废钞令实施了一年，但印度还是现金为王

废钞令已实施了一年，但印度金融科技的服务对象似乎还仅局限于最富有的 10%。

2016 年 11 月 8 日晚上 8 点 15 分，印度总理纳伦德拉·莫迪（Narendra Modi）在演讲中，宣布高面值货币将不再是合法货币，全国上下一片震惊。

一年过去了，组成印度经济的每一个行业都在努力弄清楚货币禁令的影响和未来的发展方向。但是其中一个行业，在 500 印度卢比和 1000 印度卢比面值货币失效之后，走在了印度经济的前沿，它就是数字支付和数字钱包。印度官方公布的数据显示，这两种纸币占印度货币流通总量的 86%。莫迪政府更是希望借此将印度带入无现金交易的社会。

几乎在一夜之间，Paytm 和 MobiKwik 等流行的数字钱包交易量增长了 100％ 以上，在废钞令实行之后，MobiKwik 每天交易量从之前的 150 万次上升到了 300 万次，Paytm 的日交易量则从之前的 300 万次增长到了 700 万次。

事实上，印度金融仍需进一步开放。

仍然是现金为王

银行业和行业专家们将目光投向这个领域，纷纷宣称金融科技将成为印度的下一个热门行业。 数字支付在 2016 年 12 月出现大幅上涨，在原有基础上大幅提高并常年维持在较高水平。

图表反映的货币禁令期间支付工具的增长情况 |  图自：YourStory 

印度国家银行发布的一份报告称，货币禁令有效地让印度数字经济的发展提前了三年。 “如果没有实行货币禁令，假设 PoS（Point of Sale）终端机上的信用卡和借记卡交易年度增长率为 25％，那将需要三年的时间才能达到目前的 70000 亿卢比。而印度仅在短短七个月内实现了需要三年才能完成的数字化水平。”

但是，在线期刊《The Wire》9 月份的一份报告显示，虽然在统一支付界面上运行的政府数字支付计划 BHIM 有接近 2000 万次的下载量，但是，只有不到 30％ 应用程序使用者将其与他们的银行账户绑定，进行日常的大部分交易。

很多人坚信数字支付仍处在初期发展阶段尚未成熟，将来将会有更加成熟的服务。

Manish Khera 在印度银行体系拥有二十多年的经验，是印度最大的通信网络之一 FINO Paytech 的创始人，Manish Khera 认为，印度金融技术提高了现有的银行系统效率，消费者数量有所增长。 但是，金融科技市场可能不会真的扩大。

那么，为什么印度引入科技仍迟迟没有成长呢？

规模对于印度金融科技公司向投资者证明其不会赔钱至关重要。

运营非银行金融机构 ArthImpact，该项目旨在向半城市地区的店主，贸易商和半技术工人提供中小企业贷款。据了解，印度目前有 8 亿个银行账户，但有信贷局记录的仅有 2 亿。

收入挑战

据统计，50％ 的印度劳动密集型经济都是以农业为基础的。 Manish 说，正规的银行体系已经认识到并已经开展农业经济相关的业务。但在非农业经济系统方面则没有太大的改善，非农业经济系统主要指三线和四线城市的小型母婴店或吉拉纳店（印度有一种商店被称为吉拉纳，在印度 5000 个城镇和 60000 个村庄中大约分布着 1200 万个这种商店，它们大多为家庭所有，店面不大，经营范围也比较小）。

利润达到 1 万印度卢比的吉拉纳店可以申请的贷款额平均为 3 万印度卢比。 由于贷款分期发放，NEFT， RTGS ， IMPS 等转账系统会收取 5 印度卢比（IMPS  的费用）到 55 印度卢比（NEFT 的费用）不等的费用，这使得银行在为客户提供服务的同时，无法获得最佳利润。

