区块链如何应用于供应链金融？
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来源： 河北北正云鼎大数据科技有限公司
区块链这一技术与模式的出现必将带领供应链金融进行一个新的高度，这为供应链金融中的去伪存真、鉴权、防扯皮、信息协同等方面带来极大的改善。因此，供应链金融将走向以数字化的形式，O2O的模式，智能化的方式，并依托于区块链的范式，协助构成未来的产业生态。那么，区块链是如何应用于供应链金融的呢？未来，供应链金融的发展方向又如何？随小编一起看看吧～
核心观点
区块链技术在供应链金融中的运用主要以许可链（私有链或联盟链）的形式，重点在于信息的难篡改、一定程度的透明化，以及信用的可分割、易流转，但核心企业占据主导地位的现状不会改变。
龙头企业、大平台以及掌握核心数据的物流公司、技术服务公司都很有动力构建自己的区块链供应链金融生态，未来1-2年内运作模式会更加成熟，并形成多个供应链联盟。
供应链金融业务的开展将会对行业内的格局带来影响，同行业的巨头企业将会在这个环节展开竞争，能够更好的实现资金流转的平台能和上下游的供应商和经销商建立更加紧密的商业合作。
供应链本身有一定的行业隔离属性，不同行业的供应链金融平台之间直接竞争较小，但资金端本身没有行业限制，因此在资产信用评级、企业信用评级以及风控方面的能力将会成为未来扩大资金来源的核心竞争力。
区块链打通多方协作，势必推动供应链金融市场的快速发展，而对底层资产的穿透式监管，也有助于提高资产评级，促进供应链金融ABS产品的发行。
1. 供应链金融空间广阔
中小微企业融资难、融资贵是长久以来我国金融发展过程中需要解决的问题。世界银行、中小企业金融论坛、国际金融公司联合发布的《中小微企业融资缺口：对新兴市场微型、小型和中型企业融资不足与机遇的评估》报告中表示，中国40%的中小微企业存在信贷困难，或是完全无法从正规金融体系获得外部融资，或是从正规金融体系获得的外部融资不能完全满足融资需求，有1.9万亿美元的融资缺口，接近12万亿元人民币。
供应链是社会经济的脉络，供应链金融能够将贸易环节与融资环节相结合，有利于产业发展。据前瞻产业研究院预测，到2020年，国内供应链金融市场规模将接近15万亿元。
2. 政策鼓励供应链金融发展
2017年以来，供应链金融相关政策频频出台，鼓励核心企业、商业银行发挥引领作用，搭建平台，为中小微企业提供高效便捷的融资渠道，同时对于供应链金融ABS产品进行了规范化的要求。
3. 科技推动产融结合
传统供应链金融依靠单一核心企业的协调模式已经不能满足多元化发展的需求，并存在信息不对称、不透明、作假、被篡改的风险。区块链、大数据、人工智能、物联网等新一代信息技术的发展推动传统供应链金融向数字化、智能化的转型，更好的将信息流、资金流、物流整合分析，建立动态信用评价体系，从而实现资金的高效率、高质量投放。供应链金融将走向以数字化的形式，O2O的模式，智能化的方式，并依托于区块链的范式，协助构成未来的产业生态。
区块链助力供应链金融升级
供应链金融是典型的多主体参与、信息不对称、信用机制不完善、信用标的非标准的场景，与区块链技术有天然的契合性。
1. 区块链技术在供应链金融场景中的应用
信用是金融的核心，多参与主体间信用的高效传递是供应链金融的关键要点。实体经济发展中所面临的中小企业融资难、融资贵的问题，其关键突破点在于打通信用流转，以更好的盘活资产。
2. 多主体合作
供应链金融围绕核心企业覆盖其上下游中小微企业，需要商业银行、保理公司等资金端的支持，以及物流、仓储等企业的参与，还有企业信息技术服务、金融科技服务等。多主体参与的环境中，协同合作的基础是信任与利益分配。
