共享充电宝苦熬数年，美团“回马枪”坐收渔利？|| 深度
在一个伪需求市场，“三电一兽”用近6年拼下逾96%的市场份额，但依然危机重重，美团强势杀入，会如何改写战局？
本文由无冕财经（wumiancaijing）原创首发
作者：胡慧茵
编辑：陈涧
设计：布冬
实习生：郭曼怡
看着“真香”的共享充电宝，美团还是没忍住要杀个回马枪。
无冕财经研究员5月中旬走访时发现，广州大部分食肆、饮品店都不约而同装上了黄色的美团共享充电宝，其定价也与其他品牌相差无几，具体为1.5元/小时、20元/天封顶。
距离地推时间还不足半年，但美团已经把众多优质点位收入囊中，大有要和“三电一兽”掰手腕的态势。
美团“攻城略地”异常迅速，据投资界消息，美团规定只要商家和美团签约共享充电宝，每人使用一次美团和点评的真实点击量就会增加一次，用得越多，餐厅的排名越靠前，“有商家甚至称‘不敢不用’”。但很快，美团充电宝事业部就出面“辟谣”，称餐厅排名与充电宝使用完全无关，影响商家排名的主要因素包括订单销量、用户评价、服务距离等。
四次入局共享充电宝，前几次它都因为结果未达预期而终止了业务。这一次，美团所为何来？来势汹汹的美团，能够抢走“三电一兽”辛苦打下的成果吗？
外界普遍不看好，但共享充电宝确实从“伪需求”中创造出了真需求。在美团“搅局”之前，共享充电宝这门生意已经步入了正轨。
据Trustdata数据，截至2019年，共享充电宝市场全年用户规模达到1.5亿人次。市场持续扩张的同时，头部玩家“三电一兽”（街电、小电、来电、怪兽）也先后宣布盈利。这想必会让声称“共享充电宝能成就吃翔”的王思聪和直言“做不起来，尽管老板我认识”的俞敏洪都大跌眼镜。
不过，最终只有少数玩家能等到风口。如今的市场上，“三电一兽”雄踞一方。公开数据显示，在市场份额上，街电占40.5%、小电科技占23.6%、怪兽充电占20.9%，来电科技占11.7%，剩下的玩家仅占据市场3.3%的份额。
即使成功跻身行业头部，“三电一兽”依旧如履薄冰。毕竟，它们是见证过行业变迁，在一次又一次的洗牌中苦熬至今的幸存者。
起步于2014年的来电，是业内最早的入局者。
成立那年，来电科技将研发一年的充电宝租赁设备投入市场。该公司CMO任牧还记得，公司最早的投入是自筹来的1000万。后续因研发、生产、运营等方面的投入，很快就花光了手头这笔钱。创始团队只好硬着头皮又自筹了700万。他形容，在此后很长一段时间里，来电一直处于入不敷出的状态。直至2017年4月，来电才总算等来了第一笔融资，并将钱投放到大机柜，覆盖商场、医院、火车站等场景。
很快，后来者闻风而来。
2015年，街电诞生，且一上场用的就是形式更为灵活的小机柜模式。当时，陈欧就向外界透露街电充电宝的造价达到200元，高于行业平均水平，同时声称街电花了1亿购买了3项发明专利，是“街电科技的核武器”。“当我铺的点位足够多之后，它自然会成为基础设施。”陈欧甚至给街电下令，一个月要烧光3个亿。
行业发展不断加速，可以说，2017年是战况最激烈的时候。那时，大量资本垂青，不同品牌的共享充电宝如雨后春笋般涌现。有统计显示，2017年，在短短40天内，共享充电宝行业就发生了11笔融资，融资金额约为12亿元，这一数字是2015年共享单车刚出现时获得融资额的近5倍。
有了资本的加持，共享充电宝们纷纷下场抢占市场。
在2018年以前，小电一直用烧钱换市场。CEO唐永波曾公开表示，“小电扩张最快的时期，一个月铺了7-10万台左右的设备，一口气开了20个城市。”除了小电，后进的玩家们也不甘落后，乐电当时仅在杭州一个城市就疯狂铺设了200万台机柜。
为了以最快速度扩张，每家共享充电宝都急于招兵买马。据凤凰科技援引Hi电前员工的说法，曾在全国开拓8个城市的Hi电，最巅峰时在每个自营城市都配备了30-40名线下拓展人员，在裁撤之前，Hi电的员工就达到400多人。
