【曝光】润通现货、深圳腾邦涉嫌“庞氏骗局”

年初以来，“应价零批”模式似万金油般被多家不同类别的交易场所复制，俨然成为“网红”。在行业人士满怀期待、准备跟风一试时，“网红”们开始逐渐暴露风险，“崩盘”“跑路”和涉嫌“传销”“庞氏骗局”“非法集资诈骗”等词一波波刺激着人们的眼球，蹂躏着投资者的心灵。

最近，有“应价零批”模式鼻祖之称的四川润通商品现货市场（以下简称润通现货）、冠名“全球”的深圳腾邦全球商品交易中心（以下简称深圳腾邦）被投资者斥为“庞氏骗局”。“应价零批”模式为何备受质疑？眼下身陷舆情漩涡的润通现货、深圳腾邦相继遭遇投资者维权索赔，未来将何去何从？

强强联合，宣称服务实体经济

之所以把润通现货与深圳腾邦放在一起写，源于二者的“携手奋进、抱团发展”。8月3日，润通现货与深圳腾邦战略合作发布会于深圳举办。据润通现货介绍，双方合作是基于一致的发展理念、优势互补、强强联合而达成。

润通现货官网介绍，迄今为止，其从未被四川省级政府纳入“黑名单”管理。以“促进商品流通，服务实体经济，发现当地特色农产品批发价格”为宗旨，做到没有任何形式的人头费、没有任何形式的静态收入、没有利益上的上下线关系、没有以下线业绩为依据的计酬、没有任何形式的资金池，打造全国一流地方特色农产品商品现货市场。

深圳腾邦宣传资料介绍，其不是资金盘，不碰法律红线，不瓜分任何人的本金，就是买货卖货赚差价，赚的每一分钱，都是合法收入。创新性地将电商平台S2C+F2C+线下智慧零售相结合，助力国家实体经济转型升级。

俗话说“身正不怕影子斜”，而润通现货、深圳腾邦打着服务实体经济的大旗，极力撇清与“传销”“资金盘”的关系，其究竟怕什么呢？

模式被质疑，涉嫌多重罪？

“伞下、无限收益。”这是期货日报记者在接触润通现货、深圳腾邦过程中常听到的词，并被诱惑性地温馨提示“你懂的”。

服务实体的企业怎么会出现传销行业的敏感词？记者调查了解到，润通现货和深圳腾邦皆采取“应价零批”模式，即挂牌企业选择一种商品现货，在电子盘面上以不变的挂牌价格P挂牌销售，经营会员响应挂牌价P，在电子盘面上以揭牌入金买进、挂牌出金卖出，实施T+5交易，挂牌企业对经营会员以“买多少配多少”的原则进行奖励，收益一部分可提现，另一部分提货。

这两家公司都宣称收益分为静态收益、动态收益两部分，且模式类似。静态收益为：赚取的利润是特价仓单和原价仓单的差价。比如，原价仓单300元一个，购买10张原价仓单，平台会送1张2折特价仓单，也就是300×10+60×1=3060元。11张仓单在二级市场上卖出，总价是300×11=3300元，利润是3300-3060=240元。动态收益为：通过“分享”或“推购”等名头拉人参与获取收益，并设置批发商、县级代理、市级代理、省级代理等多重级别的代理商，以拉人数量不同，设置不同的奖励原则。

对于这种“应价零批”模式，中国民间反传销协会会长李旭接受记者采访时反复强调，商业模式属于团队计酬，层层返利，很明显符合《禁止传销条例》对传销三个特征的描述。静态收益与动态收益相辅相成，没有动态收益的供血，静态收益根本无法自转，两者相拥，结出“庞氏骗局”的恶果。此种模式风险巨大，将来兑现不了可能还涉嫌非法集资。

系统频出故障，能否经受市场考验?

润通现货模式受质疑，系统也来“凑热闹”。10月22日，润通现货发布的《关于金网交易系统延长交易时间的公告》称，由于10月21日晚北京金网安泰信息技术有限公司（以下简称金网）交易系统结算失败，导致延迟开市。经润通现货研究决定，适时调整交易时间，延时收市。

10月28日，润通现货发布的《关于金网交易系统延长交易时间的公告》称，由于网络通讯异常导致金网交易系统部分会员在PC端登录时出现无法正常登录的现象。经润通现货研究决定，适时调整交易时间，延时收市。

10月31日，润通现货发布的《技术公告》称，由于机房停电不可抗力因素的影响导致恒生电子股份有限公司交易系统9:30—10:00期间无法正常进行交易，经润通现货研究决定10月31日恒生交易系统进行特别休市半个小时……

润通现货发布类似上述的公告还有很多。众所周知，大宗商品市场瞬息万变，交易系统跟不上必然会影响交易决策。早在2014年，央视3·15晚会便曝光了现货交易场所软件提供商“黑幕”，其中便有金网，引发行业人士哗然。如今，润通现货系统频出故障，是硬件出了问题，还是“思想”出了问题？

