高通宣布出售条件：收购总价提高至1600亿美元，还要准备144亿美元分手费！

美国当地时间周一，高通董事长保罗-雅各布（Paul Jacobs）早晨代表高通董事会致信博通首席执行官陈福阳，就两家公司2月23日的第二次会谈给出反馈。

高通董事会认为，此次会谈促使双方就价格以外的关键问题取得了进一步进展。高通董事会授权向博通提供一份基于博通此前并购协议草案的修改后方案。如果博通同意，那么将解决两家公司除价格以外的所有分歧。雅各布在这封公开信中表示，在围绕着交易的监管问题仍需要解决的同时，收购价格已成为双方的分歧所在。高通董事会鼓励博通展开相互尽职调查和价格谈判。邮件中还提出，将非高通原因导致并购失败的交易终止费用设为企业价值的9%（按照高通的目标价，这笔分手费将高达144亿美元），以及双方签订保密协议。

随后，据英国金融时报网站引述知情人士的话说，高通已经对博通公司表示，如果对方的出价高达1600亿美元（包括债务），则高通将同意进行交易，如果排除掉高通的债务规模，这一收购价实际上在1350亿美元左右。较高通周一收盘时约992亿美元的市值溢价36%。

博通在随即发表的声明中指出：“博通的提议从未以尽职调查为条件，博通会继续准备立即推进交易，不会进行尽职调查。如果目前的高通董事会仍不愿真诚地开展沟通，继续‘上演闹剧’，博通希望在3月6号的股东大会后，与新当选的高通董事会进行真诚的谈判。”依照博通的观点，高通此举十分“虚伪”，并不相信高通是诚心促成收购协议。博通还表示，在上周五的会议中，高通拒绝确认将按照计划在3月6日举行年度股东大会。

对此，高通又发表声明称：“博通最新发布的声明是言不由衷的，它明显是希望营造出高通不愿参与交易的假象。事实上，在2月14日和2月23日与博通的会议中，高通曾多次试图与博通就包括价格在内的问题进行接触。但是在这些会议中，博通均拒绝就价格问题进行谈判。”

高通表示：“公司在今天早晨提出了一个全面建议，来解决监管和其他并购协议的问题，这将为与博通的收购价格谈判清楚障碍。现在轮到博通了，请让我们知道这家公司是否愿意与我们谈判。高通董事会依旧一致认为，博通当前提出的每股79美元的收购价格，以及先前提出的每股82美元的收购价格，均严重低估了公司的实际价值。”

高通称：“博通关于高通将更改年度股东大会举行时间的声明是错误的。公司当前无疑推迟举行年度股东大会。在2月23日与博通的会谈中，我们已明确了这一问题。”

博通收购高通的交易，不仅是科技史上最大规模的并购交易，也是最复杂的交易之一。不过从目前的情况来看，这笔并购交易更像是一场闹剧。两家公司此前未能妥协，更倾向于发出相互竞争的承诺和反诉。

高通此前还通过提价收购恩智浦的方式，试图让博通恶意收购公司变得复杂化。高通上周二宣布，已同恩智浦达成协议，把收购报价从每股110美元调高至每股127.50美元。调整后，该收购交易的总金额从之前的约380亿美元提高到约440亿美元。高通同时还宣布，只要获得70%恩智浦股权的支持，该公司收购恩智浦的交易便能够完成。这一比例低于此前的80%。

在高通宣布提价收购恩智浦之后，博通宣布受此影响，决定对收购高通的报价进行调整。博通认为，通过提高报价，高通董事会和管理层相当于将每股4.10美元的高通股票(价值62亿美元)从高通股东手中转到了恩智浦股东手中。为此，博通也相应地调整了对高通的报价。在调整后，博通将以每股79美元的价格收购高通，其中现金部分为57美元，剩余22美元为股票。博通同时指出，如果高通最终无法完成收购恩智浦交易，则收购高通的报价每股将自动增加3美元，即恢复到每股82美元的报价。 

随着高通的最新表态，摆在博通面前的问题就是是否愿意将收购总价提高到1600亿美元，同时是否愿意承担144亿美元的分手费？当然，博通的另一个备选方案就是通过代理人争夺战控制高通董事会，从而批准博通最新的收购案。高通将在3月6日举办股东大会，如果博通提议的懂事届时能够顺利上位，那么博通将有可能达成目标。

但是，即便如此，博通想要成功收购高通，还需要过监管这一关。

然而，近日美国参议员、共和党二号人物约翰·康宁三世(John Cornyn)认为博通收购高通的交易不能这么仓促就定下来(Not so fast)。他敦促美国财政部长斯蒂芬·姆努钦，必须让CFIUS审查这一交易，尤其是博通对高通董事会的控制意图，必须在3月6日之前消除任何潜在的国家安全威胁。他还认为，即便博通响应特朗普的政策，要把总部迁回美国，但这依然是远远不够的。

另外值得注意的是，之前中国多家手机公司均表示反对博通收购高通，认为这将会带来手机行业的不确定性。而高通如果被博通收购，将面临外科手术式重组，包括专利授权业务和芯片制造业务将被分拆，博通甚至可能对手机芯片产品或者专利费进行价格调整。另外，高通大量员工也将被裁减。

编辑：芯智讯-浪客剑      综合自：腾讯科技、快科技

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