澳洲最大风投基金现身 创业“钱潮涌动”

在将近10年的时间里，风投资本成为澳洲金融市场版图显著缺失的一块，是羽翼渐丰的科技生态系统丢掉的一环。然而，这种干涸似已结束。突然之间，风投行业资本流淌，风生水起。
 
史上最大风投基金现身
 
ACB News《澳华财经在线》报道，9月12日早间，AirTree Ventures确认，建立完成澳洲有史以来最大风投基金，囊获的2.5亿澳元将专门投资于新兴科技公司，据称其支持者包括全国领先的两家退休基金。
 
AirTree 由知名科技投资者皮特（Daniel Petre）与 布莱尔（Craig Blair）运营，此次是第二轮融资。2014年七月筹得的6000万澳元曾支持创意设计公司Canva、云平台90 Seconds、教育科技公司Xplor 等诸多创业企业。
 
新基金同样瞄准快速增长型业务。2.5亿澳元将平分投放在一只早期阶段基金与一只机会基金上。前者专注种子投资，针对初创者做A轮与B轮融资； 后者面向更为成熟、寻求扩张性资金的选手，最高投2500万澳元。
 
目前有越来越多基金想要将本地科技创新想法换成价值数十亿的全球性业务，成功筹得巨资的AirTree欲为行业先驱。它比第二大基金、价值2亿澳元的Blackbird Ventures更具规模，且抢先巴萨特（Paul Bassat）领导的Square Peg资本公司完成筹资，而后者的目标据称是3亿澳元。

 “钱已不是问题”
 
ACB News《澳华财经在线》报道，AirTree并不愿透露两家退休基金的名字，仅表示其它的支持者来自富有人士与家族办公室。布莱尔说，自从和潜在投资者开展第一波会议，短短四个月的时间就完成了基金的设立。
 
获大批资金并由机构加持，显然表明，澳洲投资者将科技与创新看作实现长期增长的有效途径。
 
皮特说，本地创业者面临的融资难问题已经不复存在。据澳金融评论报援引他的话称：“能够在澳大利亚筹到前所未有的大额资金，是从传统的、明智的投资群体手中快速拿到，而非来自那些游走于社会边缘的疯狂人士，这彰显出投资者具有的成熟度。他们认可，我们和Square Peg这样的风投能够做到精明投资”。
 
“如果你在澳洲创业，钱已经不是问题。市场中绝对有足够的资金来支持你。问题在于，从谁手中拿，他们能够怎样帮助你发展业务？”
 
布莱尔说，AirTree第二轮募资完成时间较预想要提前1年半，因为高质量交易机会的数量要多于预期。他预期新基金会持续迈出投资步伐，在未来3、4年内完全投出。
 
AirTree优选“软件即服务”、在线商城与电商领域的创业公司。据称其每年评选1000-1300个创业提案（pitch），到目前为止共支持17家公司，目标是每年选择8到10家。布莱尔表示，值得注意的是，pitch的水准在上升，创业者的整体专业素养，包括演示能力与创意想法的实质性一直在提高。
 
创新生态系统稳固与否
 
ACB News《澳华财经在线》报道，AirTree新基金的许多支持者也是前一只基金的投资人，澳政府所谓的“思想繁荣”似乎正激起越来越多的热情。“上一次有这么多钱涌进科技领域还是在1999-2000年左右，当时大部分基金都崩溃了，资金流出到其它行业……皮特回想道，“澳大利亚获得创建良好创新生态系统的二次机会，我们以及这个领域的其它人士不能再把事情搞砸，必须严肃以对”。
 
创新生态系统需要依靠无数成功的基金才能存活，而强劲的风投基金自身要配备强大的支持系统，为创业公司提供服务与建议，帮助其成长。这包括由经验丰富的专业团队为创业者提供招聘、客户开发、国际关系搭建等服务，并拥有各类必须的资源。正是受益于这样的支持系统，AirTree培养了30多只创始团队，其中的17只已被收购或公开上市。
 
除科技基金外，越来越多风投投资平台在澳交所上市，澳讯与西太平洋银行等也在积极创建自己的企业性风投基金。
 
大量风投资本对于企业家们是好消息，但也提出许多重要的问题。首先，澳洲有没有足够的创业者来吸收这些资本？澳洲科技行业的一些资深观察家相信答案是肯定的。
 
澳讯风投（Telstra Ventures）的执董科尔特吉（Matthew Koertge）表示，澳洲的风投市场已经摆脱长期以来的贫血状态，而本地有大量的英才企业家，Atlassian等成功典型会引领更多的公司崛起。
 
那么，下个问题是，这一波风投资本何时可带出下只独角兽？科尔特吉认为 ，建立真正的大公司通常需要10年时间，而澳洲市场经历了10年左右的干涸期，中间肯定有大量积压，需要挖掘与释放。
 
目前看来，ASX的上层军团中并没有大的科技公司。澳洲最成功的创业者Atlassian已在纳斯达克上市，但它不是本地风投系统的产物，另一家可望其项背的邮件营销公司Campaign Monitor 背景类似，目前估值近6亿。
 
最终，或许最重要的问题是：风投公司们能否达到投资者的回报预期？这点很关键，因为上次澳洲风投资本干枯正是由于回报过差。对此有各种理论，一些人说是由于澳洲投资者避险观念深重，而国内风投基金本质贪婪，将发展重担压在企业家身上，并没有帮其化减风险。
 
上周，华尔街日报披露顶级基金Andreessen Horowitz的业绩数据，在美国引爆关于风投回报的辩论，最终的一致意见是，风投的表现很难衡量，只有到基金到期（通常至少是5年）时才能见分晓。
 
换言之，澳洲当前兴起的一波风投表现如何要过一段时间才能知道。
 
对他们而言，筹资或许是最容易的部分，如何投放才是难点。
 
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Tags：风投VC基金创新创业Airtree
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