中原银行总资产3768亿 三领域布局投贷联动 轻资产银行逻辑

投实消息  11月30日，由《21世纪经济报道》主办的“第十一届亚洲金融年会”在北京举行。中原银行常务副行长郝惊涛现场讲解了中原银行打造轻资产银行的路径，首次披露了中原银行外部投贷联动的思路。

截止到2016年10月底，中原银行总资产达到3768亿，预计到年底能达到较成立之初倍增的目标。存款规模达到2583亿，贷款规模1658亿，去年实现利润30.5亿，今年应该能够保持这样的利润水平。经过两次增资扩股，现在注册资本金达到166个亿，在城商行当中名列第一。

在两年的发展过程中，中原银行的思考和总结就是，要打造现代化的商业银行，在现在的环境下，必须要走轻资产银行的路径。

据郝惊涛介绍，中原银行在发展的过程中，主要从投资银行、交易银行、资管银行三个板块来打造轻资产银行。轻银行的整个逻辑，通过投资银行来拿资产，通过交易银行来服务客户，通过大资管来解决资金来源和集中度。

在投行方面，一个是资产整合，另一个是外部的投贷联动。

郝惊涛认为，资产整合才是真正投行的真谛，中原银行的具体做法就是要发现产业和行业当中的一些市场机会，比如说有些企业没有达到规模效益，比如说某些企业它的产业链不够完整，比如说某些企业它的上下游对接得不够充分，银行就要利用这种机会来对它进行整合。以现代农业为例，中原银行成立了现代农业事业部，着力要全方位服务河南的农业的产业链，以及龙头企业。

在外部投贷联动中原银行也做了很积极的尝试，主要做法是选了三个领域。

第一个领域是现在关注的焦点就是房地产领域。第二个选择的方向是资本市场，要积极介入资本市场的并购和重组。第三个市场中原银行看好还是中小微企业的股权直投。

郝惊涛认为，将来商业模式随着技术的进步，中间的环节会越来越少。交易银行的服务也存在被减中介这样的危险。

所以，中原银行供应链交易银行的核心想法是，把整个交易银行的系统打造为和客户的ERP，甚至它的供销系统，要紧密结合，要把服务真正融到场景里，要像对待零售客户一样提升对公客户的体验。

郝惊涛：现代化商业银行必须走轻资产模式

来源：21世纪经济报道

各位嘉宾、各位朋友，大家下午好！

中原银行是2014年的12月26日成立，我们成立的时候时逢经济进入新常态，互联网的冲击等，从这个意义上讲，中原银行的成立从大的时期上来看，多多少少有点生不逢时；但我们董事长也充满了智慧，辩证地讲，怎么来看待这个时机？实际上台湾台塑集团王永庆先生曾经讲过，一个企业想走得长远走得健康，最好从企业困难期开始发展起来，所以有了著名的“冰淇淋理论”，卖冰淇淋，要从冬天开始谋划、生产、运作，所以，从这个意义上来讲，中原银行也是在这样的历史背景下成的，又恰逢其时。

针对刚才提及面临的经营环境，中原银行也深入思考，结合河南省情以及经济发展的历史阶段，也归纳出了三大战略。这三大战略概括来讲，就是“传统业务做特色，创新业务找突破，未来银行求领先”，最终的目标要打造一家现代化的商业银行；经过将近两年的运转和发展，基本达到我们预期的计划。

我们成立之初各项总资产有2100亿，截止到今年10月底，总资也已经达到3768亿，预计到年底能达到倍增的目标。存款由成立之初的1600亿，达到2583亿，贷款规模由成立之初不到1000亿，现在增长到1658亿，去年实现利润30.5亿，今年应该能够保持这样的利润水平。经过两次增资扩股，现在注册资本金达到166个亿，这个在城商行当中，我们还是名列第一的，应该说整个两年的发展是比较良性的。

这个过程中，我们也进行了一些深入的思考和总结，我们觉得要打造现代化的商业银行，在现在的环境下，必须要走轻资产银行的路径，我们所走的路径跟今天论坛的题目还是非常切题的。

我们认为什么是轻资产业务模式呢？它是轻资产占用，低资本消耗，高业务杠杆，低风险的承受，这样才是我们轻型银行的模式。这里边应该紧密地拥抱科技进步，特别是金融科技和互联网。

我们总结了三个方面：从投资银行、交易银行、资管银行三个板块来打造轻资产银行。接下来就三个方面对大家做一个解读。

投资银行业务中传统的产品，金融同业包括一些业内人士都了解，直接融资、结构化融资，这些都是大家现在在做的，就不系统地展开来讲。我想在投行方面着重讲两个方面：

第一个方面是资产整合，另一方面是外部的投贷联动。刚才北京银行和杭州银行发言时都讲了，按照现在分类监管的模式，中原银行也像杭州银行一样没有拿到投贷联动试点的资格，我们采取了外部投贷联动的模式。

资产整合，我觉得才是真正投行的真谛。这样要利用银行的信用，利用银行掌握的资源，利用银行掌握的信息，对产业和行业进行整合，从产业发展中进行发展，获取产业发展和企业成长所带来的收益。

