逆天了，由报表间内在关系发现财报造假的惊心秘密！

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财务报表中主表就一张，即资产负债表，利润表、现金流量表都是资产负债表的附表。为什么说资产负债表是财务报告中唯一的主表呢？因为第一，要是没有利润表，可以通过对资产负债表中的净资产期末数与期初数进行比较，计算出当年的利润数额；第二，要是没有现金流量表，可以通过对货币资金的期初期末余额增减变化，计算出当年的现金及现金等价物净增加额，多了这二张表，只是多了明细反映而已。

一、资产负债表和利润表的内在关系

将资产负债表和利润表结合起来的一个动态等式是：资产＝负债+所有者权益+收入－费用。从这个等式我们可以看出，虚增利润（收入－费用），必须同时虚增资产或虚减负债，在虚减负债困难的情况下，大多数企业会选择虚增资产。例如上市公司一旦进行利润操纵，90%与资产有关，只有10%左右涉及负债。原因很简单，操纵负债你得与债权人商量，而操纵资产是单边行为，与自己商量就可以。

所谓资产的“水分”就是隐藏在资产负债表中的费用，是对存续资产少提折旧和减值准备、少计摊销等，使其实际价值低于账面价值，资产中的水分实质上就是披着资产外衣的费用；所谓负债的“水分”主要隐藏在资产负债表“预收账款”、“其他应付款”中的收入，它们是永远支付不出去的负债。至于所有者权益中的水分就是披着所有者权益外衣的抽逃资本、结转过来的造假利润以及未及时转出的其他资本公积等。

上市公司与民营企业资产负债表和利润表造假的区别是：上市公司的报表造假，主要就是想办法将该费用化的支出进行资本化处理，塞到资产负债表中去，让资产负债表肿肿的，资产虚胖虚胖的；民营企业的报表造假，主要就是想办法将该资本化的支出进行费用化处理，塞到利润表中，让利润表面黄肌瘦，好象几十年没吃饭。

世界因你而不同sky：马大师总是一语道破。

心安便是安：一方极力圈钱 一方努力避税逃税  都不容易啊。

马靖昊说会计：做假账的现象，目前主要分两个方向。一个方向是虚增利润，不少上市公司粉饰报表、业绩，使得股价上升，配股价格也水涨船高，这样可以圈到更多的钱。另一个方向是隐瞒利润，少计收入、多计成本费用，不少民营企业以此漏税。

二、资产负债表、利润表以及现金流量表的关系

要搞清楚它们之间的关系，我们先应搞清楚支出、费用及资产的关系。所有的支出都会引起现金的增减变化，因此都要记入现金流量表，至于如何记入资产负债表和利润表，则要看该支出是管一年还是管一年以上，如果只管一年，就记入利润表，作为当期费用直接处理掉，如果管一年以上，一般就要进行资本化处理，作为资产记入资产负债表。一句话，资产是寿命长的支出，费用反之。

利润表中的“营业收入”、现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”以及资产负债表中的“应收账款”等项目之间存在勾稽关系。一般在不考虑应交税费中的有关税金的变动数的情况下，可以简单估算为：营业收入－应收账款、应收票据＝销售商品、提供劳务收到的现金。

实际上，权责发生制表达的企业盈利就是利润表；收付实现制表达的盈利就是现金流量表。

三、利润的质量分析

利润除了现金利润外，还有至少四种利润。它们是：（1）应计利润：结合应收账款和营业收入去分析；（2）持有利润：到以公允价值计量的资产价值波动中去分析；（3）虚拟利润：到负债方去寻找，看看哪些负债通过债务重组变成了“利润”；（4）外部注入利润：也就是传说中的政府补贴。

打酱油的过路人：这个思路极好，简直是醍醐灌顶啊。非常的感谢。

敏而好童学：马老师这么一解释，利润一下子丰满了

当经营活动现金净流量出现负数，而利润表上的利润很好看时，就可以判断出利润含有"水分"了，它过多地依靠应收账款，这些就是所谓的"白条利润"。一般来讲，如果上市公司应收款账增长率达到30%，且应收账款/总资产达到50%，则表明该公司含有大量的"水分"，严重潜亏着，大家有兴趣，可去实证一下。

新新会计人：马老师，能够通俗地解释下潜亏吗？

马靖昊：潜亏就是实际上已经亏损了，但是在利润表中却没有得到反映，那么，它潜伏在什么地方呢？它当然是潜伏在资产负债表中，以“水分”形式在资产方滥竽充数！这些资产实质上全部是费用或大部分是费用，但仍挂在账上，潜伏着、忸怩着，就是不想恢复本来面目进入利润表中。

