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集体出手:紧急暂停!
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来源:每日经济新闻、每经网
21世纪经济报道、中国基金报
编辑:李翔 审定:李丹 核发:李广华
近日,一则《关于规范基金投资建议活动的通知》(下称《通知》)在业内引发热议。
《通知》明确指出,提供基金投资组合策略建议活动为基金投资顾问业务,应当遵守《基金法》《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》关于基金投顾业务资格管理、行为规范等有关要求。
据悉,在此《通知》之后,近期多家基金销售机构迅速暂停旗下互联网平台上的基金组合跟投,并发布告用户书。
广东下发基金投顾规范化细则
划出“六道红线”
有业内人士透露,该《通知》目前在广东试点推行,后期或将全国推广。
有关“基金投资组合策略建议活动”的提法,实际上就是指基金投顾业务,虽然此前也有相关法规对该业务进行规范,但在过程中可能出现的代销行为未作细致安排,《通知》专门就此类业务进行负面清单管理,划出六道红线。
《通知》明确:基金销售业务附带提供基金投资建议活动,应当遵循基金销售业务基本法律关系:
二是标的基金为基金销售机构代理销售的基金产品;
三是服务对象限于该机构的基金销售业务客户;
四是不得就提供基金投资建议与客户单独签订合同;
五是不得就提供基金投资建议服务单独收取费用;
六是不具有基金投资顾问业务资格的机构不得提供基金投资组合策略投资建议,不得提供基金组合中具体基金构成比例建议,不得展示基金组合的业绩,不得提供调仓建议。
对于不符合负面清单要求的,《通知》明确了自11月1日起,不得新增开展不符合规定的业务,包括不得展示或上线新的基金投资组合策略,已上线的基金投资组合策略不得新增客户,不得允许存量客户追加组合策略投资。明确了基金投资顾问机构应当于2021年12月31日前将存量提供基金投资组合策略建议活动规范为符合《试点通知》的基金投资顾问业务。对于不具有基金投资顾问业务资格的基金销售机构,应当于2022年6月30日前将存量提供基金投资组合策略建议活动整改为符合前述法律关系的基金销售业务。
此外,《通知》要求各机构在2021年11月10日前向广东证监局报送业务整体规范整改方案、存量业务情况,此后应于每月结束后5个工作日内报送月度规范整改报告、存量业务情况。
支付宝、天天基金等发布公告
天天基金在基金组合页面显著位置上写道:根据最新法规,我们将按照监管要求对实盘组合进行调整,暂停实盘组合一键跟投功能,期间我们将继续为您提供组合调仓与陪伴服务,请放心持有,后继任何服务变动,我们将第一时间通知您,方便您及时做好投资安排。此外,天天基金网披露一组数据,截至2021年三季度,天天基金已为73万用户提供组合服务,其中超半数用户为组合跟投用户,用户平均持有时长为323天。
财经大V何去何从?
据21世纪经济报道,当下,有这样一个群财经大V活跃在天天基金、蚂蚁财富上,他们筛选基金,构建自己的基金组合,以自己买入为担保,粉丝自愿进行跟投。
在此过程中,为粉丝的买入和卖出提供顾问服务,收取一定的咨询费。或者与第三方平台合作,以其带来的流量享受分成。
据业内人士介绍,某些财经大V的跟随投资者总规模已经上亿元。
“虽然东方财富拿到了投顾牌照,但入驻的财经大V是不具备投顾业务资格。”华南某券商人士认为,“这需要平台做好财经大V的管控,因为有了基金投顾资格,相当于接受了客户委托,用客户用于基金投顾的资金操作。”
报道称,不仅如此,市场上还有好买基金等一批基金销售机构不具备基金投顾资格也在提供基金组合产品。
另外,据中国基金报报道,一位基金投顾机构人士透露,事实上,一些大V也在尝试逐渐向专业化方向靠拢,之前听说有些大V也在招聘专业的金融机构研究员作为其助手,辅助基金研究工作。不过他也表示,目前搭建基金组合的大V未来是否要入职金融机构,并不能一概而论。“有些大V有自己的创业公司,或者在大型互联网公司工作,自身的工作也很好,不一定会因此选择去金融机构工作,也不排除部分大V打算尝试去金融机构工作。”
“目前很多大V有自己的本职工作,基金组合只是他兼职工作的一部分,未来的选择机会也很多,若是选择加入金融机构,还会面临机会成本的考量,因此大V未来的转型方向很难简单地划分。”另一位基金投顾机构人士也持类似的观点,“而从金融机构角度上看,金融机构有自己的投研体系,这些大V本身不一定是科班出身,他的投资能力是否足够优秀,也很难证明。因此,未来是否要招聘大V进入金融机构入职,包括我们公司在内,目前很多基金公司都还没有考虑得特别清楚。”
投顾业务尚处初级阶段
对此,证监会在回应市场对于基金投顾试点工作的有序开展相关问题回答时曾提到,需要巩固试点效果,机构买方中介作用的发挥,促成买卖双方制衡机制促进基金行业良性发展;同时强化基金投资顾问业务规范化发展内生机制的形成,加速制度体系完善。
广发基金资产配置部总经理杨喆表示,整体来看,投顾业务尚处市场孕育期和摸索期,未来成长空间巨大,目前面临的问题主要是如何让投资者认可并接受这种模式。“广发基金作为获批机构之一,不仅要引导客户建立科学的投资理念和风险观念,同时也在丰富底层资产、投资策略的多元化储备,避免同质化竞争。”
同样,作为获批机构的南方基金则表示,持续通过各种形式开展丰富多样的投资者教育活动是帮助投资者熟悉基金投顾业务的方法之一,他们在实践中发现,“选基金难”“择时难”“基金赚钱,基民不赚钱”等问题相对突出,拟通过特定投顾产品覆盖投前、投中、投后的全流程投顾体系,指导投资人合理决策部署。