数字交易考虑到这一点，使用 PoS 设备存在硬件成本。 当然，除了 PoS 机还有 UPI 和数字支付工具，人们还不能娴熟地使用这些支付工具。

解决方案

一位工业领导人在谈到自主性的现状是说到：“提供银行账户不意味着金融包容性的提高。使用了像 Jan Dhan 这样的举措的银行账户才具有金融包容性。它可以是它的一部分，但不能完全包含。包容性意味着获得金融服务、解决方案、账单支付、保险和基本小额信贷。”

行业专家表示，印度最富裕的 10% 是最主要的市场，而最底层的 10% 则最难打通的一块市场。如果支付公司也继续把重点放在金字塔的顶端，那么数字交易将继续保持当前的水平，交易量不会出现大幅增长。

下面的一组数据来自 Kalagato，反映了二线和三线城镇的主要支付工具及其对应的普及率。

MobiKwik 表示近 20% 的业务区来自二线城市，而 Paytm 表示其目前在这些城镇的业务达到了其总业务量的 60%。

另一位拒绝透露姓名的行业专家表示， “目前缺乏拓展二线城市市场的动力。 是的，预付款支付工具在二线城市的市场份额已经达到了 60%，但现在又重新回到了现金交易，我们再次失去了动力。”

黑暗过后的希望

印度金融科技公司正逐渐意识到半城市区域蕴含的巨大机会。事实上，在今年 8 月发布的 《家庭财务委员会 Tarun Ramadorai 报告》为这些公司提供了一些建议。

家庭财务委员会在报告当中强调了印度家庭的一些十分重要的行为，提及正规银行，他们往往会和大量行政负担和复杂的文书工作联系在一起。此外，由于印度家庭的金融资产参与率远低于发达国家的水平，人们最主要还是把钱投资到耐用品和黄金上。

家庭财务委员提出的建议可能成为印度金融科技行业未来扩张的一些关键领域。报告说:“技术解决方案对同时提供定制和可伸缩性的服务非常重要，技术界面可以帮助减少潜在的令人尴尬的面对面交流。”

对金融科技行业的建议包括：

1、印度家庭需要定制与其经济状况相符的金融产品。

2、这种定制的金融产品需要具有可扩展性。

3、这些产品需要与家庭相关，价格是公平的，与此同时提供最符合家庭利益的财务建议。

4、必须避免复杂的文书工作和繁文缛节。

现状

去年 12 月，Watal 委员会建议银行和支付服务提供商之间可以直接互相访问支付系统。RBI  在发行和操作预付款支付工具时就采取了这类措施，数字钱包也包含其中。 此外，RBI 正在 12 个月内将 KYC 最低兼容钱包转化为完全兼容的 KYC 钱包，或者在 2018 年 10 月之前对现有的数字钱包完成类似的转化升级。

一位支付专家，曾在接受外媒 YourStory 的采访时称，在金字塔的底部的人正在远离正规经济。对于金融机构而言，低价值交易现在变得更加昂贵，因为存在 KYC 实际成本，如果进行数字支付，还会产生资本支出成本。

行业专家还建议，RBI  的这种举措将导致商家选择一个数字支付方式，而不是两个或三个，或者在一些情况下由于 KYC 的麻烦而彻底放弃数字支付选项。

MoneyTap 的联合创始人 Bala Parthasarathy 曾经表示，单单 Aadhaar 提供的 KYC 数字支付成本可能在 70 印度卢比到 300 印度卢比之间，具体价格因支付系统的效率而异，在实际生活中甚至可以达到 100 印度卢比到 250 印度卢比之间。

这给新的支付提供商带来了压力，违背了委员会“维护数字交易的安全性，让所有利益相关者和新的参与者平等进入这个新的交易空间”的决定。

所以，货币禁令真正的成果是什么？正如 Bhavik Vasa 的首席增长官 EbixCash 认为，废钞令至少在一定程度上转变了人们的思想，数字支付即将到来，他们为这种支付选择做好了准备。

随着行业向前迈进，试行不会产生冲突，比激励机制下进行的大力推广更加容易，这也将是印度金融科技长久之选。

本文由 jqyjr 编辑排版

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