前沿科技对金融与监管的影响及应对措施
与会专家认为，前沿科技会给金融业带来颠覆性变化，极大提升金融行业的效率，同时也对监管及法律框架提出一定挑战：第一，新的产品和服务可能不适用当前的法律框架；第二，谁来为新技术的行为负责并不明确；第三，金融创新使得反洗钱及打击恐怖主义融资更加困难。与会专家指出，未来前沿技术的发展应该致力于建立一个强大的国家公共数字基础设施，以解决社会、金融和经济的包容性问题。与会专家建议：第一，更新法律和监管框架，收获科技的益处并降低风险；第二，加强技术对数据的保护，让“公平”、“道德”、“问责”和“透明”原则成为发展人工智能技术的基础；第三，在数字化背景下，促进生产力与关系协同转型，推动思维、机制和人才变革。* 本文隶属CF40成果简报系列，执笔人为中国金融四十人研究院青年研究员于飞。”
交通银行副行长兼首席信息官钱斌认为，新技术给金融业带来颠覆性变化。
一是5G技术。5G技术重构了人与人、人与物、物与物的互连，并且创造了海量的应用场景，拓宽了金融应用的服务边界。
二是隐私计算。隐私计算为数据不出行、不出境、不泄露但是可以实现交换、流通、共享提供了基础。
三是云计算。云计算是一种新的基础设施，具备按需部署、动态扩展、高可用性和高灵活性的特点，在效率上实现了数量级提升，为金融行业数字化转型奠定了基础。
四是人工智能。正是因为以上三种通用能力的巨大改变，人工智能才真正走向前台。他指出，人工智能对人类的影响将从体力劳动的替代走向脑力劳动的协同，或者说人机协同转型，未来人工智能或许可以更多做一些创造性工作。
阿里云互联网和新金融行业总裁刘伟光认为，前沿科技极大地提高了金融行业的效率。
一是分布式架构、云架构等技术提升了大规模并行交易的能力，可以非常强有力地支撑普惠金融业务，为金融行业的发展带来更多的想象空间。这些能力的诞生，会让未来的金融行业既具有金融级的高可用、数据一致性、安全、稳定的特征，同时具备互联网行业特有的系统高并发能力、高吞吐能力、云原生架构、分布式能力，打造未来金融级的云原生架构。
二是离线业务和在线业务的混合部署，可以大幅提高机器效率。
现有监管与法律框架下
国际货币基金组织副法律总顾问刘岩指出，金融创新具有增加竞争、降低成本、提高金融服务效率等诸多好处，但这些好处实际上也可能变成风险。
一是新技术带来的新产品或服务，可能不适用现有的法律框架。首先，新的产品或服务可能不符合当前的分类，因此不在现行监管的范围之内。其次，监管的权力可能过于狭隘，不足以覆盖新的和不断发展的数字市场。例如，代币可以执行证券的功能，但它们不适合当前的证券定义。同时，金融创新使跨境交易变得更加容易，但监管通常仅限于当地。
二是需要确定问题由谁真正负责。在传统技术下，是由受监管的实体来负责，但在一个完全分散和自动化的系统中，谁来真正负责是一个问题。例如随着人工智能系统越来越复杂，预测、证明或解释人工智能系统的决策变得越来越困难，这就为人工智能系统的使用者创造了一个“黑匣子”。但在法律上，我们确实需要确保使用操作系统的实体或个人对其行为负责。
三是金融创新使得反洗钱及打击恐怖主义融资更加困难。技术提速和全球影响使得监管很难追踪和破坏洗钱计划。特别是在跨国背景下，加上匿名性，监管就更难知道这些活动真正的幕后黑手是谁。
钱斌认为，运用新技术时要保持理性思维，平衡发展与安全。
一是金融创新必须坚持科技向善的商业伦理。以金融为民、服务实体为根本遵循，避免出现算法歧视等伦理问题。在人工智能运用过程中，要建立有效的管控机制和应急策略。
