2024年一季度中国并购市场交易排行榜重磅发布
据Wind数据统计，2024年一季度，中国并购市场（包含中国企业跨境并购）共披露1,615起并购事件，同比下降6.86%；交易规模约3,412亿元，同比下降约36.96%。百亿元规模以上的并购事件共5起，其中万达子公司大连新达盟引入新的战略投资者的事件以600.00亿元的交易规模排名第一；华夏幸福子公司出售誉诺金100%股权及11家标的公司债权的事件以255.85亿元的交易规模排名第二；磐石香港收购长电科技22.54%股权的事件以116.91亿元的交易规模排名第三。
从财务顾问参与并购事件的规模来看，以并购事件首次公告日为统计口径，中信证券以278.97亿元位居财务顾问榜首，大和证券(中国)和中金公司分别以255.85亿元和251.45亿元位列第二名和第三名。以并购交易完成日为统计口径，中金公司以237.78亿元位居榜首，国信证券和中信证券分别以100.15亿元和73.06亿元位列第二名和第三名。
（注：本榜单统计口径包含中国企业境内并购、出境并购和入境并购，并剔除失败事件。）
并购市场概览
1.1近三年中国并购市场规模与趋势
2024年一季度，中国并购市场共披露了1,615起并购事件，同比下降6.86%；交易规模约3,412亿元，同比下降约36.96%。
（注：本章节事件均以首次公告日为准，剔除失败事件。）
1.2一季度中国并购市场情况
1.2.1地区分布与排名
从各参与方所属地区分布来看，2024年一季度中国并购市场活跃的地区排名前三的分别是香港，并购交易规模为975亿元，同比上升654.72%；第二名为上海，交易规模为855亿元，同比下降24.62%；第三名为辽宁省，交易规模为725亿元，同比上升1,119.32%。其中香港和辽宁省的并购交易规模同比快速上升皆是因为万达子公司大连新达盟近期引入新的战略投资者这一笔高达600亿元的私募股权市场交易事件。
1.2.2行业分布与排名
从并购标的方所属的行业分布来看，并购规模排名前三的行业分别是商业和专业服务，交易规模为661亿元，同比上升499.62%；软件与服务行业交易规模为430亿元，同比上升214.13%；材料行业交易规模为302亿元，同比下降48.54%。
1.2.3并购方式分布
从并购方式分布来看，协议收购类并购事件以1,971亿元的规模位列第一，占到总体规模的57.45%；增资类并购事件以1,106亿元的规模位列第二，占到总体规模的32.25%；二级市场收购事件161亿元为第三位，占到总体规模的4.68%。
1.2.4并购目的分布
从各参与方的并购目的分布来看，横向整合类的并购事件以825亿元规模占到总体交易规模的23.90%，战略合作和资产调整分别以145亿元和104亿元占到总体交易规模的4.21%和3.01%。
1.2.5并购规模分布
从并购规模分布来看，交易金额在10亿元到100亿元的事件占比最高，占总体交易金额的36.52%。占比第二高的是交易金额大于100亿元的事件，占总体交易金额的34.71%。
1.2.6并购交易规模Top10
根据Wind统计，截至2024年一季度末，并购交易规模前十大事件如下：
No.1 万达子公司大连新达盟引入新的战略投资者
买方：太盟投资集团；中信资本；ARES MANAGEMENT；阿布扎比投资局；穆巴达拉投资公司
标的：大连新达盟60%股权
并购方式：增资
交易金额：600.00亿人民币
No.2 华夏幸福子公司出售誉诺金100%股权及11家公司债权
买方：平安寿险；平安资管
标的：誉诺金100%股权；11家标的项目公司的债权
卖方：华夏幸福(固安)信息咨询服务有限公司
并购方式：协议收购
交易金额：255.85亿人民币
卖方独立财务顾问：大和证券(中国)
No.3 磐石香港收购长电科技22.54%股权
买方：磐石香港
标的：长电科技22.54%股权
卖方：国家集成电路基金；芯电半导体（上海）有限公司
并购方式：协议收购
交易金额：116.91亿人民币
买方财务顾问：中金公司
卖方财务顾问：中信证券
No.4 兆易创新等12家企业及基金实体增资长鑫科技
买方：兆易创新等12家企业及基金实体
标的：长鑫科技
并购方式：增资
交易金额：108.00亿人民币
No.5 山东黄金收购西岭金矿探矿权
买方：山东黄金
标的：山东省莱州市西岭村金矿勘探探矿权
卖方：山东黄金地质矿产勘查有限公司