只不过，被VC追逐的日子还没享受几天，共享充电宝格局就迎来巨变。2017年底，融资趋缓，迅猛扩张的副作用显现。2017年9月，一度是第一阵营里的Hi电遭遇资金链断裂；一个月后，曾疯狂抢点位的乐电倒闭；此后，多家企业先后出局或走到项目清算阶段。整个共享充电宝行业，哀嚎一片。
▲共享充电宝行业发展概况，数据来自企查查。
身处资本寒冬期，玩家们只能“修炼内功”继续活下去。
2018年2月，街电首次推出大机柜，向机场等高端场所进军，借机打开高消费市场。此时的小电也改变了原有的打法，先停掉了所有的市场活动保住盈利，在摸清城市特性之后，再迅速拓展新市场。凭借着这种方式，即使是资本寒冬期，小电依旧能拿到数亿元的融资。
来电和怪兽则是用“技术”讲故事。深悉商家心理的来电，在原有的模式基础上，又加建了带屏幕的大型机柜进驻商场，让机柜成为商场的指示牌。怪兽充电虽然不具备先发优势，但官方一直声称公司是背靠紫米科技，具备优质供应链的优势。
近两年残酷的行业洗牌后，90%的参赛者已经倒下，“三电一兽”四足鼎立的市场刚有了雏形。殊不知，平静的表象下依旧暗流涌动。
“2019年将是最恶劣的一年。”小电创始人唐永波曾表示，这是因为各家仍将处于争抢各种渠道、场景的竞争当中。
据《中国企业家杂志》援引红点中国投资经理周韬略的说法，共享充电宝行业将进入艰难的合并期，“大家的商业模式基本上是一样的，所以竞争激烈，抢夺分销渠道嘛，因此合并存在很大可能性。但最后行业能剩几家，那就看怎么谈了，也看身后的巨头是什么态度。”
很显然，“三电一兽”正经历着一场新的战役。
为了争夺更优质的点位，它们不得不付出高昂的分成和入场费。据界面新闻援引某头部共享充电宝BD的说法，对于小商家，充电宝企业采取的多是分成模式，即分给商家四到五成的流水。但对于大的连锁点位，则会给至少五位数每年的入场费。
经不住长期烧钱，“三电一兽”只好涨价。2019年8月，消费者突然发现共享充电宝一元每小时的租金已成过去式，不同场景的收入甚至涨价至2至8倍。
冒着被消费者弃用的风险也要涨价，共享充电宝玩家们不约而同都提到资金回血的问题。深圳来电科技有限公司联合创始人黄云曾直言，“现在竞争压力比较大了，进场费、分成、运营成本都有所提高，就得通过用户端的价格提升来弥补这个成本。”
更让“三电一兽”感到不安的，是其盈利模式的单一。
据艾瑞咨询发布研究报告显示，2019年共享充电宝行业收入中，租赁收入占97.2%，广告收入占0.5%，其他收入占2.3%。实际上，全靠租赁收入“活命”的共享充电宝，更需要一个好的点位。
一家蛋糕店店主告诉无冕财经（ID：wumiancaijing）研究员，自己店里的充电宝每月流水只有300元，还未算上扣除的电费，“我们蛋糕店位置比较偏僻，平日主要是依靠外卖，很少有人会到店使用充电宝。”
如此看来，若抢不到好的点位，即便很多企业在充电箱体、智能终端加入了不少广告，也只会是杯水车薪。
从“群嘲”转变为“真香”，猛地让不少投资人意识到，共享充电宝原来还在“风口上”。面对这门可观的生意，美团再一次宣布入局。
▲美团充电宝租借界面截图。
据投资界消息，美团的共享充电宝事业部已经筹备了半年，并在今年3月正式成立， 5月公布相关数据。还有消息称，王兴已经在内部正式宣布进入共享充电宝行业。目前，美团共享充电宝的项目已经开始疯狂地推。
“在美团APP，就可以看到我们的充电宝地图。我们的铺设速度应该是全行业最快的。”美团共享充电宝地推人员吴明（化名）向无冕财经（ID：wumiancaijing）研究员推介时说道。
5月份，广州市内一家餐厅的负责人向无冕财经研究员表示，由于自己店里用的是美团独家的外卖服务，再用上美团充电宝就能形成一个消费闭环，“店面新开不久，我们也希望能带来流量。”据无冕财经粗略估算，目前，美团在广州海珠这个片区就已经和至少100家商户达成了合作，且绝大部分都是跟美团有合作的餐饮门店。
由于铺设点位已经初具规模，吴明在推介时也显得底气很足。他告诉无冕财经（ID：wumiancaijing）研究员，商家只需要提供场地，不需要缴纳任何押金，就能获得 50%的分成。入驻之后，美团会派人定期进行维护。
