产业研报丨2017年中国涂料产业年度分析报告
涂料行业主管部门为工业和信息化部和环境保护部。工业和信息化部，负责制定并组织实施工业的行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作。环境保护部，负责建立健全环境保护基本制度。拟订并组织实施国家环境保护政策、规划，起草法律法规草案，制定部门规章；组织编制环境功能区划，组织制定各类环境保护标准、基准和技术规范。
2016年12月25日，十二届全国人大常委会第二十五次会议以145票赞成、1票反对、4票弃权，表决通过《环境保护税法》，并于2018年1月1日起施行，施行了40年的排污费退出历史舞台。这是全国人大常委会审议并通过的首部单行税法，也是我国第一部专门体现“绿色税制”。
涂料是国民经济配套的重要工程材料，广泛用于机械制造、交通运输、轻工、化工、建筑等行业。据国家统计局统计，2016年涂料行业全国规模以上企业涂料产量达1899.78万吨，同比增长7.2%；主营业务收入达4354.49亿元，同比增长5.6%。2006年以来，中国涂料产量整体保持稳步增长的态势。2006-2016年，我国涂料行业产量CAGR（复合年均增长率）为14.1%。
据国家统计局统计数据显示，2016年涂料行业全国规模以上企业涂料产量达1899.78万吨，其中，工业涂料总产量达1260.89万吨，占全国涂料总产量的66.37%；建筑涂料总产量为638.89万吨（内墙涂料、外墙涂料产量分别约为409.185万吨、229.705万吨），占全国涂料总产量的33.63%。此外，2017年1-6月全国规模以上企业涂料产量累计964.1万吨，同比增长了10.5%。据中国涂料工业协会孙莲英早前预测，2017年涂料产量将突破2000万吨，预计为2030万吨，增速在7%左右。
近年来，涂料行业竞争日益激烈，加上原材料成本攀升以及环保督查等众多影响，以环保促转型、以绿色谋发展，已经成为中国涂料行业的发展共识。“十三五”是涂料行业转型升级的五年，随着国家相关政策法规的逐步出台与加严，VOC、重金属、危险废物等已经逐步成为涂料行业发展的关键性问题。如何以此为契机，推动我国涂料行业向高附加值、高性能、环境友好型方向转型与发展，成为行业普遍关心与迫切需要解决的问题。绿色发展已经成为大势所趋，涂料企业必须加快转型升级、科技创新，共同完成涂料行业“十三五”绿色环保的使命。
从上游原材料来看，涂料的原材料种类很多，大致可以分为树脂、乳液、颜填料、助剂、溶剂四大类别，每种类别里又包括了很多种类。其中，主要的树脂有聚氨酯、环氧树脂等；颜料分为有机颜料和无机颜料，无机颜料主要有钛白粉、氧化铁等。
在供给侧改革和环保政策下，2017年钛白粉、溶剂、TDI、树脂等原材料涨幅较大，已经搅动到下游涂料生产端的稳定，引起众多关注。
涂料行业按用途可分为建筑涂料、工业涂料和特种涂料。其中工业涂料占比较大，基本稳定在60%-70%之间。从下游产品市场来看，涂料主要应用于房地产、汽车、船舶、家具等行业，是这些行业的配套产品。产品市场对于涂料行业的影响主要体现在涂料的市场规模和发展趋势上。
行业在市场销售上季节性不显着，一般每年5-9月为涂料销售的相对淡季，主要是由于天气炎热、下游的行业作业时间会相对减少，涂料需求相对减小。行业主要还是受政策及大经济环境的影响。
我国涂料行业产量区域集中度较高，产业布局具有明显的区域性，根据国家统计局2016年前十个月各省涂料产量的排名来看，我国涂料产量主要集中在广东（2805140吨）、江苏（1877793吨）、上海（1700947吨）、四川（1137876吨）、湖南（1032388吨）、山东（855921吨）、河南（825027吨）、浙江（683397吨）、河北（682294吨）以及福建（639991吨）等地区。
涂料主要应用于房地产、汽车、船舶、家具等行业，部分行业受宏观经济波动影响较大。房地产及汽车行业尤其是商用车的生产和销售对宏观经济波动较为敏感，若宏观经济下滑，汽车涂料生产企业将出现订单减少、货款回收速度减缓、甚至资金链断裂等问题，从而对企业生产经营造成一定程度的影响。