我们的具体做法就是要发现产业和行业当中的一些市场机会，比如说有些企业没有达到规模效益，比如说某些企业它的产业链不够完整，比如说某些企业它的上下游对接得不够充分，我们银行就要利用这种机会来对它进行整合。

以我们的做法之一，有个现代农业为例，中原银行成立了现代农业事业部，着力要全方位服务河南的农业的产业链，以及龙头企业。

我们在农业产业里，选择玉米这个领域做过调研，河南的玉米每吨的成本是2400元，同样在美国，玉米的粮食成本只有700元，这样两个成本之间的对比和差异，就蕴含着模式改变的一种重大的商机。

所以我们结合现在中央包括河南的一些政策，特别要推土地流转等有利契机，我们支持有这方面经验的种植大户，支持他进行大规模的土地流转，来扩大它种植的规模，同时也利用它规模扩大的机会，去整合全国的，像化肥供应商、农药供应商、灌溉供应商等资源，然后打造这样的一个平台，来实现它的规模化，来把农业产业简单的、小型的、两元经济把它打造成现代化农业产业，这样就能够通过科学化的管理、规模化的经营，能把成本真正降下来，这样企业能够得益，银行能够得利，也能够取得较好的社会效益，这是简单举例子说明资产整合。

在外部投贷联动我们也做了很积极的尝试，银行的特点是它资金的供给，首先要满足客户的需求，因为来自于客户，要有收益的覆盖，同时还有到期的需求，我们要满足流动性的管理。所以在投贷联动中原银行的做法是选了三个领域。

第一个领域是现在关注的焦点就是房地产领域。我们认为现在全国城镇化率只有56%，河南城镇化率会更低，只有47%。我们认为会有三个分化，一个分化是城市之间的分化，不同的城市表现出来的趋势和表现出来的状态差异会非常大。二是一些人口净流入的城市还会呈现出比较旺盛的需求。同时企业之间也会分化，有品牌、有专业、有实力，这样的企业将来会在中国资本市场，通过各种形式会展开对中小房地产企业的并购。另外产品也在分化，针对市场需求，供应端会倾向于提供不同类型的房地产产品，作为人口第一大省，特别是省会的郑州，连年的人口净流入，对这个市场我们有必要予以关注。所以，外部投贷联动第一个首选的还是地产市场。

第二个投贷联动的主要市场我们选的还是资本市场，因为资本市场的流动性特别是主板市场流动性非常充足。如果能够参加上市公司的一些定增或者并购，收益是很可观的，所以第二个选择的方向是资本市场，要积极介入资本市场的并购和重组。

第三个市场我们看好还是中小微企业的股权直投。因为我们没有拿到内部直投的资格，我们只能通过联系PE，通过联系券商，通过联系律所来筛选成长性的企业，要选择好的行业，然后要选择有核心竞争力的这些小的企业。通过我们银行为它降成本、为它孵化，来把它打造成具备上市条件的企业，或者把它打造成上市公司并购的标准。

我投行方面着重讲资产整合和投贷联动。

在供应链上，在交易银行我们的体会和思考，技术的创新、科技的创新，我们认为都是在夹中间。比如跑得不快，发明汽车、飞机、火车补短板，我们眼睛近视看不到，发明了眼镜解决视力问题。但商业模式应该是减中介的过程，将来商业模式随着技术的进步，它中间的环节会越来越少，这就是为什么我们互联网、大数据还有3D打印，将来能够消灭所有中间环节，直接实现生产厂家到终端客户的对接，我们的银行也一样，尤其交易银行的服务，我讲交易银行是狭义的交易银行，这个服务也存在被减中介这样的危险。

为什么盖茨讲传统的商业银行是21世纪的恐龙？我想意义就在于此。

我们的体会就是，一定把银行轻量化，物理网点对银行来讲应该是成本最高的，物理网点、人力成本是最高的，通过互联网的方式线上化处理这些业务，真正把我们的交易银行融入到客户的场景里，让客户在结束它交易或者结束它买卖的那一瞬间，不知不觉当中银行的这种支付就已经完成，包括供应链的融资，我们也是致力于把整个交易银行的系统打造为和客户的ERP，甚至它的供销系统，要紧密结合，要把我们的服务真正融到场景里，要像对待零售客户一样提升对公客户的体验，这是供应链交易银行我们核心的一个想法。

资管主要解决四个问题：

第一大资管，解决投资银行资金来源问题。

第二法人银行面对集中度的管理，服务大型客户时集中度遇到问题。

第三个解决客户对理财产品的需求问题。

我们想通过大资管银行的打造，把我们服务大型客户、资金来源问题、满足监管要求集中度问题，以及满足零售客户理财产品的供给问题，把它打造出这种服务的能力。

总而言之，我们轻银行的整个逻辑，通过投资银行来拿资产，通过交易银行来服务客户，通过大资管来解决资金来源和集中度。我们想在实践过程中也会遇到这样那样的困难，因为中原银行成立的时间非常短，也希望媒体的朋友包括同行的朋友，还有一些金融科技企业的专家，能多到中原银行作客，能多和中原银行合作，也多指导中原银行的发展，使我们的愿景能够尽早成为现代化的商业银行能够早日实现。谢谢大家！

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