区块链作为一种分布式账本，为各参与方提供了平等协作的平台，降低机构间信用协作风险和成本。链上信息的可追踪与不可篡改，多个机构之间数据实时同步，可实时对账。
3. 多层级信用传递
供应链中往往有多层供应、销售关系，但在供应链金融中，核心企业的信用往往只能覆盖到直接与其有贸易往来的一级供应商和一级经销商，无法传递到更需要金融服务的上下游两端的中小企业。
区块链平台的搭建，能够打通各层之间的交易关系，从而实现对与核心企业没有直接交易远端企业的信用传递，将其纳入供应链金融的服务范畴。
4. 资产数字化
传统贸易融资中的商票、银票流转困难，且不可拆分，应收账款、预付账款、存货等更是如此。通过在区块链平台上登记，将此类资产数字化，流转更容易，而且可以进行拆分，方便企业根据自身的需求转让或抵押相关资产以获得现金流支持。
5. 流程智能化
供应商与供应商之间的约定结算在合同里约定，没有办法通过系统化的方式自动完成，造成金融机构在多环节参与的供应链环节，没有强有力的回款保障。通过智能合约控制供应链流程，减少人为交互，提升产业效率。智能合约自动执行，减少操作失误。
区块链供应链金融的业务架构
1. 参与方利益分析
核心企业：解决上下游供应商、经销商的融资问题，强化金融职能，优化供应链整体效应，增强企业核心竞争力。
上下游企业：围绕核心企业开展业务的中小微企业，能够优化现金流，提升资金周转效率，依托核心企业的信用享受低成本金融服务。
金融机构：商业银行、保理公司、小贷公司、P2P公司等，能够获取更多信息透明、风险可控的优质资产，提升收益。
其他信息/技术服务商：物流、仓储、企业信息系统ERP、金融科技公司等，可以凭借自身的数据资源或技术优势，扩展业务范围。
2. 业务流程
对于有标准化企业信息管理系统的核心企业或金融机构，可实现与其业务系统对接，获得相关授权，提取企业数据。
对于没有标准化企业信息管理系统的上下游中小微企业，可在获取企业授权的前提下，从其他第三方信息服务平台抓取数据。
上图所描述的是完整供应链金融生态，能够协调所有参与方共享数据并形成合作。但在实际操作中并非所有参与方都必须上链，而且在商业落地的过程中，很难一开始就把所有相关资源全部整合起来，往往是根据主导者自身的资源先从一个角度切入，再把生态逐渐做大做强。
供应链上的核心企业以及做供应链管理的传统巨头企业天然具有开展供应链金融业务的优势，而区块链技术能够更好的进行企业风险刻画，从而扩大业务覆盖范围，因此，非常有动力搭建区块链供应链金融平台。资产端源头上链，便于确权，对于银行、保理公司等资金端而言很有吸引力。
未来，供应链金融方向会朝向哪儿？
供应链本来就具有区块链的多方，非中心化的特点，供应链只是在商业供求的强弱方面具有中心化，但在信息、交易、结算方面都有各自的账本，区块链这一技术与模式的出现必将带领供应链金融进行一个新的高度，你可以不投入，但不能不关注，这为供应链金融中的去伪存真、鉴权、防扯皮、信息协同等方面带来极大的改善。那么，未来，供应链金融方向会朝向哪儿呢？有以下十大预判：
1. 供应链未变，但供应链金融大变
供应链玩的就是一条链，既可以从前往后玩，也可以从后往前玩，譬如：本来是个采购执行，交易的主体未变，交易的方式未变，就是这样完全相同的一条链，但是委托方一变，采购执行就可能瞬间完成了销售执行，但是你的授信主体将立即变化，业务结构未变，但是风险结构大变，原来业务是你做了，现在就眼睁睁的看着煮熟的鸭子飞到别人的锅里啦，你的人才储备，模式设计。客户开拓等准备好了吗？但这恰恰是一个机会，新的模式在客户结构，风险结构，资金结构，团队人才要求结构等方面都将发生巨大的变化。
2. B2B平台的供应链金融，逐渐成为资金方的香饽饽
