艾瑞：2017年中国第三方支付市场监测报告

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艾瑞：2017年中国第三方支付市场监测报告

2017-09-11 文琳阅读

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导语

第三方支付对大众、对互联网金融行业影响深远。过去，第三方支付已在电商、金融、转账等领域对大众生活产生影响，如今，通过线下扫码消费的方式，第三方支付正在持续改变大众的支付方式。此外，第三方支付凭借其需求频次高等特点成为互联网金融的必争之地。

本报告从中国第三方支付的市场发展历史、细分领域情况盘点、用户调研结果分析、案例分析等几个板块，对中国第三方支付市场的现状进行刻画。

报告中的重要观点：

1. 第三方支付交易规模增长迅速，结构上向移动端迁移：2016年第三方支付交易规模达到近80万亿元，同比增长率接近300%，2016年移动支付占第三方支付总交易规模的74.7%，结构上向移动端迁移。

2. 第三方支付的发展分为四个年代，未来将进入线下消费年代：根据第三方支付不同年代的不同增长热点，依次分为电商、金融、转账、消费四个年代。目前，线下消费扫码支付虽规模较小但增长迅速，预计将成为未来第三方支付交易规模的增长动力。

3. 第三方支付转账开始成为个人转账首选，呈现出移动化、虚拟账户化两大特征。

4. 扫码支付增长迅速，留住用户需提供横向、纵向延伸服务。

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一、中国第三方支付市场发展史

概念定义

第三方支付是指具备一定实力和信誉保障的独立机构，采用与各大银行签约的方式，通过与银行支付结算系统接口对接而促成交易双方进行交易的网络支付模式。

在第三方支付模式，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付（支付给第三方），并由第三方通知卖家货款到账、要求发货；买方收到货物，检验货物，并且进行确认后，再通知第三方付款；第三方再将款项转至卖家账户。

2017年1月13日下午，中国人民银行发布了一项支付领域的新规定《中国人民银行办公厅关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》，明确了第三方支付机构在交易过程中，产生的客户备付金，今后将统一交存至指定账户，由央行监管，支付机构不得挪用、占用客户备付金。

产生原因

第三方支付采用支付结算方式。按支付程序分类，结算方式可分为一步支付方式和分步支付方式，前者包括现金结算、票据结算（如支票、本票、银行汇票、承兑汇票）、汇转结算（如电汇、网上支付），后者包括信用证结算、保函结算、第三方支付结算。

在社会经济活动中，结算归属于贸易范畴。贸易的核心是交换。交换是交付标的与支付货币两大对立流程的统一。在自由平等的正常主体之间，交换遵循的原则是等价和同步。同步交换，就是交货与付款互为条件，是等价交换的保证。

在实际操作中，对于现货标的的面对面交易，同步交换容易实现；但许多情况下由于交易标的的流转验收（如商品货物的流动、服务劳务的转化）需要过程，货物流和资金流的异步和分离的矛盾不可避免，同步交换往往难以实现。而异步交换，先收受对价的一方容易违背道德和协议，破坏等价交换原则，故先支付对价的一方往往会受制于人，自陷被动、弱势的境地，承担风险。异步交换必须附加信用保障或法律支持才能顺利完成。

同步交换，可以规避不等价交换的风险，因此为确保等价交换要遵循同步交换的原则。这就要求支付方式应与交货方式相适配，对当面现货交易，适配即时性一步支付方式；对隔面或期货交易，适配过程化分步支付方式。过程化分步支付方式应合了交易标的流转验收的过程性特点，款项从启动支付到所有权转移至对方不是一步完成，而是在中间增加中介托管环节，由原来的直接付转改进到间接汇转，业务由一步完成变为分步操作，从而形成一个可监可控的过程，按步骤有条件进行支付。这样就可货走货路，款走款路，两相呼应，同步起落，使资金流适配货物流进程达到同步相应的效果，使支付结算方式更科学化，合理化的应合市场需求。