涂料原材料主要为树脂乳液、颜填料、助剂、溶剂四大类别。每种类别里又包括了很多种类。其中，主要的树脂有聚氨酯、环氧树脂等；颜料分为有机颜料和无机颜料，无机颜料主要有钛白粉、氧化铁等。其中，化工类原材料主要由石油和天然矿物质组成，与原油价格关联性较高。目前，国际局势较为动荡，若国外原油市场大幅波动，将影响环氧树脂等化工原材料价格。
根据涂料生产企业2016年涂料业务营业收入进行排名，目前占据我国涂料市场份额前10位的涂料企业分别是立邦（178.21亿元）、阿克苏诺贝尔（112.82亿元）、PPG涂料（107.41亿元）、湘江涂料（40.57亿元）、巴斯夫（38.16亿元）、艾仕得（35.88亿元）、佐敦（32.21亿元）、宣伟威士伯（31.73亿元）、嘉宝莉（30.38亿元）、巴德士（24.63亿元），虽然目前部分数据目前还没发布出来，但是2017年预估前十企业没有变化。
从上述看，中国前十位的涂料企业，外资占7家，本土涂料企业仅占3家，且前三甲均为外资企业，另外，销售收入超过100亿元的仅3家，企业间差距较大。下面是关于其中3家本土涂料企业的简单介绍：
湘江涂料集团（原湖南造漆厂）始建于1950年，总部位于湖南省长沙市望城区，以涂料和树脂研发、生产、销售与涂装服务为核心产业的高新技术产业集团，目前为“中国本土涂料第一品牌”。湘江涂料集团现有员工2000余人，旗下有湘江涂料科技、湖南湘江关西、郑州双塔三大涂料子公司。湘江涂料集团最大的控股公司湖南湘江关西涂料有限公司是目前国内最齐全的汽车原厂漆供应商，预计湘江关西2017年的销售额达30亿元左右。
嘉宝莉化工集团创立于上世纪九十年代，是中国知名的涂料及涂装方案提供商，在木器涂料及建筑涂料等民用涂料领域优势明显。母公司为嘉宝莉化工集团股份有限公司，旗下有广东嘉宝莉科技材料有限公司、四川嘉宝莉涂料有限公司、上海嘉宝莉涂料有限公司、河北嘉宝莉涂料有限公司、广州嘉宝莉新材料有限公司、广东自然涂化工有限公司、广东嘉欧科技有限公司、江门市正高五金塑料配件有限公司及缅甸高利涂料工业有限公司9家一级子公司，7大生产基地。集团现有员工3500余人，年销售额超30亿元，年纳税超过2.5亿元，品牌价值150亿元，在中国本土涂料中处于强势地位。自2011年起，嘉宝莉连年上榜全球涂料50强，2015年位列第33位，2017年整体增长预估在7%-8%，部分小事业部，譬如油墨、工业涂料、防水、地坪增长预估在30%-40%左右。
巴德士化工集团始建于1996年，旗下拥有七大生产基地和一个高新技术研发中心，在行业内首批通过中国环保产品认证、中国环境标志产品认证、国家3C强制产品认证，是涂料行业生产规模最大的企业集团之一。主要产品种类包括：真石漆、岩片漆、砂胶漆、多彩涂料、外墙墙面漆、水性木器漆、内墙墙面漆、高档家具漆、UV漆、防水涂料、白乳胶等系列产品。目前巴德士整体转型升级已经转过弯区，2017年下半年起形势快速变化，特别是花王水漆业务部分态势良好。
我国涂料在技术上总体创新能力不强，研发缺乏系统性和完整性，原创成果少，追随国际上主流技术方向，与产业的结合不够紧密，所研发的技术和产品满足不了用户的要求，终端用户对本土涂料产品信心不足。主要表现为，我国涂料行业处于转型阶段，业内中小企业较多，企业间竞争激烈，随着原材料成本逐年上涨，环保管控逐渐加大，让已经极为严峻的形势更加复杂多变。以低端产品为主导的粗犷型生产模式已不可持续，未来行业将面临集中度提高、收购兼并频发的发展时期，具有更强技术优势、更好经营模式的企业将会逐渐发展壮大。因此，计划进入该领域的企业必须拥有一定技术优势。
涂料行业准入门槛不高，纵观我国涂料行业发展，其在迅猛发展的同时依然存在着众多的问题。比如我国涂料行业规模小、对高端产品的研发投入不够，以及标准化管理严重滞后等，这也是我国涂料行业发展的壁垒。此外，以木器涂料为例，作为本土重要的涂料品种，涉及人民生活质量和出口需要，对涂料的质量和环保要求越来越高，目前，企业要重点解决底漆的封闭防胀筋问题以及水性涂料流平、丰满度等外观问题；推进UV涂料、高固体分PU涂料、水性UV涂料、水性双组分丙烯酸聚氨酯涂料、粉末涂料等环境友好型木器涂料及关键原材料（如树脂等）的开发及应用，市场进入壁垒很高。
涂装质量“三分涂料、七分施工”决定。我国涂料行业起步虽晚但发展迅速，在低碳、环保经济发展的大潮中，涂料行业向着水性化方向发展，各种创新的科研产品不断推出。然而，众多因素的存在导致涂料与涂装发展步调不一致，涂装技术和水平相对滞后于涂料的发展，这在很大程度上制约了涂料行业的发展。此外，个性化、体验式消费、AR、多元化等等逐渐成为行业未来的发展趋势，也导致该行业呈现一定的服务壁垒。
