特斯拉点名要货，镍价一夜暴涨4.67%，这种金属真的紧缺吗？

作者 | 范智林

来源 | 金融智库（ID：jinrongo2o）

俗话说，巧妇难为无米之炊。一个企业技术再厉害，如果缺乏最基础的矿产资源，它也没办法造出什么产品来。

所以矿产资源问题，不仅关于国家战略安全，也关乎企业的生存安全，所以不得不未雨绸缪、狡兔三窟，以防范于未然。

马斯克呼吁：给我产镍

7月23日，特斯拉公司首席执行官埃隆·马斯克在第二季度财报电话会议上，对供应商喊话：“如果你们以环保的方式高效开采镍，特斯拉将给你们一份长期的大合同。”

受此消息影响，昨晚镍价突然暴涨，伦敦金属交易所的镍期货大涨4.67%，一举扭转了近日的颓势，再次逼近近期的最高点。

镍是一种近似银白色、硬而有延展性，并且具有铁磁性的金属，它能够高度磨光，并且具体很好的抗腐蚀性，所以被广泛应用于不锈钢制造当中。

马斯克之所以公开求镍，并非是因为制造新能源汽车需要用到大量不锈钢，而是因为目前新能源汽车最广泛使用的三元锂电池，其阴极材料离不开镍这种金属。

如今特斯拉要想大规模提升新能源汽车的产能，就必须先保障镍的供应能够充足。否则一旦镍矿由于供不应求而出现价格暴涨，对特斯拉的影响将十分巨大，轻则生产成本暴涨、利润被大幅挤压，重则没有足够的原材料生产新能源汽车、无法大展宏图。

镍不“短缺”，但是“长缺”

镍在地球上的资源储量还算比较丰富，虽然没有像铁、铝、铜那么多，但是也要比钨、锆这些稀有金属丰富得多。

根据智研咨询发布的《2020-2026年中国镍行业市场研究分析及未来前景展望报告》数据显示：截止2019年底全球已探明镍资源储量约为8900万吨。

按照2019年全球268.2万吨的矿山镍产量计算，目前全世界镍资源的探明基础储量可供人类开采33年左右，从这个角度来说，镍资源是有点紧缺的。

不过考虑到全球镍资源的理论总量达到14800万吨，另外这种金属也不并非一次性消耗品，而是可以再回收循环利用的，所以应该不至于非常短缺。

另据世界金属统计局（WBMS）公布的统计数据显示，2019年全球精炼镍的产量总计为240.83万吨，而需求则为241.05万吨，所以去年精炼镍还存在2200吨的供应缺口。

由于2200吨的缺口只有241万吨需求量的千分之一左右，供应缺口不算很大，所以总体上来说，全球镍金属目前还处于供求平衡状态。

但是现在的乐观局面，并不代表未来依旧乐观。

根据市场研究机构伍德麦肯兹（Wood Mackensie）的预测，从2019到2025年，全球电动汽车电池的镍使用量将会增长64%。但是镍矿开采行业在产能却有点跟不上，所以未来镍存在短缺的可能。

新能源汽车将是用镍大户

根据2018年的统计数据，当年全球镍资源有69%用于不锈钢生产，动力锂电池占比仅为4%。但是随着全球新能源汽车普及，预计电池行业用镍量将会逐年攀升。

有研究机构预测，到2020 年全球不锈钢行业用镍占比将下降至64.2%，电池行业用镍将增加至7%；到 2025 年全球不锈钢行业用镍占比将下降至 61%，电池行业用镍则增加至10%；到2040年全球不锈钢行业用镍占比将下降至 47%，电池行业用镍则增加至31%。

这个增长具体是怎么来的呢？老范给大家细算一下。

根据天风证券“有色杨诚笑团队”的数据，生产一辆配置75kWh电池组的特斯拉Model 3汽车，所需消耗的金属镍总量约为48千克。

按照特斯拉公司2020年生产100万辆特斯拉Model 3型汽车的目标计算，预计将会带来4.8万吨的金属镍消费需求，约占2019年全球精炼镍产量和消费量的2%左右。

目前许多国家已经制定了燃油车禁售时间表，像挪威准备在2025年开始禁售燃油汽车，荷兰、德国、印度准备在2030年开始禁售燃油汽车，英国、法国准备在2040年开始禁售燃油汽车。

虽然中国、美国、日本等许多国家尚未确定禁售燃油汽车的时间表，但是按照这个大趋势来看，最终大概率也会在2050年之前禁售燃油汽车。

假如以2019年全球8000万辆汽车的销量为参考，假设未来每年有一半的汽车换成类似于特斯拉Model 3车型的三元锂电池，那么就是有4000万辆之多，届时将会带来192万吨的金属镍消费需求，约占2019年全球精炼镍产量和消费量的80%。

而且考虑到镍材料能使电池的能量密度变高，从而让汽车单次充电可以拥有更远的续航里程，未来随着新能源汽车续航里程的不断提升，金属镍的消费量还将不断增加。

所以大家别看现在新能源汽车对于金属镍的消费无足轻重，但是它未来必将是用镍大户。

汽车未造、镍矿先挖

通过上述的分析，我们大致可以知道，镍矿短期内暂时还不会出现供应短缺的担忧。

不过由于目前精炼镍的供求大致处于紧平衡状态，所以在新能源汽车用镍量不断攀升的情况下，还是很可能刺激镍的价格大幅上涨。

在23日晚上的财报电话会议上，马斯克也吐槽说：“现在特斯拉业绩增长的真正障碍是电池太过昂贵。”

所以现在看来，马斯克呼吁供应商增加镍矿的开采，甚至不惜给出应该是“包买”的承诺，其实就是想鼓励矿山增加开采，造成镍产量过剩，以便压低镍价，给自己创造更多的利润空间。

特斯拉在亏损状态中熬了这么多年，终于熬到准备开始大规模“暴产能”的重要节点，要是镍价大幅上涨，特斯拉的盈利就得转手交给矿山了，那时投资者的信心不得崩溃？

从这一角度来讲，马斯克的确是个聪明人，懂得“兵马未动、粮草先行”的智慧，搞了个“汽车未造、镍矿先采”。

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