传统的支付方式往往是简单的即时性直接付转，一步支付。其中钞票结算和票据结算适配当面现货交易，可实现同步交换；汇转结算中的电汇及网上直转也是一步支付，适配隔面现货交易，但若无信用保障或法律支持，会导致异步交换容易引发非等价交换风险，现实中买方先付款后不能按时按质按量收获标的，卖方先交货后不能按时如数收到价款，被拖延、折扣或拒付等引发经济纠纷的事件时有发生。

在现实的有形市场，异步交换权且可以附加信用保障或法律支持来进行，而在虚拟的无形市场，交易双方互不认识，不知根底，故此，支付问题曾经成为电子商务发展的瓶颈之一，卖家不愿先发货，怕货发出后不能收回货款；买家不愿先支付，担心支付后拿不到商品或商品质量得不到保证。博弈的结果是双方都不愿意先冒险，网上购物无法进行。

为迎合同步交换的市场需求，第三方支付应运而生。第三方是买卖双方在缺乏信用保障或法律支持的情况下的资金支付“中间平台”，买方将货款付给买卖双方之外的第三方，第三方提供安全交易服务，其运作实质是在收付款人之间设立中间过渡账户，使汇转款项实现可控性停顿，只有双方意见达成一致才能决定资金去向。第三方担当中介保管及监督的职能，并不承担什么风险，所以确切的说，这是一种支付托管行为，通过支付托管实现支付保证。

第三方支付推动货币的电子化进程

中国人民银行数据显示，自2012年起我国非现金支付笔数增长率超过20%且增速呈上升趋势，大众越来越倾向于选择非现金方式。非现金支付笔数的上升离不开第三方支付的推动，随着第三方支付在消费、金融、个人应用等领域的渗透，对线上、线下场景的充分布局，实现了对银行、现金支付功能的全覆盖，在功能覆盖的基础上，第三方支付在用户体验上更优，极大地推动了货币的电子化进程。

移动支付规模暴增，用户支付习惯改变

中国第三方支付市场的快速增长，一方面得益于用户支付习惯的养成，另一方面也受益于不同年代的不同热点。2013年以前，中国第三方支付的增速主要由以淘宝为代表的电商引领。2013年余额宝出现后，金融成为新的增长点。2016年，以春节微信红包为契机，转账成为交易规模的增长动力。未来随着用户线下移动支付习惯的养成，线下消费将成为新的交易规模增速支撑点。此外值得关注的是，近年来移动端支付规模增速高于PC端增速，用户支付习惯向移动端迁移，未来第三方支付将迈向移动支付时代。

二、第三方支付主要细分领域情况盘点

第三方支付对于互联网交易不可或缺

大众对于互联网购物的第一个问题自然是：交易是否可以受到保障，第三方支付就是在这样一个需求下衍生出来。现金交易能够实现的前提是买卖双方处于同一个时空点上，双方完全可以信任对方。但是互联网的发展使得双方可以在任何地点和时间点完成交易，此时的交易就需要一个独立第三方监督整个交易和资金流向，成为买卖双方信任的基础。互联网发展到现在，一切的服务和交易行为均建立在信任的基础上，需要第三方的监督功能。因此，只要有互联网交易的行为发生，第三方支付就会产生流量。

另一方面，在线上交易过程中，银行卡支付的操作流程较为繁琐，而电商相比于传统购物的优势就在于效率的提升，因此这种降低用户体验感及效率的复杂的支付过程，必然被淘汰，为互联网服务提供便捷支付环节的第三方支付得以发展。在后续发展中，第三方支付的便捷性成为互联网服务所看重的重要因素之一。

综上所述，互联网交易的两个核心要点：信任和便捷，都需要第三方支付的加入才能完善。

支付数据的积累为普惠金融提供了根本保障

随着第三方支付的崛起，越来越多的人开始习惯于使用自己的智能设备为日常生活付费买单。第三方支付已经成为了大多数用户的消费端口，其为互联网金融公司积累了大量的用户消费数据。由于这些消费数据涉及得维度广（包含用户的消费金额、消费地点、消费时间、消费场景等）、质量高（数据采取及时并难以更改）、数量多，随着大数据技术的兴起，这些积累下来的数据天然地成为了互联网金融企业的征信和风控数据池。艾瑞咨询认为，金融的核心在于风控，风控是金融的开端。拥有了大量用户消费数据的互联网金融公司能够方便准确地为每一个用户进行风险评估。这从供给侧方面保证了普惠金融实现的可能性。

