2016年银行利润增长复苏，资产质量保卫战不停
导语
2015年时，银行净利润从"高得不好意思"到几乎"触零"，被称作色彩悲壮的一年。彼时不少市场人士预期，2016年中国银行业净利润增幅可能进入 " 负时代 "。但银行扭转了这番颓势。截止4月28日，25家A股上市银行过去一年的成绩单悉数亮相，数据显示，虽然盈利增长依然受阻，但银行也加快了收入结构的调整，整体保持了净利润的正增长，同时加大不良资产的处置力度，10家银行的不良率没有出现上扬。
曾以一日千里之速发展的银行业，近两年来面对经济增速放缓、利率市场化、以及资产质量恶化等诸多挑战，净利润增速全面 " 告急 "，尤其在2015年，不少银行的盈利经历了断崖式的下跌。不过，在过去一年里，银行纷纷加深推进战略转型，挖掘盈利潜力，整体情况有所改善。
根据稍早前银监会公布的数据显示，2016年商业银行实现净利润1.65万亿元，同比增长3.54%，较2015年的2.43%有所回升。据北京商报记者统计，在25家A股上市银行中，2016年净利润增速高于行业3.54%平均水平的有16家，其中5家银行的净利润增速"上双"，既包括上市多年、一直发挥稳定的南京银行和宁波银行，也包括去年刚刚登陆资本市场的上海银行、贵阳银行和江苏银行。
因基数较大，导致净利润增速徘徊在1%的国有大行，在利润绝对额上却依旧令很多中小银行望尘莫及。2016年五大行的净利润合计超过9000亿元，日均赚25.35亿元。
不过银行传统的"吃息差"盈利模式愈发难以为继，也仍然是银行面临的痛点。不可否认的是，利息净收入目前还是银行营业收入中比重最高的一项，在五家国有大行中，农行利息净收入占营收比重为78.67%，随后依次为交行69.83%、工行69.81%、建行69.05%、中行63.28%。利息净收入的高比重在地方银行中更为明显，例如贵阳银行达到82.69%，杭州银行达到85.17%。
这恰恰是银行近两年变得被动的原因所在。2014年11月至2016年2月期间，央行连续5次降息致利差缩窄，拖了银行利息净收入的后腿。上市银行年报显示，大多数银行在2016年利息净收入都出现滑坡，五大国有行的降幅在6%-9%之间，降幅最大的是常熟银行，达到26.7%。
2收入结构进一步调整
在利差受到挤压后，银行纷纷转向中间业务方面发力，以期增加利润。数据显示，上市银行去年手续费及佣金收入大多数都呈现两位数增长，北京银行、宁波银行、江苏银行的增速在30%-50% 之间，上述提到的利息净收入降幅最大的常熟银行，去年手续费及佣金收入3.47亿元，同比大增226.91%；贵阳银行去年手续费及佣金收入同比也增长了106.31%。
很多银行都在年报中表示，从前高度依赖存贷款利差的收入结构正在出现积极变化。值得一提的是，增加的手续费及佣金收入中，主要的利润点并非来自跨行转账、业务咨询等获得的手续费，因银监会在2014 年出台银行服务收费新规，这些业务的手续费已经被大大地削减，多家银行年报显示，去年信用承诺、咨询顾问等业务手续费收入都同比下降。
银行新的利润增长动力已转为资产管理、理财、零售等。例如常熟银行就对 226.91% 的手续费及佣金收入解释称，主要是由于投行、资管业务手续费收入增加。
去年手续费及佣金收入同比增长21.6%的南京银行也表示，去年该行中间业务净收入38.23亿元。其中，代理业务实现收入15.36亿元，增幅95.62%；托管及受托业务实现收入4.21 亿元，增幅145.84%。中信银行去年手续费及佣金收入比上年增长20.51%，主要也是由于银行卡手续费、代理业务手续费及理财产品手续费等项目增长较快。
普华永道中国金融服务合伙人姚文平分析称，2016 年，上市银行的手续费收入占利息及手续费收入的比重均有所上升。尤其是股份制商业银行，手续费和佣金收入和其他非利息收入的占比加在一起，已接近营业收入的1/3。
3资产质量恶化势头放缓
在加快转型的同时，近年来，银行也加大了资产质量处置力度，据北京商报记者统计，25家上市银行中，去年有8家银行不良率出现下滑，2家银行不良率没有增长，4家银行的不良率增速在0.1个百分点内。整体来看，资产质量恶化势头得以放缓。
事实上，银监会在今年2月发布的数据就显示，2016年四季度末，商业银行不良贷款率为1.74%，比上季度末下降0.02个百分点。这是自2012年一季度以来，银行不良率首次出现下降。
