深度揭秘游资涨停板的交易模式（节选）
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本文节选自《第 3 期红与绿投资大师私享课》。
往期课程纪要回顾：
第1课：“牛散”钟格：科创股的估值革命
邀请嘉宾：「Lionel Wong」
嘉宾简介：
Lionel Wong，原知名私募基金经理，现职业投资人。精通各种短线交易模式，现交易以接力强势股为主。
内容节选
本文是Lionel Wong在11月30日的“红与绿.投资大师私享课(第3期)”课堂上所分享的少量内容节选。
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正文
我先为游资打板正一下名，交易环节中，游资跟散户没有什么区别，大部分游资也是从散户成长起来的。相比大股东或者机构，游资没有什么优势，信息比较滞后，基本靠技术分析为主。就像之前钟格老师说的，一个活跃的市场必须各种赚钱模式都可以存在，百花齐放，游资能够市场的某些环节中提供必要的流动性。没有流动性，这个市场是维持不下去的，必然会陷入一个死循环。
我相信大家在平时的交易中或多或少都尝试过在涨停上买股票。涨停价买股不等同于打板交易。因为打板交易的要求是非常严格的，必须形成自己一定的体系，包括止盈止损，入选的目标股票必须符合什么样的条件。而不是说盘中有股票涨停，觉得不错就去买，就觉得自己是打板的。
我主要是从技术方面去讲，有些资金也会分析题材，觉得不错能涨停去买。但是大部分的打板交易为什么明明很看好，却不在下面买呢？这主要涉及到两个问题：一是量的问题，只有在涨停价才能从容地拿到足够的量；另一个原因是，如果在下面打得太多，可能就不清楚这个股票的上涨是归因于市场的合力到底有多强，因为如果你在下面买了很多，这只股票可能就被你打上去了。
我认为的打板交易必须要做到以下两点。
第一，打板的目标一定是前一天通过你的复盘选择出来的观察目标，第二天它有概率连板，因为你买的是第二天，所以还要预期第三天也能够大涨。
第二，通过一些公告或消息刺激，第二天可能会有资金去运作这只股票，第二天通过观察集合竞价的开盘位置、挂单、量能、开盘后的承接，以及市场后面追高资金的表现，再选择是否去买。
1，盘前和盘中符合哪些条件的个股可以参与打板？胜率如何？能否举几个最近发生的例子？
首先，做短线，复盘是非常非常重要的功课。现在互联网上有很多人将归类的基础工作做完了，不用自己去做，已经方便了很多。这时我们再复盘就一定要看清楚，当下市场的主流板块是什么，主流板块里面有多少个股涨停，然后去判断这个主流板块处在一个什么上涨的位置；如果到了末期衰退的时候，基本上第二天就放弃了，因为一追就容易追到最高点；要在主流板块刚启动或者正在接近高潮的位置，第二天才可以去买。比如晚上看中证网里有一些公告不错，特别好的第二天肯定是拉一字板，这种直接买个通道排着就可以了，不在我们的讨论范围之内。
通过晚上的复盘选定你观察的个股，去做个预期：如果说这个板块特别强，那么龙头第二天可能是一字，再预期这个一字板的封单能达到多少，能否百分之百封住一字？那么去打龙二的时候，第二天应该开在什么样的位置，需要多少量能，开盘后是先往上冲还是先往下杀？这种预期都要先做好，盘中再预估下这只股票的换手大致要做到多少。
盘中选股基本上分为两个阶段。
第一是通过集合竞价去选股：
集合竞价对于做短线非常重要。比如说周五的日出东方，集合竞价其实可以选出来（以下内容建议打开行情软件），集合竞价它的股价一路往上抬，9:15价格还是4.15是跌的，然后被人用小单一笔一笔往上堆，最后开到了4.45的价格。不过这个股票量很小，开盘一笔资金直接就能把它打到涨停了。这里我只是提供一个方向，其实这种股票的参与价值是不大的。
什么情况下参与价值大呢？
就是我前面说的，你一定要判断现在的市场氛围到底处在一个什么周期内，只有在上升的初期、中期、高潮期，才可以买这种集合竞价开的比较好又带量的股票。开盘了差不多就直接买，或者观察一下，等上板的时候直接去扫货，因为如果量大的话一定是板上买，下面是买不到多少货的。
如果行情在高潮期，就不要去买龙头股，要选集合量大的补涨股。举个例子，周二的超华科技，集合竞价开在涨停附近，3000多万的量开盘，资金一直在抢这只票，那天高开的还有四板的国发股份，但国发就死了，超华就没事，第二天还开在涨停价。
所以你一定要分清楚现在市场到底处在一个什么氛围内，只有在初期或中期的时候，才能闭眼去追龙头票，到了末期一定只能打低位的补涨票，打高位票的风险回报比是非常不合适的。
002288超华科技 11月27日周二T字板，二板
600538国发股份四板板后，周二11月27日开盘冲击第五个板（小编：当时总龙头市北高新两个跌停后水下游的状态，市场处于主流板块衰退期，不能期望补涨股票高度如总龙头，如果追高国发股份，大面伺候！）
第二是盘中分时的波动选股：
