谁在为保险公司保驾护航？保险公司之间真正较量的是什么？ | 理财100问之65

“保险公司会破产吗？

大保险公司还是小保险公司靠谱？”

这些许多粉丝都关心的问题

往往会被一句《保险法》规定：

“寿险公司不得破产”简单解释

其实我个人认为这个解释是不充分的

之前我曾从营销角度阐述过这个问题

（回顾详情戳这里）

其实还有另一个值得分享的部分

保险公司风险控制体系是如何构建的？

保险公司背后又有哪些故事？

谁在为保险公司保驾护航？

保险公司之间真正较量的到底是什么？

请看今天的《理财100问》

视频版：

https://v.qq.com/txp/iframe/player.html?vid=o0506fo0w77&width=500&height=375&auto=0

音频版：

文字版：

“大保险公司是不是比小保险公司更稳健？”

“保险公司会不会破产？”

“某些保险产品如果赔亏本了，会不会影响保险公司最终的信誉从而导致保险公司破产？”

这些问题，一般消费和得到的回答就是：“《保险法》规定，寿险公司只允许重组、收购、并购，但不允许破产。”所以大小保险公司都不会破产。

我个人认为，这个看法是不充分的，今天和大家深入分享一下。

保险公司为了防止破产，是如何进行自身的风险控制的呢？其实有一个伏于水下的角色，没有进入大家的眼界，这就是再保险公司。

再保险公司本质上就是保险公司的保险公司，几乎所有的保险公司在设定保险产品的时候都要去跟再保险公司协商，并且在再保险公司允许的情况下，才能厘订费率。

保险公司同时把一部分的风险，甚至大部分的风险分给再保险公司承担，当然也会把一部分的保费交给再保险公司。

大家可能觉得：再保公司好像看起来挺爽啊！它不需要建立那么多的行销渠道了，也不用管那么多人了，只用跟保险公司来往，就可以分到保险公司的保费了！

其实，再保险公司才是个真正的资本密集和技术密集型行业。

虽然它没有大量的销售人员，目标客户也很有限，主要是各个保险公司的精算师，但它们本身需要大量的风控人员、精算人员、核保人员、投资人员，才能对社会的某一类保险产品对应的底层风险作出合适的评估，厘定底层的费率。

此外，再保险公司还有一个重要的功能，就是构建全球风控网络。比如某个保险公司向某个再保险公司分保，这个再保险公司又向其他再保险公司分保。这样一层层分保下去，错综复杂，一间保险公司所承担的风险通过不断再保，迅速的就分散到了全世界。

事实上，全世界规模大的再保险公司也就10家左右。中国有一家比较著名的本土再保险公司，就是中国再保险集团股份有限公司（简称中再），但在全球角度看来，中再的市场份额和规模还远远排不进前列，排在前列的大多数都在欧洲，比如说德国就有三间：慕尼黑再保险、 通用科隆再保险、汉诺威再保险、瑞士再保险、法国再保险等等。这些大概是世界前五大再保险公司。

它们其实已经把其他零散的上万间保险公司业务集中起来，利用分保的方式建立了一个全世界共同承担风险的网络，这就使得每一间保险公司本身因为产品赔穿造成偿付能力不足、破产的概率降到最低。

当然，每一间保险公司是不是要找再保险公司进行分保，是个商业决策行为。但是据我所知，大多数的保险公司之所以要请那么多精算师，并不是像大家所想的要通过算死费率来赚钱，更重要的是要控制风险。

由这些精算师决定，把保险公司的运营风险控制到可承受的范围之内，把其他风险通过再保机制分散出去，从而将整个公司，乃至保险行业运营得更加稳健。

同时，现在有很多再保公司开始直接介入到保险公司开发产品流程当中，它们介入得越深，彼此之间分享的数据越多，风控也就更严格，这些保险产品被赔穿的概率也就相对更低。

据我观察，越是年轻的、新的寿险公司，越是有意愿让幕后这些再保公司巨头走到前台，一起联合开发产品。

这也从另外一个侧面佐证了：

保险公司的规模大与小，是不是新旧，真的跟偿付能力的关系不大。因为这个世界上就这么几间再保险公司，已经妥妥地把保险产品的风险分散到全世界。

所以保险公司之间的比拼，最终是看谁能够拿到更多的数据、依赖更多的技术优势，设计出更能匹配消费者需求，分散家庭财务风险的好产品。

编辑：小白

视频摄制：文通、肥耿

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孙明展

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