营收3.2亿净利4772万 河南拟IPO企业首份年报出炉 证监会反馈:请删除招股书广告性恭维性语言

投实消息：2017豫企首份年报出炉！这也是河南拟IPO企业的首份年报！

天迈科技（831392.OC）在创业板排队的行列中，排在第56位，在会状态是“已反馈”，保荐券商为光大证券。

1月17日，天迈科技发布2017年度报告，2017年，天迈科技实现营业收入3.25亿元，同比增长25.06%，归属于挂牌公司股东的净利润4772.88万元，同比增长22.88%。

天迈科技成立于2004年，注册资本5085.1万元，主营业务为基于车联网技术为城市公交运营、管理及服务提供综合解决方案，公司主要产品包括智能公交调度系统、远程监控系统、智能公交收银系统、充电运营管理系统。2017年9月12日，天迈科技发布公告，公司申报的“河南省智慧交通运营监管与服务工程研究中心”被获批建设为河南省工程研究中心（工程实验室）。

天迈科技于2014年12月2日挂牌新三板，2016年5月25日，公司公告进入上市辅导阶段。2017年2月8日，收到《中国证监会行政许可申请受理通知书》，公司首次公开发行股票并上市的申请已被中国证监会受理。

根据中国证监会2018年1月12日信息披露，天迈科技目前审核状态为“已反馈”。

反馈意见共57条，其中提到了来自第一大客户宇通客车的营收占比过大的问题，在2017的年报中，这个问题已经有所改善。

根据2017年12月29日中国证监会发布的《郑州天迈科技股份有限公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见》，“报告期内（2014年-2017年前三季度），公司来源于宇通客车的营业收入分别为5,538.13万元、6,827.00万元、11,395.35万元及6,903.72万元，占同期营业收入比例分别为48.85%、43.98%、48.62%及46.93%”，证监会要求要求披露对宇通客车是否存在业务重大依赖。

根据最新财报，2017年，天迈科技对宇通客车的销售金额为8777.78万元，占营收比重为27%，已有所下降。

天迈科技年报中表示，公司对宇通客车销售收入主要包括两部分，即通过宇通客车销售给终端客户公交公司车载终端设备和向宇通客车直接销售的远程监控系统。虽然公司来源于宇通客车的销售收入不完全依赖于宇通客车，但宇通客车作为国内最大的客车供应商，具备较大的业务影响能力，公司存在客户集中的风险。

此外，证监会在反馈意见中还提出了对创始股东身份的疑虑。

“2004年天迈有限设立时，控股股东郭建国时任郑州公共交通科技开发中心工程师，后又在郑州商都通卡管理有限公司兼职，其他股东如董事许闽华也曾在郑州市公交总公司科研室担任工程师。”要求说明郑州市公共交通总公司、郑州商都通卡管理有限公司的基本情况，包括但不限于股权结构，实际控制人，主营业务与发行人业务的关系，是否与发行人及股东、实际控制人、董监高及其他核心人员之间存在关联关系或业务往来。

截止2017年末，郭建国持有天迈科技49.74%股权，为实际控制人，许闽华持有0.27%股份。

事实上，郑州另外一家拟IPO公司蓝信科技，也存在着同样的创始人在创业的时候，还是国企身份的问题，该企业在其更新的招股书中有详细的解释。详情点击标题查看《营收2.64亿净利9153万 两个郑州铁路职工创业十年冲击A股IPO》

自2014年新三板挂牌以来，天迈科技共进行两次分红，2015年，向全体股东每10 股派 3元人民币现金，2017上半年，向全体股东每10股派2元人民币现金，两次累计分红2407.55万元，分红率15.79%。

在证监会严密谨慎的57条反馈意见中，有一条颇具幽默感：

“53、请发行人在招股说明书中风险因素分析中删除风险应对措施，并删除招股说明书广告性、恭维性语言、避免产生对投资者的误导。请保荐机构和发行人律师对上述事项发表明确核查意见，说明核查过程与依据。 44 34075 44 15231 0 0 2493 0 0:00:13 0:00:06 0:00:07 3048

简单滴说，就是有话好好说，不要吹牛逼。

这让保荐人情何以堪啊！

实控人直接持股49.74%

曾任职郑州市公交总公司

截止2017年末，天迈科技第一大股东郭建国直接持有49.74%股权，为公司实际控制人。郭建国之女郭田甜持有公司 4.56%股权，为第三大股东，郭建国之妻田淑芬持有公司股东大成瑞信62.56%的份额，郭建国及其家人直接或间接持有本公司66.68%的股权。