有些股票晚上选的时候可能会看一眼，但是不知道它第二天能否走出来，怎样走出来才是备选的标志呢？第二天在盘中的分时有资金不断攻击，加上整体量能也比较健康，那就可以买。举个例子，9月18号的攀钢钒钛，其实我在9月5号就关注了，复牌后就一直跌，我当时只是关注了但没有去买。一般来说，盘中选的股票，都是之前已经有资金进场了或者已经有波动的票，如果是那种前面很死，突然启动的股票，后面肯定没戏。攀钢钒钛9月7号当天拉了8个点回落，跌了两三天， 9月13号下午有冲涨停的形态但又没冲上去，后面又调整了两天。真正的到了9月18号的分时上涨的形态跟前面就完全不一样了，很扎实，并且每一波打上去后回落的幅度都非常小，基本以横盘为主，横盘完又打上去一个平台，这种你下午也可以买一些涨停板。
我自己打板成功率在70~75%之间，因为我也是分仓去打板，重仓难免会碰到停牌的问题，复牌补跌就不在自己的控制范围之内了。
2，请问打板的卖点如何把握？包括止盈与失败后的止损？
节选：
打板的卖点，首先要看清市场的盘后，因为盘中的市场是动态的，有些个股哪怕是跟风也会走出一些非常强势的分时，可能符合技术买点就买了，但是收盘后静态一定要去思考，“我买的这个股票在市场中处于什么位置？是不是市场最关注的主流板块？最关注的板块里是龙头还是跟风？在跟风里它排第几？”
3，近年打板成功率非常低，不少资金去做强势股低吸，您有什么案例和经验分享吗？
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我觉得这句话是错的，其实近年来的打板成功率并不低，你觉得低那是因为现在市场不太好，做中长线的资金也少，市场上剩下的一些短线资金很多都是半桶水甚至半桶水都没有，一看股票要板就买；或者早上不敢买，到了临近中午或者下午觉得市场很好，涨停几十家了，就去买了，结果没封住。其实近一两年的打板成功率是非常高的。
我个人大部分时候不做低吸，因为低吸的不确定性比较多，什么时候才有确定性的低吸机会呢？
如何做超强股的低吸？ 我举个例子。
4，请问打板模式下，您是如何进行每天的复盘工作？
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第二个要思考问题的也很重要：目前市场上有没有主流？其实这周市场自周二开始就没有主流了，前面的5g、广电这种看着有20个涨停板，那是主流吗？肯定不是主流。主流和非主流一定要会区别。
5，能否分析评估下如果涨停板制度取消可能对A股市场生态和盈利模式带来的变化？另外希望能判断下涨停板制度取消的可能性或者取消的需要哪些前置条件？
我觉得现在不会取消涨停板。涨停板制度对于散户还是有很明显的保护作用的，如果开放涨停板散户消灭的会更快。其实我们这个市场， IPO、定增、减持，这些都需要散户的力量，都让机构去接是不可能的。如果真的取消了，那我认为，新的盈利模式肯定也会被发现。因为我记得，以前新股上市第一天是不设涨停板的，后面改成了44%上限。A股的游资只花了一天就想明白了应该怎么搞：利用涨停板套利，第一天22%的时候就排版买进，到44%这里的22个点是必赚的，第二天就随便卖了。后来大家发现，稍微好点的股票44%涨幅不够，那第二天继续排一字，当时新规刚出来的时候每天都有量能买到。其实大部分游资的打法是资金流的打法，盘面上所有的信息都用资金显示了，只要根据盘面去打就可以了。所以我并不认为取消涨停板游资就会消失，游资依然会存在于这个市场之内。
6，请问连板个股在开板换手回调后如何判断是否再有参与的可能性？
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这个问题我用恒立实业来举例。
还有一种情况开板也可以参与，也是我个人最喜欢参与的一种方式。
7，请问打板需要均线上的大盘配合吗？对于个股，什么时机进去，快涨停时，还是主动拉到涨停？
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快涨停的股票什么时候买？要根据你自己的风格来。打涨停分为扫板和排板，各有各的好处。
8，请问一个题材整体回调的时候怎么判断有没有第二波？会参考哪些内容？在题材中选择具体个股的时候重点关注技术面和基本面的哪些内容？多谢！
节选：
有没有第二波一般来说我会考虑两点：
第一是这个题材的级别大小。
第二其实判断有没有二波，关键是在每一次炒作的时候去做回顾。
9，请教以下几个问题：
(1) 什么情况适合打板？什么情况下打板胜算高？（大盘、板块、资金等几个方面。大环境好的时候肯定胜算更高，那么好的时候打什么样的？大环境不好的时候呢？）
(2) 如果有符合模式的股票什么时侯买？毕竟大环境好的时候一字和秒板的很多，可能抢不到货。
(3) 如果没来得及做到龙头会选择跟风股打板吗？
(4) 如果出现炸板怎么处理？炸板第二天低开的概率超高，直接止损还是其他办法弥补亏损？
(5) 如何看待烂板的股票，有的烂板会在日后走出大牛，有的就真烂了。
(6) 赛象科技和国发股份这种补涨的+第二波风险大多了。麻烦请教下如何打这两种板？风险才能最小化？多谢！
略。
10，您是从哪几个方面去分析题材的级别？
节选：
其实我前面讲过了，一个平台出来以后，你怎么去判断它的高度。
星员提问（略）
1、 游资之间会有默契吗？
2、 板上反复开板，是出货还是吸货？有好的判断方法吗？
3、 如何看待席位溢价？如原来的欢乐海岸。
4、 第二天的卖点如何把握，开盘价如何影响您的卖点？
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