（1）政策支持
2017年11月，中国涂料工业协会关于批准发布《绿色设计产品评价技术规范水性建筑涂料》团体标准的公告指出：2015年9月18日，中共中央、国务院印发《生态文明体制改革总体方案》（中发【2015】25号）。其中第四十六条指出：“建立统一的绿色产品体系。将目前分头设立的环保、节能、节水、循环、低碳、再生、有机等产品统一整合为绿色产品，建立统一的绿色产品标准、认证、标识等体系。”完善对绿色产品研发生产、运输配送、购买使用的财税金融支持和政府采购等政策。实行绿色产品领跑者计划，加强绿色产品宣传推广。推行政府绿色采购制度，扩大政府采购规模。2016年6月30日，工信部制定了《工业绿色发展规划（2016－2020年）》，提出：建立工业绿色设计产品标准体系，开展绿色设计试点示范，制定绿色产品评价标准，到2020年力争创建百家绿色示范园区和千家绿色示范工厂，推广普及万种绿色产品，主要产业初步形成绿色供应链。2016年12月25日，国务院办公厅印发《生产者责任延伸制度推行方案》（厅字【2016】99号），提出全生命周期的制度。
本标准在经过深入调查研究、广泛征求意见的基础上，依据有关法规和标准，按照客观性、科学性和可行性的原则编制形成，具有较强的可操作性和指导性，社会效益明显。该标准现已完成编制、公开征求意见、意见汇总、修改和专家审查等相关工作程序。根据《中国涂料工业协会团体标准管理办法》的规定，现予以发布，《绿色设计产品评价技术规范水性建筑涂料》（T/CNCIA02001－2017）实施日期为2018年1月11日。
（2）技术进步
随着环保政策力度加大，涂料行业发展技术朝着环保方向发展。对水性涂料、高固体分涂料、粉末涂料、UV固化剂涂料的研发力度不断加大。同时，注重提高涂料性能，拓展应用领域方面，在海洋涂料、车用涂料、特种涂料、塑料涂料、建筑及地坪涂料等多个领域取得了明显的进步。例：中国科大孙伟等以一种自制的长测链含双键二元醇作为扩链剂，制备了亲水的聚氨酯预聚体，再加入含双键的多官能度丙烯酸酯类单体，得到核壳型聚氨酯/丙烯酸乳液，由其配制的水性UV清漆光泽高，并具有优异的机械性能及耐化学品性，在水性木器涂料、汽车罩光清漆等领域有广阔的应用前景。常州涂料院许飞等首先研制了一种乙烯基改性水性环氧酯乳液，将其与特定的丙烯酸乳液作为成膜物质，添加颜料浆和助剂，制备得到水性工业涂料。制备的水性涂料外观良好，对底材附着力好，硬度高，且耐水性和耐盐雾性良好，已代替传统溶剂型涂料成功用于汽车零件部、电机外壳等工业涂装领域。随着我国环境污染治理不断强化，传统产品已不符合市场发展趋势，环保型产品的市场需求将快速增长，等等。
（1）行业竞争激烈
目前我国低端涂料领域将近饱和，而高端涂料市场仍被外资品牌所占据大部分市场份额，民族涂料企业还未有足够实力竞技高端工业涂料领域成为人们的刻板印象。近年来，嘉宝莉、巴德士、三棵树、展辰等民族涂料企业纷纷入局工业涂料领域，企图瓜分这巨大的市场蛋糕，谋求更大的发展空间。不过，竞争对手是PPG、立邦、阿克苏诺贝尔、关西等跨国大型涂料企业，民族涂料企业的压力不可谓不大。同时，行业还存在众多中小企业，行业集中度较低，不利于企业获得必要的经营利润，在原材料涨价等导致生产成本提高的情况出现，企业往往只能内部消化，一旦调高产品售价客户可能会选择其他企业产品。
（2）难以成为国际品牌
中国缺少具有全球业务的领头涂料企业，研发的涂料新技术和产品得不到进一步推广应用，也没有持续改进的机会，核心竞争力弱，品牌影响力不够。在经济全球化的今天，民族涂料企业面对广阔的国际市场却无能为力，直至今日，通过在海外建厂“走出去”的仅有嘉宝莉、展辰两家。民族涂料仅剩家具漆领域还占领高地，优势不显，而国际涂料企业相对我国涂料企业具有一定技术优势和品牌优势，且占据先入为主的优势，在我国涂料企业产品没有明显技术优势时，难以与之较量。