并购方式：协议收购
交易金额：103.34亿人民币
No.6 上汽集团旗下智己汽车引进战略投资者
标的：智己汽车科技有限公司
并购方式：增资
交易金额：80.00亿人民币
标的方财务顾问：中金公司
No.7 迈瑞医疗收购惠泰医疗21.12%股权及珠海彤昇0.12%股权
买方：深圳迈瑞股权投资基金股份有限公司
标的：惠泰医疗21.12%股权；珠海彤昇0.12%股权
并购方式：协议收购
交易金额：66.54亿人民币
买方财务顾问：中信证券
No.8 红狮集团转让杭州银行11.11%股权
买方：浙江红狮水泥股份有限公司
标的：杭州银行11.11%股权
卖方：红狮控股集团有限公司
并购方式：协议收购
交易金额：63.44亿人民币
No.9 金川集团收购黄河矿业36%股权
买方：金川集团股份有限公司
标的：黄河矿业36%股权
卖方：青海黄电矿业管理有限公司
并购方式：二级市场收购
交易金额：61.00亿人民币
卖方财务顾问：中信证券
No.10 晶合集成收购合肥市综合保税区内新蚌埠路以东,大禹路以西的土地使用权及在建工程项目
买方：晶合集成
标的：合肥市综合保税区内一块土地使用权及在建工程项目
卖方：合肥蓝科投资有限公司
并购方式：协议收购
交易金额：54.33亿人民币
2.1财务顾问排名
2.1.1中国并购业务财务顾问排名
以财务顾问或者独立财务顾问身份参与并购事件的规模来看，按照事件首次公告日在2024年一季度的口径统计，排名第一的是中信证券，交易规模为278.97亿元；排名第二的是大和证券(中国)，交易规模为255.85亿元；排名第三的是中金公司，交易规模为251.45亿元。
按照并购事件完成日口径统计，排名第一的是中金公司，交易规模为237.78亿元；排名第二的是国信证券，交易规模为100.15亿元；排名第三的是中信证券，交易规模为73.06亿元。
2.1.2重大资产重组财务顾问排名
从机构担任财务顾问或者独立财务顾问参与的重大资产重组事件规模来看，按照事件首次公告日在2024年一季度的口径统计，排名第一的是大和证券(中国)，交易规模为255.85亿元；排名第二的是招商证券，交易规模为1.82亿元；排名第三的是南京证券，交易规模为1.80亿元。
按照重大资产重组事件完成日口径统计，排名第一的是国信证券，交易规模为100.15亿元；排名第二的是中金公司，交易规模为62.85亿元；排名第三的是中航证券，交易规模为50.78亿元。
2.2律师事务所排名
从律师事务所参与并购的规模来看，按照事件首次公告日在2024年一季度的口径统计，天元律师事务所以255.88亿元的交易规模排名第一；方达律师事务所以66.54亿元的交易规模位列第二名；君合律师事务所以44.32亿元的交易规模位列第三名。
按照并购事件完成日口径统计，国枫律师事务所以100.15亿元的交易规模排名第一；竞天公诚律师事务所和君合律师事务所分别以50.78亿元及47.17亿元的交易规模位列第二名与第三名。
2.3会计师事务所排名
从会计师事务所参与并购事件的规模来看，按照事件首次公告日在2024年一季度的口径统计，排名第一的是中兴财会计师事务所，交易规模为257.89亿元；排名第二的是立信会计师事务所，交易规模为109.65亿元；排名第三的是毕马威会计师事务所，交易规模为76.89亿元。
按照并购事件完成日口径统计，排名第一的是天职国际会计师事务所，交易规模为131.34亿元；排名第二的是天健会计师事务所，交易规模为112.29亿元；排名第三的是中审众环会计师事务所，交易规模为112.19亿元。
2.4资产评估机构排名
从资产评估机构参与并购事件的规模来看，按首次公告日在2024年一季度的口径统计，万隆资产评估以259.21亿元的交易规模排名第一，中致成国际资产评估和坤元资产评估分别以103.34亿元和85.98亿元的交易规模位列第二名和第三名。
按照并购事件完成日口径统计，中联资产评估以185.72亿元的交易规模排名第一，中企华资产评估以107.06亿元的交易规模位列第二名；北方亚事资产评估以53.05亿元的交易规模位列第三名。
*注：Wind全球并购库现已新增事件申报入口，您可以在并购事件、事件详情页面或者统计与排行页面中找到“申报并购事件”按钮，通过点击按钮生成申报邮件。
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