下跌你慌了吗?盘点那些年我们经历的“开门跌”
2022年,A股开局比我们想象中更加颠簸。期待着开门红的我们,迎来了第一周上证综指的四日连跌,累计下跌1.65%,创业板更是遭遇重创,一周累计下跌幅度达到6.8%。去年风光无限的国防军工、新能源、电子等行业成了本轮领跌的主要力量。“基金下跌”也再次冲上了热搜话题。
数据来源:wind,2022年1月1日-2022年1月7日,指数标的分别为上证综指、创业板指数。简单盘点下过去十年的A股表现,我们的确发现,“开门红”是更常见的状况。2012年-2021年的十年中,开年首个自然周出现下跌的情况只有2012、2014、2016年3个年份,无怪乎投资者们面对开年的连跌很不是滋味。
但可以看到,首周涨跌和后续的全年表现之间不存在必然联系,10次中有4次涨跌相反。(过往业绩不代表未来表现,投资需谨慎)
过去10年上证综指表现:首周VS全年(%)
以2012年为例,2011年下半年经济下行压力加大,市场的担忧情绪一直延续到2012年开年,但随后很快市场即复苏,若在此时投资偏股基金指数,持有至今的收益率将达到214.44%。
也许2016年的确算不上好的年份,在经历2015年的极致快牛行情后,经历了相当长时间的调整,但如果从当时开始持有偏股基金指数,截止到2021年年末,收益率也将达到59.73%。
历年年初投资偏股基金指数至今回报(%)
数据来源:以上为模拟测算结果,投资标的为偏股基金指数(930950.CSI)。
测算方法为分别自当年第一个交易日买入并持有至2021年12月31日。此测算结果仅供参考,不代表真实收益,不作为投资策略推荐和收益保证,历史数据不代表未来表现和收益承诺,基金投资有风险,需谨慎选择。
今年年初的下跌,背后的影响因素或许包括:部分热门板块估值较高、存在调整需求;美债收益率飙升,对高估值板块形成压制等。但从中长期的基本面来看,股市或仍有结构性的优质机会值得挖掘。
听听基金经理怎么说?
今日中国的国际地位、经济发展状况和政治稳定性在全球都有比较优势,中国资本市场市值在全球的占比随之上升,海外投资者近年不断增加A股配置。
同时,国内资本市场的制度建设也日臻完善,一批有竞争力的公司脱颖而出,在我们看来,基于公司价值的长期投资是可行的。展望后市,宏观政策、中观行业和微观个股也可以看到一些积极因素。
兴全精选基金、兴全合兴基金
基金经理陈宇
注:本例数据引自《战胜华尔街》,数据仅供参考,不代表真实收益,旨在说明市场下跌时可能存在的投资机会。投资需谨慎。
数据来源:以上为模拟测算结果,投资标的为偏股基金指数(930950.CSI)
定投测算方法:分别自2017年1月1日、2019年1月1日起,每周最后一个交易日定投1000元,并持有至2021年12月31日,基金定投不考虑申赎费等费用,分红方式为红利再投资。
补仓测试:分别自2017年1月1日、2019年1月1日起,若每逢沪深300指数当周下跌超过5%,则追加投资5000元,并持有至2021年12月31日,基金定投不考虑申赎费等费用,分红方式为红利再投资。
风险提示:此测算结果仅供参考,不代表真实收益,不作为投资策略推荐和收益保证,历史数据不代表未来表现和收益承诺,基金投资有风险,需谨慎选择。
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风险提示:兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,投资者投资于本公司基金时应认真阅读相关基金合同、招募说明书等文件并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩或基金经理曾管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。文中观点仅代表个人,不代表公司立场,仅供参考,观点具有时效性。文中基金经理观点表达时间为2022年1月12日,后续可能会发生变化。基金收益有波动风险。基金投资需谨慎,请审慎选择。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。