涂料工业作为我国石油和化学工业重要的组成部分，是人们生产、生活中不可或缺的基本物质，为我国石油和化学工业发展提供了重要保障。据中国石油和化学工业协会统计资料显示，1～8月累计，全行业实现现价工业总产值274251亿元，同比增长304%。据《中国涂料行业“十二五”规划》指出，“十三五”期间，预计涂料行业经济总量保持稳步增长，总产值年均增长底线6.5%左右，2020年涂料行业总产值预计增长到5600亿元左右；产量按年均5%增长计算，到2020年，涂料行业总产量预计增长到2200万吨左右。
根据《涂料行业“十三五”规划》，我国涂料行业主要以环保促转型、以绿色谋发展。这意味着循环经济、新兴产业绿色生产体系和绿色经济产业将有望成为经济社会发展新的增长点。主要任务是着力提高涂料行业科技创新能力；调整产品结构，提升产品质量和档次；优化产业布局，加快涂料企业兼并重组，推动产业集聚和升级，形成一批具有国际竞争力的涂料企业；切实保护生态环境，促进涂料行业的可持续发展。概括起来涂料行业就是要按国家“十三五”规划建议中提出的发展理念做到：创新发展、协调发展、优势发展、绿色发展。
随着我国环境污染治理的逐步深入，涂料行业结构性调整，水性涂料作为新型环境友好型涂料有望获得大力推广。到2020年，环境友好的涂料品种占涂料总产量的57%。
（1）房地产
纵观房地产行业，过去这一年，中国房地产逐渐进入建立长效机制的新时期。自2013年首次在政府工作报告中提出建立长效机制以来，相关内容经过不断完善，直到“十九大”明确提出“房住不炒”和“租购并举”等，将长效机制建设往前推进了一大步。2017年，宏观政策面持续趋紧，房地产销售量价增速双下滑的影响下，房地产投资继续下降，新开工增速持续回落。
据国家统计局数据显示，2017年1-11月份，全国房地产开发投资100387亿元，同比名义增长7.5%，增速比1-10月份回落0.3个百分点。其中，住宅投资68670亿元，增长9.7%，增速回落0.2个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为68.4%。
业界普遍认为，在长效机制和调控政策作用下，2018年全国房地产销售可能会出现整体性的下降，销售面积和销售金额同时下跌的可能性大；其次城市分化会更加明显，一二线城市房价仍将维持当前局面。
（2）汽车
中国作为汽车产销大国，在世界汽车涂料产业同样占据着重要地位。据不完全统计，2016年中国的汽车产量2812万辆，占全球总产量的20.7%；同年中国汽车销售了2803万辆，占全球总销量的29.9%；2017年1-10月中国汽车产量已经高达2349.4万辆，同比增长5.3%。若按照4%的增长速度，2022年中国汽车产销量有望达到3500万辆，同时中国的汽车OEM涂料市场将保持稳速增长，预计到2022年，中国的汽车OEM涂料市场需求规模将达到43万吨。
此外，中国也是潜在的巨大汽车修补漆市场。随着汽车产销量的逐年递增，中国的汽车保有量在2006-2016年的10年间复合增长率达到了14%，达到1.94亿辆，预计到2022年中国的汽车保有量将达到3.4亿辆左右，显然这是中国汽车修补漆产业发展的伏笔，将在有限时间内极度放大中国的汽车修补漆产业，预计到2022年中国汽车修补漆市场需求规模将达23万吨。
（3）船舶
船舶涂料用于船舶及海洋工程结构物各部位，满足防止海水、海洋大气腐蚀和海洋生物附着及其他特殊要求的涂料的统称。目前，不管是从产量还是产品的技术含量、附加值方面来看，我国船舶涂料的发展与国外顶级船舶涂料品牌还有较大差距。佐敦、关西涂料、国际油漆等外资企业在船舶涂料、集装箱涂料、海洋工程装备涂料等领域占据主导地位，瓜分了80%以上的市场份额。虽然，近年来，国内船舶涂料企业发展得很快，但还普遍存在着“低、小、散”的问题，大部分市场份额还是被国外涂料品牌或是合资涂料品牌占据。
（4）家具
当前，绿色环保是社会的共性话题，涂料作为家具企业生产产品的重要原材料，其环保性和安全性也收到越来越多消费者的关注。据科思创发布《中国家具企业涂料应用现状调查》显示，越来越多的领先家具企业已经实施了涂装技术升级，七成以上的受访企业已经实现了环保涂料使用比例达50%以上的目标，其中，环保涂料使用比例超过75%的企业数量则达到了总受访企业的一半以上。
另预计，2015-2020年期间，水性家具涂料在中国市场的增长率将高于20% ，而高性能双组份水性漆的增长率还将更高。尤其是在对外观及性能有较高要求的领域，如卧室家具、客厅家具、橱柜浴室家具及高端儿童家具，高性能双组份水性漆将大有作为。