里巴巴公布2019财年Q1财报，财报显示：阿里巴巴集团宣布设立一家控股公司，作为本地生活服务的旗舰公司（下称新公司），持有饿了么及口碑。同时，阿里宣布为该公司进行独立融资，目前已经收到来自阿里巴巴、软银集团等投资者的超过30亿美元投资承诺。
新公司的成立意味着，阿里构划已久的新零售场景即将打通，即新公司从“到家”和“到店”两个场景分进合力，加速推动本地生活服务市场的新零售升级。据悉，该公司CEO将由阿里巴巴集团CEO张勇兼任。
从收购饿了么开始
2018年4月2日，阿里巴巴和饿了么同时宣布：阿里巴巴集团联合蚂蚁金服已经签订了对饿了么95亿美元的全资收购协议。
从收购饿了么开始，就已经有了关于饿了么与口碑以及盒马鲜生即将合并的消息。不过阿里巴巴的保密工作十分缜密，直至四个月后才公布。
在收购完成后，阿里巴巴以餐饮作为本地生活服务的切入点，以饿了么作为本地生活服务最高频应用之一的外卖服务，结合口碑以数据技术赋能线下餐饮商家的到店服务，产生化学反应，形成对本地生活服务领域的全新拓展。
简单来说，从“到店”以及“到家”阿里已经打通，那么口碑和饿了么的合并就是顺其自然的事。彼时张旭豪发内部信表示，本地生活服务市场发展至今，光有资本是远远不够的，未来的趋势将是新零售和餐饮外卖的协同作战，而阿里巴巴在新零售领域有着最强最完善的生态。
4月底，饿了么和口碑的账号信息开始互相打通，内容包括双方的账户体系、红包、代金券等营销系统。6月份，饿了么新CEO王磊宣布，饿了么旗下配送平台蜂鸟本地即时配送不再仅服务餐饮外卖，而是向各路新零售纵队输出运力。这点在与盒马鲜生以及星巴克的合作上，已经得以体现。
阿里巴巴方面关于此次新公司的成立对投中网表示：“本地生活是阿里巴巴新零售战略的重要部分，我们认为这个市场有着巨大的潜力，我们按照自己的节奏对本地生活业务进行规划和融资，通过持续投入推动本地生活服务市场的发展。”
此次合并的方式，是成立一个本地生活控股公司，同时持有饿了么和口碑两家公司的股份，口碑与饿了么仍然是独立品牌、独立运营。两家子公司分别专注“到家”和“到店”的本地生活场景，通过数字技术服务于商家和消费者，合力推动本地生活服务市场的新零售升级。饿了么现已成为手淘首页10个默认入口之一，其“超级会员”已经成为阿里“88会员”体系的一份子。入夏以来，饿了么在上海、杭州、南京、成都等十余座城市均取得了业绩的快速抬升。
至于为什么这次盒马鲜生没有一起参与进来，阿里方面表示：“阿里新零售各路大军都有清晰的发展方向和路径，万马奔腾，协同合作。口碑和饿了么是本地生活服务市场中连接所有商户和消费者的纽带，分别专注于‘到店’和‘到家’；盒马则专注于新零售商超的探索。”
这一点也在阿里巴巴的新零售八路纵队中得以体现。
此前投中网曾咨询盒马鲜生相关人士，该人士表示，盒马鲜生作为阿里巴巴的全资子公司目前并没有任何需要独立融资的规划。
投资未来，还是狙击美团
在饿了么被阿里收购的时候，朱啸虎曾发朋友圈称：“在‘三国大战’爆发之前，先让财务投资人全身而退，这点必须感谢阿里BABA。”
目前来看，他眼中的大战已经全面打响。在阿里巴巴的本季财报中，阿里宣布了多笔投资，除了新公司的成立并收获超30亿美元投资承诺，还有阿里巴巴和菜鸟完成对中通快递的13.8亿美元投资，以及菜鸟和圆通快递对香港国际机场建设数字物流中心的15亿美元投资；对分众传媒14.6亿美元的投资。阿里巴巴方面将此举称为：在新零售、全球化、技术等领域加码投资布局未来。
与其将新公司的成立喻为投资未来，不如说是指向性更强的狙击美团之举。
今年6月，美团宣布将于港股上市，8月23日是外界相传美团上市聆讯的日子，也是在这天阿里方面公布了新公司的成立。据美团的招股书显示，美团的目标是以约600亿美元的估值募集60亿美元资金。这较其2017年10月时的300亿美元估值增长了一倍。
仅从业务模式上来看，口碑要对标的是大众点评和美团，而饿了么则是迎战美团外卖，两者的业务重合度非常高。据极光O2O下半场数据报告显示，2017年，团购市场新美大一家独大，合计用户数超过3.7亿，外卖方面饿了么以5700万用户数一马当先，饿了么、美团外卖和百度外卖用户合计共占据了96.1%的份额。
而根据第三方数据机构DCCI发布的《2017中国网民网络外卖服务调查报告》，在主要的第三方外卖订餐平台中，饿了么以69%的用户渗透率排名第二，仅次于美团外卖。
目前，阿里巴巴在外卖行业的三张牌（饿了么、口碑与百度外卖）合计估值在200亿美元。根据此前的报道，此次阿里巴巴计划为新公司募资30亿至50亿美元，新公司的估值也将达到250亿美元以上。
从数据方面看，口碑和美团还存在一定差距，但是在外卖市场，美团外卖与饿了么+百度外卖的差距却并不悬殊。在美团上市之际，阿里方面宣布成立新公司，且估值比美团的600亿估值直接下降一半，这可以有效的挤压美团上市估值空间。
值得一提的是，在新框架下，饿了么丰富的本地生活服务资源和强大的即时配送能力，加上口碑的成熟商家服务体系和海量支付数据，将进一步有机融合。因此，此次融资标志着整个阿里新零售体系将以更大资源支持以口碑和饿了么为基础的本地生活服务业务。
这对于美团来讲显然不是什么好消息，得益于阿里巴巴强大的新零售版图，日后美团将要对抗的是一个具备协同作战能力的对手。不仅如此，老对手程维的滴滴外卖也加入了这场本地生活大战中，成为了牵制美团的力量之一，或许这才是朱啸虎所说的“三国大战”的本意。
回到本文，由于战略意义的关系，这场仗显然不会在一年之内决出胜负，有消息称美团的上市时间会在今年年底，而新公司的融资也是在那一时刻。这场比赛，势必会成为一场由数家资本和战略方加持的消耗战，现在仅仅是战争的开始。
作者：刘洋
反情绪写作，关注一切应该关注的。
TA的文章：
责任编辑：李晶
媒体/商务/转载请联系：投中信息小助理
（微信号：ChinaVenture2005）
扫描二维码，立即申请试用
近期热闻