摩根士丹利银行家为何要兼职优步司机？

参与优步IPO的投行不仅会有上千万美元收费进账，还能获得在同行间炫耀的资本。 图片来源：GENE J. PUSKAR/ASSOCIATED PRESS

许多人当优步(Uber)司机是为了赚点外快，但Michael Grimes是奔着赚大钱去的。

知情人士说，身为摩根士丹利(Morgan Stanley, MS)顶级科技业银行家的Grimes已经在优步做了好几年的兼职网约车司机。他在华尔街的薪水高达数百万美元，完全没必要去做这份副业，但也许这份工作能让摩根士丹利在几年来最受瞩目的优步首次公开募股(IPO)中赢得一席之地。

优步在IPO中的估值高达1,200亿美元，参与其中的投行不仅会有上千万美元收费进账，还能获得在同行间炫耀的资本。

《华尔街日报》(The Wall Street Journal)报道称，摩根士丹利和高盛集团(Goldman Sachs Group., GS)近期为优步提供了IPO方案，上市时间可能是2019年初。据了解此事的知情人士透露，摩根士丹利最有机会赢得收费和声望都更高的令人羡慕的主承销商资格。

Michael Grimes在为摩根士丹利效力期间曾与包括Facebook和Pandora在内的科技客户一起工作。 图片来源：NOAH BERGER/BLOOMBERG NEWS

投资银行在硅谷的竞争非常激烈，据Dealogic数据显示，过去五年里，摩根士丹利有四年是硅谷科技公司美国IPO的头号承销商。这是一项繁荣与萧条交替出现的业务，市场火热时业务量也会跟着激增，就像现在这样，但在投资者热情消退时则死气沉沉。

但挑选获胜者并拿下最优等的业务从来不是一件易事。知情人士表示，在优步联合创始人Travis Kalanick担任首席执行长期间，该公司告诉各路投行，为竞争对手工作将让他们失去与优步开展业务的机会。

其中牵涉的利益比以往任何时候都要高。在众多资金充沛的初创公司回避上市的时代结束后，IPO市场正变得红火起来。

据Dealogic，今年以来，全球科技公司已发售了规模1,230亿美元的股票，而去年同期为840亿美元。今年前九个月，高盛、摩根士丹利和摩根大通公司(JPMorgan Chase & Co., JPM)的股票承销费用总计上升了40%。

Dropbox Inc. (DBX)、Eventbrite Inc. (EB)和Spotify Technology AG (SPOT)等多家知名科技公司已陆续上市。不过还有许多科技巨头尚未步入公开市场，其中，优步、Pinterest和爱彼迎(Airbnb Inc.)均着眼于明后年的IPO。

渴望从这些IPO中获利的投行几年前就开始了筹备工作。

高盛是优步的早期投资者之一。知情人士曾透露，2011年高盛以大约2亿美元估值投资优步，如果优步最终上市，高盛的这笔投资可能带来10亿美元利得。2015年高盛向其私人银行客户出售债券，这些债券可以以低于优步最终IPO发行价的价格转换成优步股份。长期担任高盛二把手的科恩(Gary Cohn)曾是优步旧金山总部的常客，与Kalanick过从甚密。后者2015年提到高盛时曾说：“我们非常喜欢这些家伙。”

保守估计，高盛对优步的投资可以获利10亿美元，相当于其年度税前利润的10%，如果外界认为高盛会操纵交易以大赚一笔，会使高盛陷入很尴尬的境地。

摩根士丹利多年来一直在向优步示好。2014年，摩根士丹利授权其员工可以在商务旅行时使用Uber商务用车，为此还特意发了一份新闻稿。2016年，摩根士丹利帮助优步安排了15亿美元的贷款，这是优步的第一笔大额借款，也让该公司跻身首批尚在亏钱却能从债券市场筹集资金的初创企业之列。

同一年，摩根士丹利从其资金雄厚的客户手中处募集了数亿美元用于投资优步，尽管该公司不愿提供关键财务信息。摩根士丹利目前正牵头安排优步15亿美元的债券发行。

随着IPO临近，Grimes走到了舞台中央。他是加州本地人，说话时语速很快，拥有计算机科学学位，以善于用精彩的表演博取客户闻名。

在Snap Inc. (SNAP)上市近一年前，Grimes从Snapchat母公司的加州威尼斯办事处租了一栋公寓楼。当摩根士丹利担任音乐流媒体服务Pandora Media Inc.的IPO承销商时，Grimes让他的银行家们穿上了他们最喜欢的摇滚音乐会的T恤。

众所周知，Grimes在争取交易机会时非常偏执，甚至展现出极强的控制慾。参与提案的一位人士表示，在向Pandora董事会做展示前，Grimes花了几周时间研究女儿对Pandora网站的使用情况，就连他团队宣传材料使用的印刷纸张颜色都是他选的。

摩根士丹利在Facebook Inc. (FB) 2012年IPO中争取主承销商资格时，Grimes坚持要摩根士丹利成为这桩交易的“唯一推动者”，理由是一家银行负责交易能够简化流程。

Maureen Farrell/Liz Hoffman

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