又一个国家踏上货币置换之路！

伊朗最高领袖哈梅内伊

每一个政权，在山穷水尽的时候一定是伴随着通胀和货币贬值，总是开始打货币的主意。宣布旧货币作废、更换新货币是一个非常常见的手段，远的有溃败之前的国民党政府，德国的魏玛政府，前苏联解体之后的俄罗斯，近的有津巴布韦、委内瑞拉等一些国家，现在伊朗也加入了更换货币的行列。 

五月四日，伊朗伊斯兰会议投票通过了该国的货币和银行法修正案，决议将伊朗的官方货币由里亚尔改为土曼。根据伊朗国家通讯社的报道，这一新法案要求伊朗中央银行在考虑货币储蓄对国际货币基金组织承诺的情况下，以土曼重新来计算汇率。未来两年的时间发行的里亚尔将与新发行的土曼一起维持两年的信用，在此期间，旧硬币和钞票将被伊朗政府逐渐回收，新旧货币的换算方式是10000里亚尔可以兑换1土曼。 

伊朗现行货币里亚尔

伊朗这一变更主权货币的计划，其实从2008年起就开始谋划和酝酿了，近年来又因为美国单方面重启对伊朗的经济制裁，伊朗货币就不断大幅度贬值而更加窘迫。今年的5月2日，伊朗央行公布的官方汇价是1美元兑换4.2万伊朗里亚尔，这是自2018年美国重启制裁以来，基本都维持这样一个水平，人为操控的痕迹非常明显。然而，在伊朗货币的黑市上，里亚尔对美元的汇率在5月4日达到了1美元对15.6万伊朗里亚尔的兑换价，官方价格和黑色价格相差近4倍，显然，黑市价格才是真实的伊朗里亚尔的价格。

 伊朗新货币土曼

2018年重启制裁之后，伊朗的石油出口基本上被冻结了，赚取外汇的能力极剧下降，但食品、日用品等依然都需要进口，汇率的贬值和用于进口的外汇储备下降，成为伊朗物价飞涨的一个导火线。2019年，伊朗的通货膨胀率达到了60%左右，有些食品的价格疯涨了好几倍。今年疫情爆发以来，国际原油价格暴跌，伊朗的石油出口再次受到巨大打击，国内的通货膨胀加剧，货币的汇率继续下跌。在这个时候，伊朗政府推出货币改革措施，想达到的目的就是稳定汇率、抑制本国通货膨胀。很多人对伊朗在疫情重创全球经济的时候还启动换币计划不太理解，认为会带来更大的动荡，但是，伊朗政府选择在这个时候换货币，显然有它的理由。如果在以往，作为一个8000万人口的国家要更换货币，消耗的资源和阻力会非常大，现在正好利用灾情造成的经济停滞需要重启这样一个机会，顺势完成货币的更换，万一出现意料不到的情况，可以将风险全部推给疫情这个背锅侠，或让伊朗的死对头美国来背锅，就说是美国“捣鬼”。

所以，现在可以说是一个千载难逢的更换货币的好机会。

但是，一个国家货币兑其他货币的汇率主要是取决于国际收支和外汇储备，取决于通货膨胀、政治局势、该国的经济增长速度以及人们的心理预期，其中最直接最重要的影响因素是国际收支和外汇储备。伊朗货币的持续稳定和走强，主要取决于伊朗的石油销售收入和外汇消耗情况。如果这些因素得不到根本性的改善，单单是把货币上抹去四个零，就这样简单粗暴地把汇率的绝对数值提升1万倍，可以说是掩耳盗铃，于事无补。

看一下伊朗货币的根本问题，其根源在哪里?

在1979年伊斯兰革命之前，巴列维王朝统治下的世俗的伊朗是亚洲最富有的国家。伊朗的人均收入曾经位列世界的前10名，超过了亚洲的日本。当时，伊朗首都德黑兰号称“亚洲小巴黎”，车水马龙，灯红酒绿。从1979年霍梅尼发动了伊斯兰革命之后，伊朗与美国为敌，近年来了又大力发展核武器，受到美国的打压，矛盾越来越大，也导致了经济和社会都在快速地衰退。

2018年美国退出伊朗核协议之后，伊朗在石油、金属等关键领域受到了美国的严厉制裁，货币里亚尔也大幅度贬值。伴随着输入性的通货膨胀，国内的物价飞涨。伊朗为了躲避美国的经济制裁，前后想过很多办法。

世界贸易一般都通过美元来交易，主要是因为必须要通过美国主导的所有系统来换算，如果一个国家的货币和美元之间没有外汇牌价，他的货币就失去了价格参考基准，就无法达成国际交换，也因为如此，美国通过这个系统可以监控伊朗和其他国家之间有没有违反制裁的规定进行私下的贸易活动。

