土气流入俄罗斯，今冬会气荒吗？

导 语

俄罗斯天然气工业公司（Gazprom）称，公司与土库曼斯坦国家天然气康采恩（Turkmengaz）就采购土库曼斯坦天然气签署了长期合同。

俄罗斯天然气工业公司（Gazprom）称，公司与土库曼斯坦国家天然气康采恩（Turkmengaz）就采购土库曼斯坦天然气签署了长期合同。这是三年前俄方停止购买土库曼斯坦天然气后在2019年签署的第二份购买土方天然气的合同。第一份合同是短期协议，俄气自4月15日至6月30日，从土方购买12亿方天然气。新合同为期5年，土方每年向俄方供应55亿方天然气。目前，俄气并未透露定价原则，以及合同中任何关于价格的指标和附加条款。

根据BP能源统计年鉴，土库曼斯坦的天然气探明储量为19.5万亿方，居俄罗斯、伊朗和卡塔尔之后，为全球第四位。过去十多年，土库曼斯坦的天然气产量基本保持在600亿方以上，最高是2015年的720亿方。我国从土库曼斯坦进口管道气2017年为317亿方，2018年为333亿方；在当年中国进口管道气总量中占比分别为80%和70%。根据海关数据计算，我国从土库曼斯坦进口管道气的价格为0.3美元/千克，约1.4元/方。

土气在俄罗斯对欧出口天然气中的比重约占25%左右。有消息称，2016年两家谈崩的主要原因是价格，土库曼斯坦可以接受的天然气出口价格是约0.3美元/方，但俄罗斯希望以0.2美元/方的价格，从土库曼斯坦购气。俄罗斯的期望价格正是我们目前从土库曼斯坦的进口气价，但是此价格是中土双方在十多年前的合同谈判定价。

根据金联创分析，土库曼斯坦在每年向中国出口300多亿方的管道气之外，产量还有盈余，这部分多出的产量，主动去寻求其他买家符合本国利益。而对于俄罗斯来说，把土气卖给欧洲，从中赚取差价，也是个不错的生意。至于双方最终会以什么价格成交，除了经济因素，还会受到政治因素的影响。

业内也有人士担忧，土气流入俄罗斯，今年冬季天然气是否会供应紧张。金联创从以下三个方面分析：

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一我国进口天然气来源多元化

中国天然气的进口量逐年增加，从2014年的578亿立方米增加到2018年1,262亿立方米，CAGR达到了22%。中国天然气的进口资源包括管道气和液化天然气，管道气主要来自于中亚和缅甸，LNG主要来自于澳大利亚、卡塔尔、马来西亚、印尼、巴布亚新几内亚、美国等国家。管道气的进口增幅相对有限，目前管道主要是中亚A，B，C线和中缅线。LNG的进口近几年来呈现资源多渠道的状态。

中国LNG的进口量占天然气进口总量占比逐年增加，从2017年开始，LNG进口量超过PNG的进口量，2018年，LNG进口量占到了总NG天然气进口总量的59%。LNG进口量的增多，主要是为了避免再次发生2017年的气荒事件，除了中石油、中石化和中海油与澳大利亚、卡塔尔、马来西亚、印尼等国家签订了长协确保执行之外，我国LNG玩家在现货市场上的采购也比较积极。管道气方面，中石油和中石化加强与中亚、中缅各资源方的沟通协调，确保管道气的正常供应。

图表1 天然气进口量分析（2014-2018）

数据来源：海关总署

1.1 中亚管道气方面

中石油2019年从哈萨克斯坦进口的天然气量将比2018年增加一倍，达到100亿方/年，并且未来不排除继续增加哈气进口量的可能；中俄天然气东线也有望在2019年年底供气，每年向中国输送天然气380亿方，中国也在寻求进口管道气气源的多元化，不会依赖单一气源国。

图表2 进口中亚管道气构成

数据来源：BP统计年鉴

另外值得注意的是，土气的气源分为两个部分：一是来自中石油在阿姆河右岸的合同区块，二是来自土库曼斯坦国家天然气康采恩，中石油承担开发的巴格德雷区块在供应结构中的比例逐年增加，而土库曼斯坦天然气康采恩的供应量却在减少。