普惠金融需求侧的开拓：余额宝自身的成功也是对用户的教育

第三方支付有着频次高，用户感知能力强的特点。由于第三方支付的普及，大众已经习惯于将自己的金钱放在支付工具上进行消费。这就导致第三方支付工具里不可避免地存在着大量的沉淀资金。此时，余额宝的横空出世，无论对于互联网金融，还是其背后承载的普惠金融而言，都是一个标志性的事情。余额宝不仅成功地将支付工具里的沉淀资金很好地利用了起来，也借此打通了支付工具和金融理财之间的桥梁。余额宝从推出到现在，其每季度申购总份数从2013年第三季度的1029亿份飙涨到2017年第一季度的25418亿份，拥有着125%的季度复合增长率。

艾瑞咨询认为，余额宝的成功让整个金融行业看到了互联网强大的赋能价值。第三方支付从货币基金出发，开始向其他向其他金融产品线延伸，用户开始意识到第三方支付工具可以成为自己进行投资理财的金融超市，金融产品从以前的高不可攀变成了现在的触手可得。

优点

成本优势

支付平台降低了政府、企业、事业单位直连银行的成本，满足了企业专注发展在线业务的收付要求。

竞争优势

第三方支付平台的利益中立，避免了与被服务企业在业务上的竞争。

创新优势

第三方支付平台的个性化服务，使得其可以根据被服务企业的市场竞争与业务发展所创新的商业模式，同步定制个性化的支付结算服务。

在缺乏有效信用体系的网络交易环境中，第三方支付模式的推出，在一定程度上解决了网上银行支付方式不能对交易双方进行约束和监督，支付方式比较单一；以及在整个交易过程中，货物质量、交易诚信、退换要求等方面无法得到可靠的保证；交易欺诈广泛存在等问题。其优势体现在以下几方面：

首先，对商家而言，通过第三方支付平台可以规避无法收到客户货款的风险，同时能够为客户提供多样化的支付工具。尤其为无法与银行网关建立接口的中小企业提供了便捷的支付平台。

其次，对客户而言，不但可以规避无法收到货物的风险，而且货物质量在一定程度上也有了保障，增强客户网上交易的信心。

第三，对银行而言，通过第三方平台银行可以扩展业务范畴，同时也节省了为大量中小企业提供网关接口的开发和维护费用。

可见，第三方支付模式有效的保障了交易各方的利益，为整个交易的顺利进行提供支持。

（1）比较安全，信用卡信息或帐户信息仅需要告知支付中介，而无需告诉每一个收款人，大大减少了信用卡信息和账户信息失密的风险。

（2）支付成本较低，支付中介集中了大量的电子小额交易，形成规模效应，因而支付成本较低。

（3）使用方便。对支付者而言，他所面对的是友好的界面，不必考虑背后复杂的技术操作过程。

（4）支付担保业务可以在很大程度上保障付款人的利益。

缺点

1．风险问题

在电子支付流程中，资金都会在第三方支付服务商处滞留即出现所谓的资金沉淀，如缺乏有效的流动性管理，则可能存在资金安全和支付的风险。同时，第三方支付机构开立支付结算账户，先代收买家的款项，然后付款给卖家，这实际已突破了现有的诸多特许经营的限制，它们可能为非法转移资金和套现提供便利，因此形成潜在的金融风险。

2.电子支付经营资格的认知、保护和发展问题

第三方支付结算属于支付清算组织提供的非银行类金融业务，银行将以牌照的形式提高门槛。因此。对于那些从事金融业务的第三方支付公司来说，面临的挑战不仅仅是如何赢利，更重要的是能否拿到将要发出的第三方支付业务牌照。