舆情缠身，投资者堵上门

李旭的担忧不无道理。期货日报记者在腾讯灵鲲金融风险监管平台上搜索关键词“润通现货”，发现下面的评论大多反映了“润通现货就是传销”的观点。在百度知道上，对于“润通现货是合法的吗”话题，网友则是一边倒地看衰：“直接就是骗子公司，说什么买卖自由、出入金自由，直接停牌、复牌、新上产品，然后让你持仓提货。就是不让卖，只买可以。”“本人亲身经历最清楚不过，润通现货就是骗子公司！传销、拉人头、割韭菜……可现在还逍遥法外，有关部门也该管管了……”

据天眼查显示，润通现货涉及的法律诉讼共计达604条之多，且该公司大多为被告。期货日报记者通过梳理民事裁定书发现，投资者与润通现货涉及的合同纠纷多因其交易模式涉嫌“类期货”、邮币卡交易等造成投资者损失而引发。

这一次，润通现货声称转型而来，但又出事儿了。记者了解到，润通现货已出现投资者维权现象。据投资者反映：“润通现货以批团购的形式，运用传销的分配运作模式在非法经营，以通过发展下线用空仓单产品来吸纳守法权益人的资金，逐级奖励给参与的共同诈骗的合作人员，其使用的销赃方法是买进、停牌、复牌、置换、提一奖三胁迫持仓人。”在这场客诉风波中，润通现货高层王小峰更是情绪失控。7月23日，润通现货发布的《关于撤销王小峰润通商品现货市场总裁职务的决定》称，7月23日，王小峰带领润通现货市场相关部门和员工在处理客诉，在王小峰离开润通现货市场办公场地后，情绪失控，有失总裁身份，没能保持耐心倾听、平和劝解态度。

不仅润通现货，其合作伙伴也出事了。一位深圳腾邦团队负责人向记者表示：“深圳腾邦授权上票企业名晟网络科技江苏股份有限公司（以下简称名晟）卷钱跑路了，留了一个烂摊子。很多人去闹，作为公司前期领导核心，去开了N次会，在那里住了一个礼拜。随后，华贸智慧零售来捡烂摊子，系统也会变更，未来很多东西都会变。我们团队很大，不能在一棵树上吊死，就先撤了。”

记者发现，10月26日，深圳腾邦发布了新系统上线公告。据云南快报消息，8月18日，深圳腾邦云南运营中心市场召开新闻发布会，深圳腾邦首票授权商华贸智慧零售市场运营总监戴择生出席。之前深圳腾邦一直宣称名晟是首票授权商，为何变成了华贸智慧零售？并且运营中心启动的大消息，深圳腾邦的网站和公众号却并未提及。这一切变化是因为名晟跑路所引发吗？随后，记者联络深圳腾邦求证，但截至发稿，深圳腾邦的客服电话始终处于无应答状态。

记者通过天眼查发现，10月24日，深圳腾邦因“通过登记的住所或经营场所无法联系”被深圳市市场和质量监督管理委员会南山局列入经营异常名录。这是深圳腾邦电话无应答的原因吗？

加入要对“暗号”，不是你想玩就能玩

做生意，不推广。想要参与，先对“暗号”。润通现货、深圳腾邦是闷声发大财吗？

5月20日，深圳腾邦发布的《交易中心关于禁止市场一切网络推广的公告》称，全面禁止市场一切网络推广。人们常说：“打开门做生意。”做生意都巴不得到处宣传，但深圳腾邦为何做如此规定呢？期货日报记者发现，想要做深圳腾邦的项目，需收到邀请人的二维码邀请注册信息才能开户，其APP端并不提供交易开户功能。与深圳腾邦情况相同，面对记者在线开户的要求，润通现货客服回复称：“您好，这个您需要咨询到上级或者是团队长，因为注册是需要填写推荐人代码的。”

既然不负责开户，为何润通现货官网设有“在线开户”板块，并附有“入市流程”详解图呢？并且，润通现货《授权商入市流程》表示，在线开户后的1—2个工作日，市场会邮寄授权服务协议，授权商需在润通市场在线注册账号后15个工作日内回寄全套授权服务协议。授权商资质证照不符合条件的，需填写承诺书并在开户后3个月内补齐合规资料，业务总监签字予以担保方可提前开通相应业务，否则润通市场有权申请冻结其结算账号直至合规资质证照齐全。

当下，“中国开放的大门不会关闭，只会越开越大”这句话很热。可润通现货、深圳腾邦声称“促进商品流通，服务实体经济”，却偏偏逆流而上，给大门上了一把“密码锁”。这是为了“拉人头”方便，还是另有他因呢？润通现货客服回复称：“公司不负责开户，只负责咨询交易业务。”而深圳腾邦的真实原因伴随着客服电话的滴滴滴声，消失在空气中。

在“应价零批”发展伊始，多位专家和学者便担忧“模式会不会走偏”，如今大宗商品交易场所“应价零批”模式发展迅速，负面声音更是不绝于耳。潮水慢慢退去，入局者到底谁在裸泳？

文章来源：大宗传媒

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