硅料疯涨，谁来买单？
不断上涨的硅料，跟涨的硅片，价格难以下行的组件，无所适从的终端，谁在苦撑，谁能独善其身、游刃有余，谁来为暴涨的硅料价格买单？
硅料价格创十年新高
不断上涨的硅料，跟涨的硅片，价格难以下行的组件，无所适从的终端，谁在苦撑，谁能独善其身、游刃有余，谁来为暴涨的硅料价格买单？
硅料价格创十年新高
硅料价格创十年新高
硅料价格已经达到了170元/kg，创十年以来新高！
随着国产替代的完成及硅料成本的不断降低，2020年中旬我国硅料价格已经降至58元/kg。
然而2020年下半年涨价潮一起，便再没有回落，甚至有愈演愈狂之势。
硅料价格一年翻一番，甚至引发央视关注报道，当前价格同比去年已经翻了一倍，比去年底更是上涨了近50%。
硅料疯涨，谁在买单？
供不应求，订单量都超一倍，有的甚至超过两倍。越涨价越捧场，谁在为疯狂的硅料价格买单？
硅片：硅料价格上涨直接带动硅片价格上升，中环、隆基每月公布的价格显示，尽管涨幅不及硅料，2月以来二者均在上调硅片价格。然而据了解，由于上涨的硅片价格并不足以应对硅料价格上涨带来的成本上升，硅片企业已经让出了之前50%的毛利率，从30%下降到了15%左右。
(来源：华夏能源网)
电池片：尽管硅片采购成本不断上升，电池企业仍然选择继续扩产，根据PVInfolink统计数据，2021年仅182、210大尺寸电池的产能就已经有198GW超出市场需求，出于成本与库存压力，电池企业只能勉强盈亏平衡保持甚至有些已经在亏损生产。电池价格较年初也有大约15%的涨幅。
组件：同样有扩产需求的组件与电池不同，组件用户直接面向终端，面临着较大的竞价压力。4月29日，华电公布2021年第一批7GW单晶硅光伏组件及组串式逆变器集采中标候选人情况。其中组件最低报价1.55元/W、最高1.73元/W。按照现有多晶硅170元每公斤的价格，组件要到1.86元-1.87元才能达到20%的毛利率。1.55元/W的报价已经没有了利润空间，何况企业还有研发运作需求。
除了硅料，组件价格还受到其他原材料的影响：
硅料价格上涨10元/千克，对应的硅片成本上涨0.18元/片，折合到组件端涨幅大约3-5分/W；
玻璃降价一定程度上降低了整体成本，玻璃价格下降1元/平方米，单面组件封装成本下降0.5分/分，双面组件下降1分/W，较年初的40元/平方米，当前玻璃报价已减至30元/平方米左右，下降了10元/平方米，可以给双面组件节省约5分/W的成本，双面组件10分/W；
硅料价格较年初已经上涨了90元/公斤，带来的成本上升远非玻璃降价所能抵。同时后续玻璃价格不太可能继续大幅降低，然而背板、胶膜、接线盒等也在涨价。
受原材料价格上涨影响，晶澳今年一季度业绩同比降低，晶科一季度亏损。
组件企业想要生存，必须上调组件价格，目前电站的招标中已经出现了1.8-1.85元的高报价，组件涨价也已经成为趋势。
终端：组件在涨，逆变器在涨，以硅料价格不同寻常的增速，下游企业又能坚持多久？
本来利润稀薄的下游投资商和经销商们大多选择观望状态。
(涨价严重时投资商的态度)
国家发改委2021年新能源上网电价政策征求意见稿，2021年起新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏和新核准陆上风电项目，中央财政不再补贴。户用光伏电站2021年仍有3分/度的补贴，2022年起不再进行补贴。
众多光伏企业将希望寄托于光伏终端的抢装和投资需求，没有了补贴，投资成本再一直居高不下，投资商还一定会选择光伏吗？
三、内卷严重，谁之过？
犹记2020年上半年，多晶硅企业减产、事故频发、成本过高、供需失衡……不少硅料厂家亏损生产，或者直接关停产线，给多晶硅行业带来了巨大的产能伤害，这也是硅料涨价的开端。
与此同时，高效电池的快速发展对硅料的纯度提出更高的要求，硅料的扩产需要相当长周期，制约了硅料的快速供应，而硅片扩产相对简单，行业扩产不断，硅料订单量暴增。
按照2021年全球160GW-165GW的装机量需求，对应硅料需求58万吨，按照中国有色金属工业协会的数据，2021年全球硅料供应链57-58万吨，并非不能满足装机需求。
然而行业的扩产是最大的不确定因素，电池组件尤为甚，2020年电池片环节扩产规模约80GW，2021年扩产规模约100-120GW。为了抢到足够的原材料，硅料生产企业约90%的产能被隆基、晶科、晶澳、天合、上机等头部企业锁定，市场硅料供应不足带动进一步涨价，俨然已经形成一种恶性循环。（☞☞2021主要硅料生产企业长单签订及供应情况）
四、光伏行业何去何从？
不同于光伏玻璃，硅料涨价离不开全行业的推波助澜，也反作用于产业链产生不同程度的影响。有网友表示“靠光伏自身，无解。”
原材料涨价对全球光伏装机需求带来一定影响，2021年一季度，我国光伏新增装机5.33GW，风电新增装机6.77GW，风电新增并网装机已经超过光伏。
2020年底国家能源局提出了“2021年我国风电、太阳能发电合计新增120GW”的目标。4月22日，根据能源局最新印发的《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，2021年风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到11%左右，到2025年，风光发电量占比将达到16.5%。
有央企相关负责人甚至表态，组件价格太高，可以转去做风电，都是实现碳中和的途径。
全球光伏注意到能源局正式印发的《通知》中，较3月份的征求意见稿删减了“以减补换保障性并网”，或有相关方面感受到了今年装机量与涨价之间博弈的影响。
目前央企的大规模招标尚未开启，然而据统计其已公布的十四五光伏装机规划已近200GW，加上国家的目标，如果后续保证落地，可能面对：
1）抢装需求带动光伏市场需求，扩产产能得以消化，涨价情况得到缓解；
2）涨价狂潮导致全球光伏装机需求萎缩，行业得以降价；
4）利润不足，难以支撑，企业自主减产，硅料需求下降 价格降低；
5）硅料行业暴利引发更多企业入场，加上后续头部硅料企业的规划产能释放，硅料达到供需平衡，从而降价；
6）光伏涨价无法控制，影响十四五，引发政策的干预和调整
……
“十四五”、“碳达峰”、“碳中和”一切在利好发展，然而现实面对的确是光伏产能过剩、价格上涨的讽刺矛盾，光伏何以至此？
你认为硅料涨价引发的行业动荡能顺利平息吗？光伏行业又该何去何从？
原创No.1766；转载需联系授权今日科普：EL测试指用于检测太阳能电池组件的缺陷、隐裂、碎片、虚焊、断栅以及不同转换效率单片电池异常现象。
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