3.业务革新问题

因为支付服务客观上提供了金融业务扩展和金融增值服务，其业务范围必须要明确并且要大胆推行革新。到为止，全球拥有手机的人多于拥有电脑的人，相对于单纯的网上支付，移动支付领域将有更大的作为。所以第三方支付能否趁此机遇改进自己的业务模式，将决定第三方支付最终能否走出困境，获得发展。

4.恶性竞争问题

电子支付行业存在损害支付服务甚至给电子商务行业发展带来负面冲击的恶意竞争的问题。国内的专业电子支付公司已经超过40家，而且多数支付公司与银行之间采用纯技术网关接入服务，这种支付网关模式容易造成市场严重同质化，也挑起了支付公司之间激烈的价格战。由此直接导致了这一行业“利润削减快过市场增长”，在中国，惯用的价格营销策略让电子支付行业吞下了利润被摊薄的苦果。

5.法律、法规支持问题

在保护电子支付指引（第二号）》法规的颁布，将一定程度解决这个问题。

互联网保险的爆发前夕

精算是保险行业的核心。精算的核心就是为了给每一个保险行业的潜在客户量身定价。艾瑞咨询认为，与发达国家相比，我国保险行业一直存在着渗透率低，发展缓慢的问题。虽然国家在大力倡导发展保险行业，但由于一些历史遗留问题，大量的普通民众对保险的认知不足并有着天然的抵抗心理。第三方支付业务开启的普惠金融可能会成为打破保险行业发展困境的良机：

①技术层面上，第三方支付业务的发展在覆盖大量用户的同时，也为每个用户积累了大量的消费数据。这些消费数据自然就成为了互联网保险行业天然的精算数据来源。依靠这些数据，第三方支付公司可以方便快捷地为其平台上的每一个客户进行风险定价并有针对性地开展互联网保险业务。

②用户接受层面上，经历了第三方支付、互联网理财和互联网信贷的洗礼，用户对互联网金融的接受度已经大大提升。互联网保险自然也就成立互联网金融公司新的业务开拓点。

第三方支付在个人转账业务上开始成为银行的平行机构

2012年至2016年，第三方支付转账增速远高于银行卡转账的增速，但从转账规模来看银行卡转账依然领先。值得关注的是，银行卡转账在2016年笔均金额为1.1万元，更多用于对公业务及个人大额支付场景，第三方支付转账在个人小额支付和生活场景中更具优势。在个人转账业务上，第三方支付的用户体验更好，且与众多银行合作从而实现一站管理众多银行卡，同时，第三方支付的应用内社交关系建立为转账带来便利，第三方支付在个人转账上逐步替代银行卡转账。

社交支付扩大第三方支付用户规模、培养用户使用习惯

第三方支付转账呈现虚拟账户化的特征，虚拟账户转账离不开社交关系产生的转账行为。2015、2016年移动虚拟账户转账经历高速发展，社交支付兴起。社交支付推动第三方支付规模的增长，体现在三个方面，第一，通过用户自身的社交网络扩大支付的用户规模；第二，社交支付培养用户使用移动支付进行转账的习惯，从而将服务延伸到更多的业务中；第三，社交支付使得用户账户内留下零钱，为移动支付在各个场景的延伸提供可能。

第三方支付正在逐步替代现金，社交支付作用显著

2014年起银行卡取现增速开始下降，且在2015、2016年取现金额呈现负增长，我国正在逐步走向无现金社会。在大众生活中，现金主要有小额转账、小额消费两大应用。在2016年以前，第三方支付对小额消费中的购物等场景起到替代作用，但整体上对现金的替代作用较小。进入2016年，社交支付增长迅速并占到第三方支付交易规模的70%左右，对现金的小额转账应用替代显著，极大推动了无现金进程。此外值得关注的是，2017年第三方支付扫码支付开始积蓄力量，艾瑞咨询认为，扫码支付将对现金在线下小额消费的应用起到显著替代作用，预计2017、2018年银行卡取现金额将进一步减小。