郑州天迈科技股份有限公司原为郑州天迈科技有限公司，由郭建国、赵霞、芦勇、许闽华等 4 名自然人共同出资成立，公司属于智能交通行业。其中郭建国、许闽华均曾任职于郑州市公交总公司。

根据天迈科技年报，郭建国，中国国籍，无境外永久居留权，男，出生于1958年6月，大学本科学历。曾任郑州市电车公司（1984年与郑州市人民汽车公司合并组建为郑州市公交公司，1995年改名为郑州市公共交通总公司）统计员、检验员及维修员等，郑州市公共交通总公司科研室副主任、主任、网络信息中心主任、总经理助理等。2004年4月至2014年6月在郑州天迈科技有限公司担任执行董事、总经理。2014年6月28日起任公司第一届董事会董事长、总经理，2017年7月6日起任公司第二届董事会董事，2017年7月17日由公司第二届董事会第一次会议选举为公司董事长，聘任为公司总经理。

根据《郑州天迈科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年1月22日报送）》，许闽华，中国国籍，无境外永久居留权，男，出生于1962年8月，大学本科学历。曾任郑州市公交总公司技术员、生产总调、三公司副经理，河南省中裕汽车修理有限公司副总经理、副书记，郑州市公交总公司科研室担任工程师。2004年4月至2014年6月在郑州天迈科技有限公司担任副总经理。自2014年6月28日起任公司董事、副总经理。

截止2017年末，许闽华持有天迈科技13.5万股股份，持股比例0.27%。

2017年营收3.25亿元毛利率45%

新能源充电监控系统收入大幅增长

2017年，天迈科技实现营业收入3.25亿元，同比增长25.06%，归属于挂牌公司股东的净利润4772.88万元，同比增长22.88%。毛利率45.27%。

分类来看，公司智能调度系统2017年收入1.87亿元，占营业收入比重达57.59%，智能公交收银系统收入6172.58万元，占比18.99%。与2016年相比，车辆远程监控系统收入占营业收入比重由14.13%降至0.2%，新能源充电监控系统收入占营业收入比重则由2016年的3.54%增至13.99%。

自2012年以来，天迈科技营业收入保持持续增长，归母净利润从2012年的964.36万元增长至2017年的4772.88万元，增长了近4倍。

宇通、比亚迪为其前两大客户

2017年销售占比40.38%

2017年，天迈科技前五大客户分别为郑州宇通客车股份有限公司、郑州宇通客车股份有限公司新能源客车分公司、深圳市比亚迪供应链管理有限公司、郑州市交通运输委员会、郑州新能源商用车运营有限公司、河南昊源达广告有限公司。年度销售占比57.26%。其中对第一大客户宇通客车及宇通客车新能源客车分公司2017年销售金额达8777.78万元，占比27%。

天迈科技表示，公司对宇通客车销售收入主要包括两部分，即通过宇通客车销售给终端客户公交公司车载终端设备和向宇通客车直接销售的远程监控系统。虽然公司来源于宇通客车的销售收入不完全依赖于宇通客车，但宇通客车作为国内最大的客车供应商，具备较大的业务影响能力，公司存在客户集中的风险。

公司第二大客户深圳市比亚迪供应链管理有限公司为比亚迪（002594.SZ）全资子公司。

自2013年以来，天迈科技第一大股东均为宇通。2013-2016年，对宇通销售收入占比分别为48.85%、43.98%、48.62%、36.09%。

总资产4.7亿元

资产负债率38.95%

截止2017年末，天迈科技资产总计4.7亿元，较2016年末增长36.04%，其中货币资金1.42亿元，同比增长63.02%，应收账款1.66亿元，同比增长69.77%，占总资产比重35.27%。

天迈科技表示应收账款变动原因主要系公司营业收入季节性特点年末形成应收账款较多，公司下游客户主要为大型客车厂商及各地公交公司，客户信用度较好，应收账款风险相对较小。

从负债端来看，截止2017年末，公司负债总额1.83亿元，较2016年末增长了90.69%，其中短期借款2000万元，长期借款5000万元，2016年末，公司长期借款为0。

根据年报，公司长期借款为抵押、保证借款，系由公司以房屋建筑物、子公司河南天迈以土地使用权提供抵押担保，同时由公司、郭建国提供连带责任保证担保向浦发银行郑州分行取得的借款，所筹集资金主要用于河南天迈智慧城市交通物联网产业园项目一期建设。借款期限为5年，借款利率6.175%。

2017年，公司经营活动产生的现金流量净额为3401.54万元，投资活动产生的现金流量净额为-2644.73万元，筹资活动产生的现金流量净额为4640.24万元。

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