危机中求存思变:新冠疫情对零售行业的影响与思考
新零售超市:持续受益
当期的影响:根据招商证券2月9日发布的疫情期间进行四个一线城市小范围调查,盒马鲜生单一品牌是仅次于超市和菜场的第三大的“买菜渠道”。盒马的业务模式决定了其在疫情期间有着卓越的表现,并将在疫情中获取大量新增用户。
问题与应对:疫情期间的配送瓶颈是制约新零售超市的重要因素,由于疫情和春节叠加造成的用工荒使得盒马的履单率大幅降低。自2月9日开始,盒马采取“共享员工”等多种方式积极解决用工问题。
中期判断:生鲜品类标准化程度低限制了纯线上企业对实体门店的替代作用,生鲜类产品仍是消费者选择门店购物的重要因素,由于具备门店和互联网模式的双重属性,盒马为代表的新零售超市在疫情后有更长足的发展机会。
前置仓:短期利好
当期的影响:大量前置仓业务在本次疫情中呈现爆发式增长,以每日优鲜为例,疫情期间业务量增长300%、客单价提高到120元。2018 年生鲜电商月活用户数量为262万,用户渗透率为3.4%,与综合电商3.7亿月活用户量和70.3%的渗透率相比仍有巨大提升空间。疫情期间的消费转换将使得前置仓业务的头部企业获得大量增量客户,并在疫情后的“棘轮效应”中受益。
问题与应对:短期来看,爆发式增长也使得前置仓业务在疫情期间暴露出了履单能力问题。履单能力一方面是配送能力限制,另一方面也暴露出了供应链问题。为增加供货量,部分企业派出一线采购员进驻产地确保供货,或新增加直采基地等。供应链能力是零售企业的核心能力,如何迅速提升核心能力是前置仓企业面临的重大问题。
中期判断:前置仓在疫情中的高速成长会增加企业和资本市场对业务模式的信心,对细分渠道有积极促进作用,但其盈利模式仍待时间验证。
大型超市和超市:保持稳健
当期的影响:疫情期间,大型超市和超市的持续经营不仅稳定了业务收入,也承载了重大的社会责任,整体业务影响较小,在行业整体下滑的趋势中有望企稳。
问题与应对:疫情一定程度上暴露了大型超市与顾客的“弱连接”,与电商企业相比,大型超市和超市在与顾客的连接中仍处于被动地位。在疫情中,我们也看到部分企业为应对疫情做的短期措施,以步步高为例,疫情期间快速上线了在线销售平台---“小步到家”。在非常时期结束后,如何解决与顾客的连接性问题,也是摆在大型超市和超市企业战略决策层面前的一个问题。
中期判断:疫情后会逐步回复正常,仍将继续承受电商、社区生鲜的分流。长期来看,转型需求迫切。
购物中心和百货:短期沉默,中期反弹
当期的影响:根据2月10日国务院联防联控机制新闻发布会,大型百货商场、购物中心开业率仅在35%左右。正常营业的购物中心和超市也存在客流的断崖式下跌。
问题与应对:购物中心和百货面临自身的业务压力和商户经营风险的双重问题,一方面,部分企业开始推行线上购物减少损失,以天虹百货为例,在疫情期间推广自家小程序,号召顾客线上购买;同时,大量购物中心也发起了免租和减租以降低租户经营压力。
中期判断:如前所述,购物中心和百货行业有望在疫情结束后迅速回升,百货有望在疫情结束后一段时间获得补偿性增长,购物中心的全年业务影响仍存在不确定性。但整体趋势不变。
为便于研究人员查找相关行业研究报告,特将2018年各期文章汇总。欢迎点击下面红色字体查阅!
文琳编辑
今日导读:点击下面链接可查阅
公众号 :文琳行业研究
文琳行研报告,为各机构提供专业的信息、数据、研究和咨询服务。欢迎关注【文琳行业研究】
《文琳资讯》每日提供最新信息。欢迎关注
今日导读:点击下面链接可查阅
《文琳阅读》每晚经典,欢迎关注!