【金视点】特种油产能井喷式增长 市场迎来“最好的时代”——基础油篇

导 语

观察近几年的特种油市场不难看出，特种油市场正在经历着兼并重组、淘汰落后产能的阵痛，而伴随着老旧装置的淘汰，近年来，特种油行业迎来了产能喷发式增长的时代，其中以基础油首当其冲，白油、D系列溶剂油紧随其后，市场格局正在高调的发生转变，精细化、高端化、环保化，成为这个新时代的显著标签。

观察近几年的特种油市场不难看出，特种油市场正在经历着兼并重组、淘汰落后产能的阵痛，而伴随着老旧装置的淘汰，近年来，特种油行业迎来了产能喷发式增长的时代，其中以基础油首当其冲，白油、D系列溶剂油紧随其后，市场格局正在高调的发生转变，精细化、高端化、环保化，成为这个新时代的显著标签。

基础油，是润滑油最主要的原料，它的好坏直接影响到润滑油的品质。在过去较长时间内，国内基础油持续处于低端产品供大于求、高端产品依赖进口的格局，国内炼厂装置以一类基础油为主，仅能满足下游普通产品的需求。伴随行业的发展，在下游润滑油行业不断升级的格局下，一类基础油的应用范围越来越窄，炼厂开始纷纷上马二类基础油装置，截至2017年市场基本完成了一类基础油向二类基础油的过渡，已经可以满足下游大部分润滑油产品需求。但行业发展的脚步却没有丝毫停歇，进入2018年，炼厂集中释放扩能信号，不仅将二类基础油产能再度提升，也开始开拓更高端的三类、三类+及四类基础油市场，以便于减少进口压力，抢占高端市场先机。

据金联创数据统计，2018-2020年，国内新增基础油产能已经超过800万吨，以加工二类、三类及以上基础油的加氢装置为主，同时煤制油加工技术也逐步出现在大家视线内。在这些新增产能中，地方炼厂异军突起，势头远超主营。按照全部产能扩建完成后的市场份额来测算，主营集团未来市场占比约在44%，地炼份额在56%，若按二类基础油产能的市场份额来计算，地炼份额将超过60%，成为市场新主力。并且随着国内基础油产品品质的提升，市场对于进口油的依赖性也将逐年降低。传统的基础油市场格局正在被打破。

这是最好的时代也是最坏的时代，扩能欣欣向荣的背后是产品销售的沉重压力。我国基础油表观消费量约在580万吨左右（不含白油），产能过剩情况十分严重，虽有部分一类油装置被陆续淘汰，但以目前情形来看，淘汰速度远不及新增，产能喷发式增长或在今后较长时间内对基础油产品销售形成巨大压力，市场对于下游客户的竞争也将愈发激烈，不论是国内炼厂与炼厂间的竞争，还是国产油与进口油的竞争，都将上升到一个空前紧张的高度。但无论如何，压力终将来临，适者才能赢得未来。

附：国内部分炼厂基础油新增产能统计

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