新冠肺炎疫情对芯片全产业链的影响分析与对策建议

来源 | 半导体行业观察

新冠肺炎疫情对我国经济社会造成了严重冲击。在抗击新冠肺炎疫情战役中，芯片产业成为一支重要力量，为疫情监测防护、检测检验和治疗救治等都提供了不可或缺的技术支撑，如提供应用于红外体温检测仪、红外成像监控和测温仪等设备的红外温度传感器芯片，以及缩短病毒样本检测时间的生物芯片。又如火神山、雷神山的“云监工”、智慧医疗平台等各种信息化手段和技术也离不开通讯芯片的保障。

在抗击疫情和贸易摩擦的双重背景下，我国芯片产业的发展需特别关注。芯片全产业链一般分为三个环节，处于不同环节的企业，从短期来看所受到的影响不同，因此其应对策略也不尽相同。

首先，处于芯片产业上游的是芯片设计企业。以研发人员为主，能在一定程度实现远程办公，即使部分企业拥有产线，但智能化程度高，一线工人数量较少。该类企业现金流较为充沛，整体抗风险能力较强。在疫情持续期间的主要困难是无法保障工作时间与效率。另外，由于疫情防控下客户、代工厂、封测人员交流受限，客户验证难度高，对我国目前还处于“进口替代”的大多数设计企业而言，参与国际竞争程度较低，其主要影响主要表现在产品推出的时间推迟；而对于少部分设计企业而言，由于直接参与国际竞争，因此产品推出进度迟缓而带来多方压力的增大。因此，建议该类企业一方面通过设计激励机制促进研发效率；另一方面更需要加强与国外高端人才和技术合作提高效率和对冲影响。

其次，处于芯片产业中游的是芯片制造企业。由于芯片生产线高度洁净，工作人员原本作业时就需身着隔离服，病毒感染风险较低，目前基本可以做到不停工，且大都有一定存货。由于商务交流和物流受限等原因，导致新客户开发、产品认定和交付延迟等问题，但整体上基本可控。需要警惕的是原材料供应不足或迟滞而带来的负面影响，以及贸易摩擦背景下来自国外原材料的采购成本上升和其它不确定性。因此，建议这类企业通过积极协调物流渠道、与战略供应商协商保障等方式，推进材料按需进场，根据疫情及市场变动适时调整生产运营策略。此外，建议政府部门和行业协会加大鼓励协调国产“设备材料-制造”产业链企业紧密合作的力度。

再次，处在芯片产业链下游的大多数封测企业属于劳动密集型企业，面临着一定的“复工难”。据相关报道，截至2月13日国内封测厂的产能只有正常情况下的50%左右。由于产业链上中游企业在受疫情影响下仍多可持续运转，因此处于下游的封测企业所面临的挑战最大，主要表现为人员到岗不全、资金周转不利等运营困难以及下半年需消化大量积压需求的产能紧张。建议在疫情严重的地区，政府考虑在疫情持续时期实施“税费减免、贷款贴息、产业专项资金扶持、融资支持、贷款保证保险支持、劳动用工支持”等政策以缓解疫情对这类企业的冲击影响；非疫情严重地区的企业需通过优化生产流程、跨区域共享员工等方式自救与互救，保证生产延续性。此外，该类企业均需要提前考虑运作依存关系、开发维护关键元件供应商、建立外包契约、达成战略合作、优化流程、提高效率等方式应对下半年尤其是第三季度的产能吃紧挑战。

特别需要关注的是，此次疫情对近两年新创的芯片产业企业之影响均较大，其冲击甚至是致命的。新创芯片设计企业可能面临着丧失时间窗口的严重风险；新创制造企业，特别是设备已经部分到位的，由于设备无法安装调试，工厂只能处于停顿状态，固定资产折旧、员工薪资等压力巨大；新创的封测企业也受到类似的影响。总之，新创芯片企业在此次疫情中受挫影响较严重，又很难申请到政策优惠所需资质，因此现金流中断风险高，需要政府格外关注、特别扶持。另外，目前武汉主要的芯片企业包括长江存储、弘芯和新芯，都属于处在芯片产业中游的企业，虽目前仍在维持出货，但如果疫情时间长，将会影响相关企业的后续生产与经营。

最后，还需关注与芯片产业连接的其它产业，避免和防范疫情可能引发的连锁反应。因为芯片是基础元件，只有与其他元器件一起组装之后形成产品才能交付给用户，所以疫情持续期间的流程可能会出现一些“断点”。尤为需要关注的是广泛应用于通信设备、计算机及网络设备、消费电子、汽车电子、工业控制及医疗等多个行业的印制电路板（PCB）行业成为“断点”的可能性较大。由于PCB行业产品高度定制化，参与者众多，以中小企业为主，抗风险能力普遍不高。因此，一方面，需要积极与国内市场下游终端客户协商以避免违约赔偿风险；另一方面，如国外订单转移压力凸显，应积极主动洽谈确保后续订单。建议海关部门提前部署，为面向国外市场的企业尽可能多地挽回时间以减少损失。

相比去年，2020年度第一季需求不会明显增加。若疫情在第一季度被控制住，第一季度潜在需求将体现在第二季度，因此第二季度需求将有大幅提升，而第三、四季度需求均有明显增加。国内外5G推广与东京奥运等也为我国芯片产业的发展提供一定的需求支撑。预计我国芯片产业在2020年度仍能保持两位数增长。建议相关芯片企业加大对在抗击疫情中发挥关键作用的各类芯片的宣传，开拓国外市场，打造中国芯片的知名度和国际影响。芯片产业龙头企业应发挥更大作用，进一步带动供应链本土化，充分利用内需拉动产业增长。另外，不仅国内半导体行业以及与之密切相关的通讯设备、计算机及网络设备等整机行业受到此次疫情的影响，国外众多相关企业也将受到程度不同的波及，建议加强与外方企业的信息交流，密切合作关系，共同促进芯片产业回归正常状态。

从长期来看，我国芯片产业发展势头良好。特别是此次疫情让政府和民众看到科技的强大力量和高新技术应用的广泛前景，为芯片产业的发展提供了更广大的市场空间。由于芯片产业在我国的战略性地位，未来将持续受益于巨大的刚性需求，5G规模商用、新能源汽车、消费电子、人工智能、物联网、云服务等新兴产业也将成为我国芯片产业发展的强大驱动力。虽然我国芯片产业面临着疫情带来的较大短期冲击和国际上复杂多变的竞争环境，但依托巨大强劲的需求、不断增长的市场、政府与社会的支持，我国芯片产业发展前景一定光明灿烂。

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