扫码支付进入超高速增长，成为第三方支付增长新驱力

第三方支付在进入线下消费为新驱力的时代，扫码支付是线下消费的支付形式。2015年至2016年，扫码支付经历了高速增长，季度环比增长率远高于第三方支付总体规模的季度环比增长率，进入超高速增长时期。

扫码支付产业链核心 - 具备扫码优势的第三方支付机构

具有中国人民银行网络支付业务许可的第三方支付机构为扫码支付提供核心支付渠道、进行资金清算，而其中财付通、蚂蚁金服凭借用户使用习惯的养成具备了扫码优势，同时也成为扫码支付产业链中拥有较大话语权的机构。与此同时，具有银行卡收单资质的第三方支付机构为商户提供多种付款方式的集合、资金清算等业务，凭借长期的线下积累成为另一个比较核心的参与者。第四方支付机构在产业链中承担商户拓展的工作，但由于不具备支付业务许可，业务范围受限。

用户习惯决定当下扫码支付市场格局

通过综合企业及专家访谈，艾瑞咨询核算，2016年扫码支付市场几乎被支付宝与财付通占领，而对比两巨头，财付通扫码支付的市场份额略领先于支付宝。

艾瑞咨询认为，目前扫码支付是移动支付使用习惯向线下消费场景延伸的结果。基于这样的属性，第三方支付工具的社交属性将对扫码支付市场份额产生利好。但与此同时，也因为社交属性，使得目前扫码支付笔均金额较小。未来，扫码支付在自身价值和机构推动等因素的作用下，将成为独立的产品，这使得未来的市场格局将会受附加价值、生态构建等更多因素的影响。此外，随着扫码支付的习惯养成，未来将覆盖更加大额的场景。

围绕扫码支付进行横向、纵向延伸服务以提高用户转换壁垒

用户对扫码支付有简单、方便的诉求，这使得其在设计上功能单一，导致转换壁垒低。要提高壁垒，第三方机构需要围绕扫码支付这一环节提供横向、纵向延伸服务。纵向延伸是从扫码出发，为用户、商户在扫码前后的环节提供服务。例如将用户到店和商户营销环节相对应，第三方支付可以整合垂直社区、KOL用于商户输出营销内容、用户获取信息用以选择；还可以推出营销系统，用于商户智能化营销；或推出生活服务平台用以用户比较、商户导流。横向延伸是挖掘伴随着扫码而生的其他需求并提供服务，例如用户对于消费金融的需求，商户对于信息管理的需求等等。目前，支付宝正在积极布局部分上述延伸服务，艾瑞咨询认为，基于支付宝的金融属性以及产品协同能力，将有望在未来实现多样化的功能。

第三方支付跨境支付为用户带来便利，但业务自主权较低

传统的跨境支付方式有网点换汇、国际卡支付、旅行支票、银行转账等方式。随着国内第三方支付的蓬勃发展，第三方支付机构开始布局跨境支付业务。诞生于线上化、移动化的时代大趋势下，新兴的第三方支付跨境支付业务是原有支付方式的线上化、移动化模式。此外，第三方支付利用低手续费、快速到账的特点使跨境支付服务更优，并凭借国内庞大的用户群体实现海外扩张。然而，从运营模式来看，第三方支付在换汇、收付汇渠道上尚依赖于银行，相比其他业务，第三方支付机构的自主权较低。

不同阶段的决定因素与盈利模式不尽相同

跨境支付的发展大致会经历业务铺展、环节打通、服务延伸三个阶段，目前第三方支付机构跨境业务尚处在第一个阶段，且在为后两个阶段做准备。值得一提的是，与国内扫码支付类似，在跨境支付业务上，第三方支付机构最终将会在支付体验、场景布局上趋同，且盈利空间减小，而能体现出差异化的B端解决方案，将会成为未来的盈利点。

实现原理

除了网上银行、电子信用卡等支付方式以外还有一种方式也可以相对降低网络支付的风险，那就是正在迅猛发展起来的利用第三方机构的支付模式及其支付流程，而这个第三

方机构必须具有一定的诚信度。在实际的操作过程中这个第三方机构可以是发行信用卡的银行本身。在进行网络支付时，信用卡号以及密码的披露只在持卡人和银行之间转移，降低了应通过商家转移而导致的风险。