垂直行业的B2B平台成长是有个周期的，平台方一上来就想资金方通过他们的模式给与授信，实话说玩资金方的人都不傻，你平台的信用都不够，还敢给你平台的客户授信，简直天翻夜谈，但是经过最近几年的轮番淘汰，存活下来的平台应该还是经历了九死一生，大浪淘沙。而这种可以支持资金方批量的低成本获客，从海量客户中筛选好客户，信息化水平相对较高，因此“平台+平台”将的供应链金融模式逐渐兴起。
3. 外综服务的出口退税将逐步步入蜜月期
以出口退税为主的外总服务将在今年下半年崛起，原因是经过2年的行业阵痛后，将逐步建立新的行业秩序，相关责权，法制，政策等都逐步跟上啦。经过一阵血雨腥风的洗礼，歪门邪道的出口骗税越来越少，正儿八经的出口退税业务将重新回到供应链业务中来。从今年一月份外贸数据看，外贸供应链业务又将迎接下一场盛宴。其实银行多年前就看到了这块肥肉，但是一直在等待机会下口，这次可能时机到啦。
4. 传统产业链龙头企业玩供应链，金融从星星之火到燎原
过去小部分产业链中核心企业尝试玩供应链金融，主要是依托自身的产业链优势，对所在供应链进行供应链金融渗透与辐射，从中短期来看，效果还是不错的，充分利用核心企业在银行的大量的授信，将这部分信用释放到产业链上，自己又可以赚钱，还可以帮助上下游企业，何乐而不为之，因此更多的产业链核心企业将加入到供应链金融大军，但是瓶颈在于信息化平台，甚至供应链金融科技平台。
5. 供应链金融服务与供应链服务将逐步分离
供应链服务是供应链金融的载体，将作为供应链金融输送优质资产的重要通道，当前的IPO证券政策也不支持供应链服务与供应链金融在同一主体下进行，供应链公司将成为供应链金融资产的入口与资产管理及服务公司，因此从去年以来出现了一些玩供应链金融的机构与供应链公司深度合作，基于供应链公司的客户及服务形成的资产。强烈建议供应链公司不要被高高的负债拖累住了前进的步伐。
6. 供应链金融的“链+”特性将凸显
本来就是做供应链金融，而往往忽视了链的特性，一环不算链，只有一环扣一环才能形成链，而今开发一个新客户好难，新进入一个产业链领域更难，因此就地取材，沿着供应链往上下游延伸开来，当然供应链最为经典的”1+N”模式的前提也是假设当前的核心企业不会出问题。核心在商业模式与风险控制的结构设计。
7. 小b端的供应链金融将比大B端供应链金融更火
小b端的供应链金融受制于：获客成本高，客户信用记录少，抗风险能力比较弱等特点，但是在垂直化的小b也具有突出的优先：集中度高，有门店，家庭式经营，小老板做无限担保，因此小b兼顾了企业与个人的二种属性，重点关注：夫妻老婆零售店、大街上的药店、汽配城小店等。大B端竞争太激烈啦，谈判的条件也比较苛刻，开发成本比较高，渐渐为一些大资金所垄断啦。
8. 产业集群供应链金融呼之欲出
中国就上百个大的产业集群，譬如：中山的照明，河南许昌的假发，河北邯郸永年县的紧固件，河北衡水安平丝网，温州的汽配等。产业转型升级迫在眉睫，缺少驱动力，产业转型升级的核心是供应链转型升级，供应链金融将是核心驱动力。当然这必须是地方政府基金，企业、供应链金融资金方，平台方等多方的合力协作。这必然是一块大肥肉，但是胃小了吃不了，吃了可能不消化。
9. 供应链+区块链将为供应链金融玩法晋级
供应链本来就具有区块链的多方，非中心化的特点，供应链只是在商业供求的强弱方面具有中心化，但是在信息、交易、结算方面都有各自的账本的，区块链这一技术与模式的出现必将带领供应链金融进行一个新的高度，你可以不投入，但不能不关注，这为供应链金融中的去伪存真，鉴权，防扯皮，信息协同等方面带来极大的改善。
10. 供应链金融特殊资产处置将走入人们的视野
随着供应链金融体量越来越大，势必供应链金融的特殊资产处置需求越来越大，将冒出很多专门处置的专业机构：包括特殊资产处置咨询机构，特殊资产处置平台，特殊资产管理服务商等。
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