相比起“三电一兽”动辄四六（商家占六），甚至是三七的分成比例，美团提出的条件并不见得有多大吸引力。面对商家讨价还价，吴明开始抛出众多利好条件，“我们主要是有广告资源”。简而言之，就是商家使用充电宝可以增加店铺热度和点击量，提升店铺在大众点评和美团平台上的排名。此外，为了争取与商户的独家合作，吴明还表示，只要提供与其他充电宝品牌合作商的流水清单，就可以申请调整现有的分成比例。
▲部分共享充电宝商家收益情况，图片来自36氪。
不惜动用到美团排名来为共享充电宝引流，可见美团对这门生意的重视。少有人发觉的是，这已经是美团第四次重启充电宝计划了。
2017年，在资本争相入驻共享充电宝的时候，美团也曾在石家庄、青岛等地做了充电宝试验。还未等来风口，资本就开始冷却。美团于是选择先搁置这个项目。直至2019年8月，在共享充电宝格局渐趋稳定，开启涨价潮之后，美团趁机再一次重启项目，但终究还是雷声大雨点小。
跟之前不同，如今的美团是一副势在必得的模样。
在私域电商研究中心主任庄帅看来，美团进军充电宝对美团本身的好处很明显，“共享充电宝上游供应链的生产厂家已经越来越成熟，价格越来越低，所以美团进来之后就可以利用成熟的供应链体系。”
相比以前，消费者使用共享充电宝的习惯成熟了许多，尤其是在餐厅这个到店的场景里，庄帅认为，用户很容易就会想起美团，“美团可以根据他们打开的地理位置信息进行相应的推送、发放优惠券，这将会对美团APP的打开率和付费率都有很大的提升。”
更重要的是，“三电一兽”这几家头部共享充电宝企业已经证实了自己的盈利能力。据艾瑞发布的《2020年共享充电宝行业分析报告》显示，在2019年，共享充电宝市场用户规模在2.5亿左右，交易规模达79.1亿元，未来三年复合增长率约为44.9%。“如果头部能盈利，说明用户习惯已经养成，共享充电宝成为了一种新的商业模式。”街电COO何顺认为。
庄帅则向无冕财经(ID：wumiancaijing)研究员表示，这一次美团进军充电宝的时机相较于之前都要成熟，“市场还未形成垄断的消费习惯，也就是说，消费者在品牌上的认知还比较浅，不会有用某个品牌充电宝的消费习惯和消费认知。美团本身又有强大的品牌号召力，用户转而去用美团充电宝的可能性很大。”
他直言，由于美团在餐饮服务涉及的商家很多，在餐饮使用充电宝的场景又已经被验证是可行的，美团的进入会对现有的“三电一兽”市场有一定的冲击。
▲美团充电在广州海珠区密集布点。
面对美团这个强敌，“三电一兽”尚且站得住脚，但一些市场份额较小的充电宝公司该怎么办？
提到美团这个劲敌，咻电招商人员李涛（化名）并不看好，“美团本身就不是做充电宝的，没有技术背景，很难保证充电宝质量。”他先是跟无冕财经(ID：wumiancaijing)研究员对比了一番充电宝的硬件，接着表示，美团不可能把充电宝的使用跟商铺的排名挂钩，“做外卖又不是美团一家独大，若这么做很有可能会引起商户的反感。”
为了凸显咻电的体量，李涛表示咻电兼有国际市场，同时给出了一组数据：“2019年咻电出货30万套，今年这数字预计会超过45万。”
不过，咻电的压力似乎并不小。
在李涛提到的加盟细节里，无冕财经研究员发现了一些与之前他们官方宣传不同的地方，如咻电新提出了联营模式，即代理商充当咻电的地推员，能拿到100%的利润，但前提是地推充电宝数量要从50套起。而之前代理商的利润分成是70%。
李涛反复强调咻电的实力，“代理商只要在一年内投资没有回本，咻电会按原价全部回收代理商之前采购的充电宝。若是没有底气，哪家公司敢做这样的保证。”即使如此，咻电也依旧没能有效增加铺点，无冕财经研究员搜索发现，同在广州海珠这个片区，咻电的点位不足40个，跟发展不足半年的美团已经有很大的差距。
如今，在“三电一兽”占据主流的共享充电宝市场，又面临美团举起尖刀分一杯羹，像咻电这样的小型玩家恐怕只能夹缝中求生。
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