同样当第三方是除了银行以外的具有良好信誉和技术支持能力的某个机构时，支付也通过第三方在持卡人或者客户和银行之间进行。持卡人首先和第三方以替代银行帐号的某种电子数据的形式（例如邮件）传递帐户信息，避免了持卡人将银行信息直接透露给商家，另外也可以不必登录不同的网上银行界面，而取而代之的是每次登录时，都能看到相对熟悉和简单的第三方机构的界面。

第三方机构与各个主要银行之间又签订有关协议，使得第三方机构与银行可以进行某种形式的数据交换和相关信息确认。这样第三方机构就能实现在持卡人或消费者与各个银行，以及最终的收款人或者是商家之间建立一个支付的流程。

支付特点

可以看到，第三方支付具有显著的特点：

第一，第三方支付平台提供一系列的应用接口程序，将多种银行卡支付方式整合到一个界面上，负责交易结算中与银行的对接，使网上购物更加快捷、便利。消费者和商家不需要在不同的银行开设不同的账户，可以帮助消费者降低网上购物的成本，帮助商家降低运营成本；同时，还可以帮助银行节省网关开发费用，并为银行带来一定的潜在利润。

第二，较之SSL、SET等支付协议，利用第三方支付平台进行支付操作更加简单而易于接受。SSL是应用比较广泛的安全协议，在SSL中只需要验证商家的身份。SET协议是发展的基于信用卡支付系统的比较成熟的技术。但在SET中，各方的身份都需要通过CA进行认证，程序复杂，手续繁多，速度慢且实现成本高。有了第三方支付平台，商家和客户之间的交涉由第三方来完成，使网上交易变得更加简单。

第三，第三方支付平台本身依附于大型的门户网站，且以与其合作的银行的信用作为信用依托，因此第三方支付平台能够较好地突破网上交易中的信用问题，有利于推动电子商务的快速发展。

在通过第三方平台的交易中，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，由对方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验物品后，就可以通知付款给卖家。第三方支付平台的出现，从理论上讲，彻底杜绝了电子交易中的欺诈行为，这也是由它的以下特点决定的。

三、发展趋势

互联网普惠金融的渐入佳境

第三方支付积累了大量的用户数据，完成了互联网金融的原始积累——征信和风控数据池，为后续金融服务的开展铺平了道路；余额宝的到来，正式点燃了互联网金融的星星之火，教育了用户，互联网金融从小众走向大众；互联网消费金融依托用户的支付数据，是普惠金融最天然的实现形式，互联网金融渗透到用户生活消费的方方面面；互联网保险是互联网金融的继续发展，互联网金融以此试图陪伴用户走完一生。由第三方支付开启的普惠金融，将高高在上的金融变成了平易近人的邻家业务，用户通过手中的智能终端便触手可得。我们有理由期待，互联网的创新精神与金融的结合将碰撞出更多的火花，甚至可能诞生出传统金融还尚未涉及到的领域；而互联网强大的连接效应，也势必会使互联网金融的创新服务及时地惠及大众，进一步推动普惠金融的发展。

金融科技赋予数字化转型丰富的想象力

移动支付的交易方式让交易信息得以沉淀，同时通过用户端、商户端信息的多维度数据获取，为数字化转型提供丰富的数据基础。伴随着人工智能、大数据、云计算等技术的运用，为商业、公众、社会提供更多样的服务，成为真正的金融科技。

生物识别支付将成为推动无现金社会发展的核心动能

伴随着第三方支付的快速发展，我国正在逐步走向无现金社会。对比发达国家，其拥有较为成熟和完善的金融体系，信用卡消费习惯已经养成，无现金支付方式主要停留在银行卡支付，而我国由于还没有建好一个信用卡时代，就迎来了更为便捷的移动支付，这种独特的因素使得无现金社会在我国经历飞速的发展。艾瑞认为，线下扫码支付业务是现阶段推动无现金社会发展的主力军，而生物识别支付将成为未来推动无现金社会发展的主要动力。

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