从年报来看，在不良率下降的8家银行中，吴江银行降幅最大，截至去年年末，该行不良贷款率为1.78%，较年初下降了0.08个百分点；建设银行、贵阳银行不良贷款率均下降0.06个百分点， 截至去年年末，两家银行的不良贷款率分别为1.52%、1.42%。
值得一提的是，在五家国有大行中，农行依然以2.37%的不良率位居最高位，且在25家上市银行中，不良率也仅次于江阴银行的2.41%。不过，农行去年的不良率已经出现下滑，同比下降了0.02个百分点。农行表示，去年在立足清收、加快核销的基础上，创新处置方式，积极压降不良贷款存量。
这只是银行业的一个缩影。可以说，为降低不良，银行普遍祭出多种处置手段，并通过加强授信管理、综合运用贷款重组、批量转让等方式，一边“消化”存量的不良贷款，一边防范新的不良生成。即使是有的不良率仍在上涨的银行，信用风险管控也出现了积极变化的信号。例如工行去年末不良率1.62%，比上年末增长0.12个百分点，但同比少升0.25个百分点。逾期贷款与不良贷款的“剪刀差”减少189亿元，同比少增860亿元。
不过业内人士提醒，银行业不良率仍处于上升周期，不良率“拐点”尚未到来。中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼指出，滋生不良贷款的环境并未根本改善。我国较长时期以来处于信贷密集型经济增长模式，以及由此产生的存量债务积压问题，未得到有效解决。
对于一些城商行和农商行来说，还普遍存在贷款投放过于集中的问题。例如江苏银行在2016年有78.41%的贷款和垫款投放在江苏地区，投放在长三角地区（不含江苏）的有7.23%；吴江银行有78.06%的贷款投放在吴江本地；江阴银行投放在本市的贷款有88.85%；无锡银行的比例更高，有93.13%的贷款投放在无锡当地，其余的6.87%贷款也都投放在江苏省内。
这就相当于把“鸡蛋全放在一个篮子”，风险不言而喻。吴江银行在年报中也坦言，公司的业务发展也受到吴江地区宏观经济及金融环境的制约。如果吴江地区出现重大的经济衰退，或者吴江地区的信用环境出现明显恶化，可能会导致公司不良贷款增加、资产减值损失准备计提增加，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
4个人房贷撑起新增贷款半边天
在银行的年报中，还有一个数据较为引人关注，即近半年来被监管层不断要求合规发放的房贷。但由于这项利润颇丰、坏账率低的业务，长期以来都享有银行的青睐，从上市银行年报看，2016年银行几乎都加大了对个人住房贷款的投放力度，房贷撑起了去年上市银行新增贷款的半边天。
从房贷总量上看，建设银行居于上市银行首位。截至去年末，建设银行个人住房贷款余额达到35856.47亿元。建设银行去年个人房贷增量也居榜首，为8117.52亿元。
而在房贷增幅上，农业银行领先，去年末，农业银行个人住房贷款余额25599.7亿元，增量为6329.52亿元，较上年末增长32.8%。建设银行、工商银行、交通银行的个人住房贷款增幅也接近30%，分别为29.26%、28.80%、27.45%。邮储银行虽然房贷总量不能与四大行相提并论，但该行去年56.6%的个人房贷增幅远超四大行。
值得注意的是，去年农业银行房贷增量占总贷款增量比重近8成，为78.17%。工商银行和建设银行房贷也贡献了超6成的增量，去年两家银行房贷增量占总贷款增量比重分别为64.51%、63.82%。
从房贷全年增幅来看，股份制银行更加凶猛。民生银行房贷余额从2015年末的1143.3亿元升至2016年末的2958.75亿元，增幅高达158.8%。中信银行、光大银行去年个人住房贷款增幅均在60%左右。去年招行个人住房贷款余额为7203.05亿元，较年初增长约2290亿元，增幅45.82%，房贷增量在新增贷款中占比达到52.33%。
央行数据显示，2016年新增贷款中，以个人住房按揭贷款为主的住户部门中长期贷款约占新增贷款总量的45%，这一比例明显高于往年。而央行在今年有意引导资金流向实体经济，分析人士认为，今年银行房贷将有所收紧。
在“两会”期间，央行营业管理部主任周学东就透露，就个人房贷在新增贷款的占比来看，预计今年会下降到30%以内，这相对于去年的45%左右的占比来说将会明显下降。农行副行长郭宁宁也表示，今年农行新增个人住房贷款规模将不会超过去年。对于热点调控城市，首套房、二套房贷款的利率定价将会提高。