都是坑！“看上去很美”的分红/返还型保险

既明也写了不少保险内容了，因此经常有读者问我XX保险怎么样，其中最多就是那种有病赔钱，没病几十年后还能120%返还的返还型保险，听上去很诱惑，其实都是坑，不少读者都中招。

既明今天就来详细介绍一下，为什么返还型保险都是坑。

一、什么是返还型保险？

返还型保险，也是我们俗称的储蓄型保险，即被保险生存至约定年限后，保险公司有返还所交保费或者合同列明的保险金额。

上面这段定义可能有点抽象，既明举一个比较具有代表性例子，如下就是一款典型的返还型保险的基本特征：

缴费10年；

每年缴费1万元；

不幸生了大病赔30万元；

活到指定时间没死亡返还12万元（总保费的120%）。

如果跟上面的条款类似，那么你看到的就是返还型保险。

二、看上去很美

很多消费者都对返还型保险心动，因为看上去返还型保险很划算。“有病看病，没病储蓄”，“反正这钱不存起来也要拿来乱花，还不如强制储蓄”。

很多保险代理人也喜欢给客户推销返还型保险，不仅因为看上去很美客户心动，更因为佣金高！

可惜，保险公司不是慈善机构，他是要赚钱的。白给你保障几十年，生病赔偿几十万，几十年后还连本带利返还给你，哪儿有那么好的事儿！

返还型保险，只是“看上去很美”罢了。

但是实际上，你为此付出的隐形的代价，却远远超出你的想象。

三、算个账

相信稍微细心一点的读者都会发现，在投保年龄、性别、保额、保险范围、保障年限等都相同的情况下，返款性保险的保费要比消费性保险贵，而且还贵不少！

比如既明对比的两款保险，被保人都是30岁男性，交20年保费，保额50万，保到70岁。

小招买的是消费型保险，保费5000元/年，一共交了10万元。

小娇买的是返还型保险，保费16000元/年，一共交了32万元，比小招多交22万元。但是如果40年后小娇还健康或者，保险公司返还38.4万元。

很多人可能会想，虽然小娇每年的保费贵了11000元，但是40年后都会返还的呀，而且还会返还本金的120%，多划算！

其实换个角度想，则是小娇每年借了11000元给保险公司使用，用了40年还本付息，40年利息一共20%，年化多少大家算一下？

如果我们按照小招的方案，每年只交5000保费，多出来的11000元自己拿来投资，假设按照4%的利率复利增长，40年后，本金+利息增值大约105万元！

105万元和384.万元一对比，高下立判。

而年化4%复利增长很难吗？现在很多银行理财也在4%左右，银行大额存单一般都是4.18%。

保险公司之所以会在几十年后返还你120%的本金，就是因为多拿了你的保费最做了投资，几十年后分了一部分利息给你而已（多出来的部分就是保险公司的利润了）。

买保险的主要目的就是为了保障，而不是理财。无数的产品对比证明，保险产品实际年化收益都非常低，折算下来每年年化都在1%多一点，理财收益极低。

保险姓保，本质是保障，不是投资理财。

把保险当理财从来都不是一个明智的选择，随便找点银行理财产品、货币基金甚至定期存款这些风险极低的产品几十年复利算下来都比返还型保险收益高！

这就是，既明此前讲的时间的力量！

四、不是个例

有读者可能觉得我只举了一个例子太过于片面，不能证明所有的返还型保险性价比都很低。

网络上有大量的对比、计算和分析，感兴趣的可以去搜索看一下，无数的对比计算表明，返还型保险自己每年多交的钱，如果自己拿来存银行，几十年复利算下来都比保险公司返还的多得多！

实在不信，自己找两款产品对比计算一下，你就明白了。

篇幅问题，这里不再最重复对比，结论都是一样的。

如果说纯粹的数据分析看上去枯燥难懂，既明再举一个生活中的例子。

五、再举一例

既明这里把买保险比作买彩票，都是交一点小钱，中奖（出险）则能拿回很多钱。

目前我们买的彩票，好比消费性保险。每次花200块钱买彩票，如果中奖，几十上百万；如果没中奖，200块投身福利事业。

假设有一家彩票公司的产品是这样的，变成你每个月坚持买彩票，中奖一样给你几十上百万；如果连续购买20年你都没有中奖，那么退还你十年来所有买彩票的钱，还额外给20%，是不是很诱惑?

但是有一点，每个月原本只需要200元买的彩票，售价要提高到500元/月，中奖概率、奖金完全相同，你愿意吗？

花500块钱，买了200块钱的东西。

后面这个，就是返还型保险。

在这个过程中，如果选择后者，你为了买原本价值200元的东西，而每次都支付了500元，每月多付出的300块钱，如果自己拿来理财，即使是买货币基金，20年之后，本息加起来也远超过那120%本金。

不信？IRR公式计算了解一下。既明之前写过这里不再赘述计算过程。

六、不仅如此

返还型保险除了性价比极低，收益率也很低之外，还有其他槽点。

1、保障能力差

相同的保额，更高的保费，导致了返还型保险的杠杆更低，因此返还型保险的抗风险能力更差。

由于返还型保险的保费比更贵，在同样的预算下，返还型保险能买到的保额就更低，也失去了买保险的意义。

当然，土豪随意。

2、沉没成本&机会成本

既明在讲玩信用卡的时候，就聊过机会成本和沉没成本，这在买保险上同样需要考虑。

选择提前几十年每年多交几倍保费，你失去的是自主支配你的钱的权利，损失的是这笔钱的流动性，以及它本可以带给你的更高的收益。

返还型保险，每年多交了不少钱，需要等到几十年后约定时间才能拿到，而在这几十年期间，这些多交的钱，我没有权利自由支配它，也损失了流动性，还损失了这些钱本来可以给我带来更高收益的可能性。

为什么要让自己如此被动？

七、一无是处？

当然了，返还型保险也并非一无是处，它适合以下几种情况：

1、不差钱的人，钱多，没办法；

2、存不住钱的人，把每年固定要扣的保费当做强制储蓄；

3、不会理财的人，让保险公司拿你的钱帮你打理然后分一小部分收益给你。

八、小结

既明啰嗦了那么多，其实总结起来就是几句话：

1、返还型保险的性价比很低；

2、从理财收益方面计算，返还型保险的收益率很低，甚至比行定期存款收益率还低；

3、如果自己稍微有点理财知识或者投资渠道，完全可以选择保障相同但保费便宜得多的消费型保险，然后把每年少缴的钱自己打理，完全可以获得更高的收益，并且还能掌握更好的主动性；

4、钱多、存不下钱、不会理财的读者可以考虑返还型保险。

至于为什么保险代理人总给你推荐返还型保险？

因为佣金高啊！

对了，既明之前买的平安福（已退保），也是大坑，性价比更低，详见此文：

还有大家经常订机票时看到的延误险、意外险，也是坑，详见此文：

真正想了解保险，可以看一下既明的这几篇文章：

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