2030年千禧一代会很有钱...他们的理财观决定着金融科技的走向丨华映报告
如果你以为90后花钱都大手大脚、没什么存款的话，那么事实会让你很震惊。
今年初，美国银行的调查显示，在7500多万千禧一代人口中，已经有超过16%的人攒下了10万美元甚至更多的钱；而到了2030年，全美千禧一代的财富资产总额将增长至20万亿美元。未来10年，千禧一代财富资产增加5倍不是闹着玩的。
千禧一代拥有财富预计趋势（Source：US Census, Ribbit Capital analysis）
事实上，对比上一代，千禧一代的理财观也理性得多。他们拥有财富预计趋势，懂得自律，也开始拥抱门槛更低、更为便捷的互联网理财方式。
近日，CBinsights发布的报告《Millennials and the future of wealth management》，就梳理了当下千禧一代的理财方式。他们的选择一定程度上代表了财富管理企业未来的发展方向。报告显示，那些搭载深科技、颠覆旧传统的新兴理财产品和平台，正在赶超巨头，俘虏着年轻人的钱包。
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趋势一：理财场景更迭
移动平台崛起，集聚年轻用户
不同于老一辈坐在服务窗口等待推销的理财方式，“新一代”财富管理平台正在吸引着一批年轻用户主动入场，最明显的趋势即：移动化。
移动设备使用量不断上升（Source: Kleiner Perkins 2018 Internet Trends Report）
移动设备成为了人们日常使用的数字设备的主体，据数据显示，成年人每天花费在数字设备上的时间呈增长趋势，其中主要驱动因素是移动设备使用量的增长。
在这样的趋势下，金融科技初创公司纷纷接入互联网技术、搭载移动设备提供全场景化、便捷的理财服务，吸引了那些对传统顾问缺乏信任感的千禧一代人群。
此外，金融科技初创公司还采取了一系列的产品策略来促进年轻用户的参与。不少公司在其产品移动端中采取了将理财目标“游戏化”的策略，刺激年轻用户通过投资行为实现财富目标。
智能投顾平台Wealthfront的主要业务是借助计算机模型和技术，为经过调查问卷评估的客户提供量身定制的资产投资组合建议，包括股票配置、股票期权操作、债权配置、房地产资产配置等。今年年初，Wealthfront上线了Home Planning with Path计划，用户可以自行设置自己想要的“家“是什么样的（包括购房城市、区域；目标有几个孩子、甚至想每周举行几次家庭晚宴等），以及想何时实现目标。平台通过数据整合与分析，在线上为用户计算建造一个“家“所需要的财富积累，平均分配至每天需存下的金额，让用户获得”一步步实现目标“的体验感。而一旦市场行情变化（房屋涨价等信息），平台就会重新计算， 实时更新。
Wealthfront：Home Planning with Path
同时，这些公司与传统财富管理企业相比更注重其移动产品简洁的界面设计和用户体验。另外，金融科技初创公司也在不断迭代产品，并利用加密病毒式传播建立流量池，实现用户爆发式增长。
加密功能发布前后的用户数量变化
在美国投资领域家喻户晓的富达（Fidelity）也正计划大举进军加密货币交易领域：据Business Insider的一份内部招聘广告显示，管理资产达两万五千亿美元的的富达投资（Fidelity Investments）正在招聘员工，以建立一个数字资产交易平台；而另一则招聘广告透露，该公司还致力于加密技术监管解决方案的开发。不过业内人士普遍认为，加密技术取代金融服务主要业务之前，其在安全性、通用性等方面仍有存在诸多挑战。
总的来看，原将目标锁定为“高端用户”的老牌财富管理机构明显在产品“移动化”、“技术化”等方面落后了一步，初创公司抢占了千禧一代的用户市场先机，而他们对新产品的评分也整体高于“慢半拍”的传统机构。
美国App Store财富管理产品评分（左为初创平台，右为老牌传统平台）
趋势二：商业模式转变
零佣金+透明机制受青睐
新交付机制给传统理财企业带来下行压力。31%的人表示，在与经纪公司交易ETF产品时，免佣金是最重要的因素；超过50%的千禧一代和X世代会选择免佣金的理财公司。
来源：Charles Schwab 2018 Investor Study
因而，很多金融科技初创公司尝试以具有竞争力和透明度的费用来削弱老牌财富管理公司的竞争力，老牌巨头们不得不面对成本诱发的利润下行压力。
新兴与传统理财机构佣金比对
Robinhood是一家由Vladimir Tenev和Baiju Bhatt在2013年联合创立的零佣金的股票交易代理商，用户通过手机就可以进行买卖操作。当下，Robinhood吸引了较多的年轻用户，而且已经迫使像包括E-Trade和Charles Schwab在内的竞争对手们降低收费。
“对于一个二十出头的想进行人生中第一笔股票买卖的年轻人来说，以前的成本太高了。”Tenev表示，“我们的产品更方便年轻人这些小额投资者上手。”
此外，据风投大鳄Index Ventures 合伙人Jan Hammer介绍：“未来10年，金融服务的发展将由设计优良且采用新型收入模式的新产品所驱动，这些产品回以更低的价格提供更多服务，并免费提供给终端用户。‘免费’一举将极大地提高透明度，并最终向更广泛的客户群开放现有的和以前无法获得的金融产品。”
趋势三：理财观念革新
金钱观弱化，“责任”成为诱因
从金融科技初创企业的崛起可以看出，千禧一代在财富观方面与其他代际表现出了较大的不同。
近三分之二的千禧一代不仅密切关注世界形势，而且会产生改变现状的想法，比如他们更倾向购买科技股、投资创新相关的增值产品。总体来说，他们普遍的理财目的并不是将获取金钱视为唯一的成功要素，而是希望能对那些给社会负责的品牌或雇主带去更多价值。
从投资人群比例上来看，婴儿潮一代（Baby boomers，出生于20世纪40年代中期至60年代中期的群体）和X世代（Gen-Xers，出生于20世纪60年代末至70年代中期的群体）为安享退休生活及保证资金安全而进行财富管理的人数比例高于千禧一代。但希望通过投资负担人生重要事项费用的千禧一代群体比例则高于其他代际。
来源：visualcapitalist《How Investment Goals Vary by Country and Age》
而对于付费的接受度，千禧一代也较其他世代更高，如果能够为他们提供可靠的投资组合，他们更乐意付费。同时，千禧一代群体也更希望通过财富管理积累更多财富，以便传给后代。
看起来什么都不在乎的年轻人们，在金融问题上相对谨慎和保守。他们认为，与其相信“人”倒不如相信“技术”，因而金融科技平台成为了他们获取财富管理建议的重要阵地，57%的千禧一代甚至会将银行理财转移至技术平台以获得更好的财富解决方案，他们会在理财过程中将资金投于自己信任的品牌。所有这些也决定了财富管理机构应与千禧一代互动的方式。
总而言之，千禧一代群体即将或已经进入他们人生的主要收入阶段，流动资产会明显增加，再加之千禧一代往往会从其婴儿潮一代父母的财富中受益，他们理应被重视。这意味着，金融科技初创企业需要在千禧一代提出需求之前就开始拓展服务；现有老牌企业则需要相应地对自身定位做出调整。
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