二是强化数据治理，关注数据安全。要高度关注数据治理、规范数据标准；要防范伪数据、小数据和数据标注质量带来的信息茧房、信息误导等问题，确保数据安全、隐私保护。
三是关注云基础设施安全。与传统的集中式平台相比，分布式云平台安全管理复杂度高，如果访问控制和隔离措施不到位，将面临跨租户攻击、虚拟化技术漏洞等风险。
技术发展应致力于提高包容性和
新加坡金融管理局首席金融科技官索芬杜·莫汉蒂（Sopnendu MOHANTY）认为，第一，前沿技术应更关注于建立一个强大的国家公共数字基础设施，以此来解决包容性问题，包括社会、金融和经济的包容性，这是仅靠AI和区块链等技术不能解决的。
一是社会的包容性。这需要一个世界级的数字身份系统，作为每个数字经济的基础。每一个公民都有一个数字身份证，这个身份证是在全球范围内可互操作的。目前还有很多人出于对技术的不信任，没有纳入系统之中，这是未来技术需要改进的方向。
二是金融的包容性。这需要考虑两个方面，一方面是如何获得数字身份，并以此作为开立数字账户或银行账户的基础，另一方面是资金是否可以以便捷的方式转移。这样一个公共数字基础设施不仅可以联通国内市场，还可以与全球市场进行连接。比如新加坡和泰国的技术平台互联互通，新加坡的移民工人可以通过技术平台向泰国汇款，成本很低并且能够立即汇款到对方的账户。这样一个世界级的技术不仅可以提高国内市场的金融包容性，也可以促进全球的金融包容。
三是经济的包容性。公共数字基础设施可以帮助中小企业更好地融入市场。在这里，一个小买家或卖家都可以连接到网络上，并可以进入全球经济市场。
第二，前沿技术的发展应满足消费者“去中介化”的预期。消费者的预期是，在未来的几年中，会变成web3.0的世界，金融系统能够在中介最少的情况下运行，实现点对点的交易。目前消费者进行资产转移时，其实是两笔交易，一笔是使用支付系统进行支付价值的转移，一笔是通过中介系统进行所有权的转移。在新的概念下，通过智能合约、资产的代币化等技术，价值和产权的转移可以一次性完成，这将是一种完全无摩擦的系统。
完善监管体系
刘岩认为，金融创新正在改变金融市场，需要更新法律和监管框架，收获科技的益处并降低风险。需要通过强有力的监管来应对新技术带来的挑战，但同时不能扼杀创新：
第一，监管机构和政策制定者需要采取适当和可接受的方法，保持技术中立性。第二，应该给予监管足够的权力范围。第三，需要提高法律的确定性，识别和分类新技术带来的新产品是重要的先决条件，将影响监管规则的参数确定。第四，需要从法律意义上明确对新技术行为负责的主体。第五，需要强有力且一致的国际监管合作。
莫汉蒂指出，需要加强技术对数据的保护：
第一，需要明确数据是什么。数据可以从四个方面定义，你是谁、你在哪里、你在做什么、怎么做。所有数据都要以集群的方式收集，以最负责任的方式进行验证和传输，因此需要一个非常强大的公共基础设施来创建数据、传输数据和保护数据。
第二，让“公平”、“道德”、“问责”和“透明”原则成为发展人工智能技术的基础。如果这些原则被人工智能技术吸收，那么未来人工智能就可以以对话的方式为消费者提供更安全的服务。
钱斌建议，在数字化背景下，要促进生产力与生产关系协同转型：一是推动思维变革。数字化转型是思维、理念、认知变革的总集成。二是推动机制变革。加强相适配的数字文化、组织架构、资源投入、考核激励、管理工具以及人才队伍建设。监管政策也可以给予更多包容和沙盒机制。三是推动人才变革。培养攻坚克难的全栈技术专家、业技融合的复合型人才、打造数字化思维的管理型队伍。
视觉：李盼 东子