马杜罗的决绝：委内瑞拉使用人民币作为原油计价货币！
作者：金联创—张刚
今年5月1日，委总统马杜罗宣布启动制宪大会进程，重新制定国家宪法，以维护国家和平、促进国内对话、解决当前政治危机。执政党希望通过制宪夺回反对党联盟控制的议会重掌立法权，从而在朝野斗争中占据有利位置。因此反对党联盟竭力反对，在7月30日选举前一周内连续举行抗议活动，造成了大面积的流血事件。
而美国在这场纷争中，对委内瑞拉的制裁也牵动着原油市场。7月底，美国财政部将委内瑞拉总统马杜罗列入外国资产控制办公室的制裁名单。马杜罗在美国境内的资产将被冻结，同时美国人将被禁止与其进行交易往来。8月份，美国对委内瑞拉实施了新的金融制裁，包括禁止交易新的主权债券和国家PDVSA的债券。
而对于美方密集的施压，委内瑞拉做出了惊人的反击，委内瑞拉将在国际支付机制中使用人民币、俄罗斯卢布、日元、欧元和印度卢比组成的一篮子货币，并可与本国货币玻利瓦尔进行兑换，且使用人民币作为原油计价货币，上周五已经发布了以人民币计价的石油和燃料价格。委内瑞拉废除美元在原油贸易中的结算，这等于向美国宣战。对此，我们来梳理下委、美、中三国在此次纷争中的利益关系。
原油产量逐年下滑，国内经济堪忧
委内瑞拉约95%的外汇收入源于石油出口，因此油价从100美元附近跌至现在的50美元中轴对他来说是非常致命的，且委内瑞拉主产重油，本身开采成本偏高，因此利润相对其它国家来说更加有限。政府收入的大幅缩水是引起近几年来经济危机的最主要因素。现任总统马杜罗上台的四年里，委内瑞拉货币玻利瓦尔贬值幅度高达99.5%，在目前的黑市，5100玻利瓦尔才能兑换1美元。
数据来源：金联创（原金银岛资讯）
从上图我们可以看到，自2015年以来，委内瑞拉的原油产量正在逐步下降，一方面是由于油价的下跌使得一些高成本的油井被迫关闭。另一方面来说，原油设备需要定期的维护，这需要大量的资金支持，由于目前堪忧的经济，据此前媒体报道，该国目前外汇储备已不足100亿美金，而下半年仍有50亿美金的债务需要偿还。自2015年以来，在油价暴跌下委内瑞拉陷入了经济危机，已经到了出售黄金和提款权的地步。由此可见，委内瑞拉经济已处于崩溃的边缘。而受到国内动荡的因素，国外资本并不青睐于对该国的投资，中国社科院此前的调查显示，委内瑞拉是一个最危险的投资目的地。因此不出意外，受到资金的限制，委内瑞拉产量仍将继续下滑。如果国际原油价格不能上涨，该国很难走出困局。
那么我们可以看到，8月份美国对委内瑞拉实施了新的金融制裁，将禁止交易该国新的主权债券和PDVSA的债券。发债是委内瑞拉主要的融资渠道，而美国此举或将对委未来的资金来源产生限制，从而加速委内瑞拉经济的崩溃。
美国VS委内瑞拉谁更依赖谁
数据来源：金联创（原金银岛资讯）
我们从数据可以看出，委内瑞拉是美国主要的进口地之一。从委内瑞拉的进口占其总量的10%左右，而美国总进口量约为800万桶/天，因此委内瑞拉每天出口美国80万桶左右，占其总产量的40%-45%左右。从体量来看，两国纷争明显是对委内瑞拉的影响颇大。
马杜罗宣布抛弃美元后，委内瑞拉政府便告知本国和外国石油贸易商，该国将不再接受美元付款，也不会用美元进行付款。因此美国进口委内瑞拉原油将增加汇率风险。
值得注意的地方是，墨西哥湾很多炼厂设备是为委内瑞拉出口的重油量身设计，拆掉这些设备将付出很大的代价。因此两国的决裂会是两败俱伤的局面。
数据来源：金联创（原金银岛资讯）
另一个值得注意的地方是，委内瑞拉国家石油公司的子公司Citgo目前在美国经营者4家炼厂，合计产能约77.6万桶/天。目前两国的交锋对这几家炼厂的影响仍是未知数，未来需持续关注。
最大收益者是中国？
数据来源：金联创（原金银岛资讯）
委内瑞拉是我国重要的原油进口源，且委内瑞拉仍是中国目前在美洲最大的投资地。过去15年间，中国的企业或投资者累计为委内瑞拉提供贷款约1250亿美元。但在经历多年经济衰退后，大部分企业遭遇大面积违约，大规模中资企业撤回已是无可挽回之势。
不过，最近委内瑞拉将在国际支付机制中使用人民币、俄罗斯卢布、日元、欧元和印度卢比组成的一篮子货币，其货币定价涵盖了亚洲主要的消费大国中、日、印。这有利于该国石油队亚洲地区的出口。
而委内瑞拉用人民币结算原油，中国可以用人民币从委内瑞拉获得大量的石油进口，这对人民币来说是非常有利的。很明显，委内瑞拉此次对中国送了一个很大的红包，而未来中国是否有可能和委进一步合作，帮助该国度过难关仍是未知数。但可以肯定的是，人民币的国际影响力将会有一个很大的提升。
而从进口量来说可以借鉴俄罗斯的经验。它在2016年开始接受人民币支付，成为中国最大的原油合作伙伴，并多次超过沙特成为中国最大的原油进口国，因此未来中国队委内瑞拉的进口或将有所提升。
推荐阅读
如欲转载本文章，请注明内容来源于金联创（原金银岛资讯）