定投实验室|除了持基待涨，还能用定投来解套吗？
今年投资回撤多，基金亏损心里很不踏实😷。采用定投来解套是否可行呢？
定投到底有没有帮助，可以用历史数据一起算算看~😎
如果投资出现亏损，很多人会采用“定投解套”的方法，像是台湾“定投教母”萧碧燕就曾多次大力推荐，通过定期定额投资摊低成本。
相比于“持基待涨”的卧倒状态，定投从历史数据上看是否会更有帮助呢？😏
数据说话 回本要多久？
首先，我们来看一下A股最具有代表性的沪深300指数——截至今年10月30日，近6个月沪深300的最大回撤达到或超过-22%。
回顾2018年以前的历史数据，沪深300指数在半年内最大回撤-22%的情况共出现了10次：
沪深300单笔投资回本时长
数据来源：Wind，截至2018/10/30，日期为出现近6月回撤-22%（或以上）的首日，下同。
假如你有1万元资金投资在沪深300指数中，那么单笔投资的情况下，在这十次回撤中有8次曾达到回本条件，平均历时38个月。而不幸的是，处在市场高点的2008年、2015年两次至今尚未回本~
沪深300半年最大回撤-22%的时点
数据来源：Wind，2002/1/4至2018/10/30
2
定投一下 低位积累筹码
对于沪深300指数，如果从出现回撤22%的时间开始定投，是否能实现更快回本呢？
计算一下：假设你用1万元投资了沪深300指数，在上述10个时点不幸经历了超过-22%的最大回撤。
与单笔投资不同，这次我们做了定投——分别从这10个时点起，每月定投1000元，那么回本的时间会不会更短呢？来看结果：
沪深300指数回本时长对比
数据来源：Wind，不考虑申购费率，
每月定投日与起始日相同，下同。
所以通过定投，
投资回本的等待时间大大缩短了！
看起来，定投解套确实是一种可行的方法。其中有什么道理呢？
举个例子就很直观：
比如定投了一只基金，初始净值为1元。
第一个月，投资1000元，买入的基金份额为1000份；
第二个月，假如净值跌到0.8，1000元买入的基金份额增加到1250份；
第三个月，净值继续下跌至0.5，1000元买入的份额再增加到2000份。
在定投后的三个月，投资的平均成本从1元降到了0.71元，于是未来回本需要实现的增长率是66.7%，而不定投的情况下则需上涨100%才能实现~
这么看来，定投确实让原本纠结的回本变得更简单了。
3
用兴全家的基金试一下？
我们刚刚在看的是被动指数。接下来换成基金试试会有什么效果？
我们用兴全沪深300指数增强型基金来做实验——与纯被动的指数基金不同，它靠主动管理力争“增强”来获取超额收益。
兴全沪深300基金同样在2015年7月初也出现“近6月最大回撤超过-22%”的情况。
假设你投资1万元，经历了回撤之后，单笔投资达到了回本解套需要47.8个月；而如果采用每月定投1000元的方式，回本仅需要16.9个月——定投比单笔投资提前了1年多！😎
兴全沪深300基金(前端:163407)
数据来源：Wind，定投起始日为2015/07/03
看起来，即使经历了从高点开始的下跌回撤，通过定投往往也能改善投资。但定投也需要“耐得住寂寞，才经得起繁华”，等待是必须经历的过程。采用定投的方式，在市场低位积累筹码，一旦市场上行，前期的积累便能发挥作用。
<完>
文：黄可可
风险提示：投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。 本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资者投资于本公司基金时应认真阅读相关基金合同、招募说明书等文件并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成基金业绩表现的保证，基金投资有风险，请审慎选择。
相 关 精 彩 阅 读