新新会计人：谢谢马老师，那有潜亏，是不是也有潜盈？

马靖昊：你一直就悟了半边了，有潜力！潜盈，就是潜伏的利润，本质上，是将收入潜伏起来，这些收入到底潜伏在什么地方呢？1.在账内潜伏，也就是那些披上负债外衣的收入，也可称为“负债水分”，比如未及时结转为收入的预收账款，未及时处理的支付不出去的应付账款。2.在表外游荡，比如没有入账的未开票的收入，在表外潇洒地游荡、循环往复。

对于利润质量的具体分析，可以计算两个含金量指数：1、营业收入含金量指数=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入，这个指数以1.17作为判断标准；2、净利润的含金量＝经营活动产生的现金流量净额＋取得投资收益收到的现金－财务费用（＋处置长期资产溢余现金）。净利润中的含金量指数＝净利润的含金量/净利润，这个指数以1作为判断标准。

四、资产减值准则为虚增资产开了方便之门

一般教科书都说，资产减值会计准则体现了“谨慎性”的会计信息质量要求，具体表现为应收账款坏账准备，存货跌价准备，固定资产、在建工程和无形资产的减值准备等。

我觉得出发点是好的，但如何判断，只有天知道，唉，应该天也不知道，应该天要知道就是天道，天道是有规律的，减值有规律吗？现实中，我看大多数都是胡来。

起初，资产减值会计准则旨在挤出企业财务数字中的水分，从而防止资产泡沫的出现和膨胀，但如今，这些会计准则在某种程度上已经成为企业操纵利润的抓手。仔细想想，资产减值准则实际上起到了保护财务造假的作用，反正利润造假后虚增的资产可以通过“资产减值准则”合法地洗掉，何乐而不为呢？

象康美药业这种能够在货币资金上造假299.44亿元的企业，估计恨不得在货币资金计提减值准备。

以前虚增的299.44亿元货币资金，被调减转入“存货”科目的金额为201.43元，而这些虚增的巨额货币资金，监管层早已明确认定属于财务造假。因此，ST康美的这些“存货”与“货币资金”一样，都是子虚乌有的！这些子虚乌有的存货又在财报中呆了两年之久。两年之后，终于瞒不下去了，现在借资产减值将它一“洗”了之。真的可惜货币资金没法计提减值准备，不然，早在2019年就该计提这些减值准备。

ST康美称，2020年度预计亏损急剧放大的主要是因存货减值引发。由于存货管理不善和内部控制缺陷，公司部分存货历史入账成本高于公允价值，储存在青海西宁等地的存货资产仓储管理混乱，可变现价值贬损较大，对应计提的存货减值高达203亿元。

试问：ST康美此番计提的约203亿元存货减值，与公司2019年追溯调整的存货金额201.43亿元高度接近，难道是巧合吗？

计提资产减值准备为虚增资产开了方便之门，只要是巨额计提，就要问一问，这些资产到底存在不存在？！资产巨额减值都应该调查！

五、公允价值的实质

公允价值实质上就是要强行突破历史成本原则，去修改财务报表的数据，但它再强悍，也只能修改资产负债表和利润表的数据，修改不了现金流量表的数据。因为公允价值变动本身只是一个价值波动，如果要影响利润表，也是持有利润，是没有现金流对应的。

月下竹痕：强烈要求把“公允价值变动损益”这个科目单独披露，不要计入利润。

马靖昊：你的要求很好！我可以断言在不久的将来，公允价值准则将被取消。其实历史成本就是公允价值，历史成本原则在资产购入、处置阶段采用的就是公允价值，与公允价值唯一的区别是在资产持有阶段保持历史成本不变而已。按照公允价值核算持有阶段的资产价值波动就是一个笑话、就是一个会计骗局，它提前确认了收益，并且居然还设计了一个专门核算资产泡沫的科目“公允价值变动损益”。

由于公允价值的采用，目前实际上已经将部分经济收益纳入了会计核算，经济收益＝会计收益+未实现的有形资产（增减）变动－前期已实现的有形资产（增减）变动+无形资产的价值变动，会计收益是已实现的收入与其相关历史成本之间的差额。

最后我想说的是，让会计就核算会计收益吧，不要让它越界，用西方的谚语来说，就是“让上帝的归上帝，让恺撒的归恺撒”，用中国老百姓的话来讲，就是“李家的归李家，张家的归张家”。不然，让这些未实现的资产变动去更改资产负债表和利润表，完全破坏了信息的可靠性。

注：写于2014年，修改于2022年11月

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