1.2 进口LNG国别方面

2018年共有26个资源来源国，相比较2016年增加了10个。新增国家分别是：阿尔及利亚，赤道几内亚，安哥拉，加拿大，荷兰，英国，法国，日本，喀麦隆，埃及。

图表3 2016年和2018年LNG进口来源国对比

数据来源：海关总署

1.3 中国企业进口LNG方面

从进口的企业来看，中海油、中石油、中石化以及其它企业2016年到2018年进口LNG量均呈现明显增长的趋势。从各企业的进口占比来看，由于中海油在北方的接收站和业务范围相对有限，并且南方出现一些新兴买家的竞争，从中石油和中石化的市场竞争力上来看，中海油的竞争力有所不足，因此在LNG进口的占比中，中海油的LNG进口占比有所下降，从2016年的62%下降到2018年的50%，但是下降的速度在2018年有所放缓。相反，中石油和中石化的占比稳步增长，主要是由于在中国市场的竞争力较高。

2018年中石油、中海油与国外石油公司签订了大量的长协，中石油与切尼尔能源公司、卡塔尔液化天然气公司和埃克森美孚签署LNG进口合同；中海油与马来西亚石油天然气公司签署了5年40万吨/年的LNG合同，与Woodfibre签订了13年75万吨/年的合同，和道达尔的长协从原计划供应100万吨/年增加到150万吨/年，加上早期中海油与BP签署的LNG合同将于2019年开始履约，新增的LNG合同量将超过1000万吨。

图表4 2016-2018年各企业LNG进口分析

数据来源：海关总署

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二国内保供能力提高

我国的天然气产供储销体系建设扎实推进，并取得积极成效，2018年的供暖季，天然气供应稳定有序，未发生气荒现象。

2.1 储气库方面

《中长期油气管网规划》指出，加快天然气储气调峰设施建设、逐步建立以地下储气库和LNG储气设施为主、气田调峰为辅的应急保障体系，到2025年实现地下储气库工作气量超过300亿方。目前已建成储气库25座，天然气调峰量100亿方。

图表5 我国在建和规划储气库分布

数据来源：金联创

中石油从2018年年初开始，10座储气库（群）就加大了注气力度，提升储备调峰能力，在冬供过程中采气量超过80亿立方米，同时在入冬前把管网管存和LNG罐存都升到相对高位，做好了应急调峰准备；中石化的文96储气库在2018年10月上旬也完成了注气。

2.2 LNG接收站方面

据金联创统计分析，未来五年，将会约14个接收站总计3,690万吨/年的接收能力投入运营。2019年上海洋山港、启东吕四港以及福建莆田等地都新建了LNG储罐，现有LNG接收站的储气调峰能力显著提高。

2.3 管网互联互通方面

2018年年初开始，中石油、中石化和中海油通力合作，建立上游企业互保互供机制。将通过广东区域内LNG接收站与西气东输二线联通、广西LNG接收站与中缅管道联通，实施中卫-贵阳暑期通道联络增输工程，陕京四线增输工程，确保在2018年冬季采暖前形成了“南气北上”3000万立方/日的能力。同时，实施大连LNG、双6储气库外输通道增输联络工程，形成东北天然气输往华北700万立方米/日的能力。中海油天津LNG形成向华北增输1400万立方米/日的能力。通过一系列互联互通调配措施，将有效缓解冬季供需矛盾。

天然气管网的互联互通是成立国家管网公司对所有管网干线进行统一管理，向第三方公平开放的重要前提。从另一个方面来说，国家管网公司成立后，会对油气管网的互联互通起到促进和保障的作用。

2.4 罐箱方面

2018年11月份，中海油将130个LNG罐箱通过船运的方式从南方具有富余产能的接收站大规模运送到北方，单罐气化能力可达2.5万方，可供北方乡村500户家庭冬季取暖高峰期使用5天。中海油力求在中国沿海开辟一条移动的海上天然气输送大动脉，与传统的管道运输和槽车运输一起保障我国天然气供应。

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三解决问题的终极之道——提高国产气产量

根据《天然气十三五规划》，2020年我国天然气产量要达到2,070亿立方米，难度将会比较大。2014年到2018年，我国天然气产量的年均增幅仅有5.4%。

2018年国产气中增幅比较大的主要是页岩气和煤层气，产量增幅分别达到了32%和36%。从供应结构上来看，2018年国产气占到了56%，进口气占到了44%。其中，常规天然气占到供应总量的48%。

2019年，中石化普光气田页岩气的产量将从60亿立方米增加值至100亿立方米，其他的常规气田和非常规气田的天然气产量暂未看到有大量的释放空间，因此金联创预计，2019年，我国天然气的产量约为1,784亿立方米，较2018年增加8.5%。

图表6 2018年我国天然气供应结构分析

数据来源：统计局、中石油、中石化、海关

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