在实施制裁之后，美国银行已经不提供任何伊朗货币和货物的服务，伊朗自己的货币很难流通，必须拥有美元或者采用其他的途径。被逼无奈的伊朗为了破局，就想尽一切办法去绕开美元的封锁。

2018年8月，伊朗作出了一个应对措施，宣布不再使用美元作为国际结算货币而采用欧元和人民币，美元被伊朗从中央通报交易货币平均汇率的网站上撤下来了，取而代之的是人民币。随着美国制裁关于国际上有关国家豁免权的逐步取消，中国作为伊朗传统的买油大户，也受到了限制，不再继续购买伊朗的石油，伊朗用欧元和人民币替代美元卖石油的反制措施，效果就大打折扣，不仅原油的生产、销售被迫降到了历史最低水平，其他重要物资的贸易也受到了严重打压。

为此，伊朗又想出了另外一个办法来对抗美元交易系统的制约，就是开始放弃石油美元贸易，打造与石油、黄金为基准的数字货币交易方式，利用数字货币去中心化、不可追踪等特点，躲开美元的结算，规避制裁。

伊朗在2019年12月，提议创建一个以石油、黄金等战略物资为锚定价的加密货币，作为对抗美国经济主导地位的手段之一，达到去美元中心化的目的，以避免金融制裁和对抗美国银行的金融力量，在包括石油在内的商品和金融结算领域开发替代美国控制的SWIFT系统。

SWIFT系统是美元主导的全球结算系统，为全球198个国家的7000多家金融机构提供安全信息服务和接口软件，为国际社会提供了跨境支付清算的便利。美国可以通过SWIFT的系统，掌握相关国家的个人和组织的交易流水，并依据其在SWIFT的地位，限制或者禁止某些国家通过SWIFT进行结算，从而达到制裁的作用。

在美国的制裁之后，伊朗和欧洲开发了其他试图绕过SWIFT的结算系统，最终以失败而告终。所以，不管是开发数字货币还是现在的1:10000的换币行动，依然只能最大程度的隐藏交易信息，但无论怎么使用技巧性的手段，都只是暂时性、局部性的，无法回避美元主导世界金融生态这样一个现实。

货币是一个国家以信用为背书的交易媒介，它是由一个国家在世界范围内自然形成的实力和口碑决定的，不是技术层面就能决定的，只能由其内在的货币之锚的价值及国家信用来决定其价值。

美元之所以成为世界默认和推崇的国际货币，是美国强大的国力决定的，本质上的是用美国持续、恒定的国家信用在做背书、支撑，它是经过历史长期检验、自发形成的。

相对于世界其他种类的货币，美元200多年来一直具有高度的稳定性，没有发生过剧烈贬值的情况。这和美国立国之初对美联储这个机构的天才设计，防止美国政府滥发钞票这样一个理念有不可分割的关系。

伊朗的货币超发，石油资源无法进行国际交换获得外汇储备，这就导致与货币对应的物资短缺，进而造成通胀飙升，这些才是伊朗货币出问题的根源。这些问题不解决，伊朗就算换了货币，要不了几年，它还会再需要换，而且会不停地换，问题也就会越来越大，如果解决不了，那么当今政权就会垮台。

中国的货币发行情况如何呢？三月份，中国的M2已经达到了208万亿人民币，而中国的GDP是100万亿左右。M2和GDP之比，基本上是衡量一个国家货币超发的一个重要指标，中国的这个指标已经达到了200%。

看货币是否超发，看一下美国这个锚、看一下美国发行货币的情况就知道了。

美联储发行货币有一个科学的专业指标，就是M2和GDP的比值。这个比值要求低于0.7，前面说到中国的比值已经达到了200%，而美国只有70%，近百年来，美国这个指标一直都保持在0.6上下波动，从来没有超过0.7这个警戒线，至今，1美分还在市场上流通。

中国的M2是美国和欧洲的总和，但经济体量只有美国和欧洲总合的三分之一。所以，理论上，中国是存在货币超发现象的，如果中国放开外汇管制，后果会很难预计。唯一值得庆幸的是，中国现在的大量的货币被楼市锁死了，所以货币的洪水对物价的冲击还无法完全体现出来，未来如果楼市的堰塞湖决堤引流到物价上来, 那就是不得了的事情了。

中国高层显然也意识到了这个问题，近期，已经在试点数字货币的应用（参考阅读：数字货币的前世今生）（参考阅读：重磅！人民币重大升级：数字货币开始试行），伊朗的这次换币操作，也算是给中国敲响了警钟。

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