“藏”起来的美团金融业务，与王兴的投资帝国 || 互金系列④
在2015年喊出“一个千亿元资产规模的金融事业”口号后，美团鲜少对外披露金融业务进展，刻意低调，是有意为之，还是无奈之举？
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作者：黄琪鑫
编辑：陈涧
设计：岚昇
实习生：武宜和
“无边界”论是美团创始人王兴给外界留下的印象之一，这位拥有商业洞察力的企业家，也将无边界理念复刻到了美团金融里。
从布局生态内的金融业务，再到投资初创企业，美团的布局可谓姗姗来迟。然而在短短几年时间内，美团金融业务已经悄然形成一个庞大的资本版图，并正以多样的方式低调扩张着。
在金融业务上，美团向来保持着低调姿态。
除2015年美团初涉金融时，王兴喊出的“一个千亿元资产规模的金融事业”的口号外，美团后来对外很少披露这块业务的发展情况，甚至在财报中将其合并在新业务及其他类别里，鲜少提及。
虽然低调，美团金融的步伐却没有停下。
过去六年时间里，美团先后拿下了商业保理、第三方支付、小贷、民营银行、保险经纪五张金融牌照，逐步打通金融链条，已搭建出一个属于这家外卖巨头的金融生态版图。
为了维护自己的安全与数据闭环，美团将支付业务作为进军金融的第一站。当时，腾讯和阿里两大巨头几乎垄断了支付业务，美团不得不和他们合作，而代价则是将自己的交易数据暴露在腾讯和阿里眼前。
▲美团旗下金融业务。
不过，美团金融的起步并非一帆风顺。
2016年，美团被举报在无牌照的情况下从事第三方支付结算业务，随后美团支付被央行责令三个月内下线整改。
为了这张迟来的“准入证”，同一年，美团全资买下钱袋宝，后者是国内首批获得央行第三方支付牌照的企业之一。虽然美团和钱袋宝并未透露交易价格，据行业披露，其花费了13亿元，相当于用当年总营收的十分之一，将关键的支付牌照收入囊中。
而因为“无证经营”被罚的插曲，也令美团往后的金融之路走得慎之又慎。
有了支付业务作为基石，美团金融先后成立了商业保理公司、小额贷款公司和保险经纪公司，此外，美团又通过旗下三快科技入股吉林亿联银行，曲线拿下民营银行牌照，逐一布局互联网金融中的重磅领域。
不同于其他互联网巨头在金融领域攻城略地的势态，美团金融是先从与金融机构合作为主，再逐步向自营发展。从美团钱包的界面中不难看出，目前，美团借钱、美团月付以及美团信用卡是金融业务的三大拳头产品。
2016年下半年，美团与招联消费金融合作，上线“借钱”业务，到2017年，美团的个人信贷业务逐渐从合作走向自营，推出了小额现金贷产品“美团生活费”，包括借钱、分期、买单、延期订单等服务。
如今，美团借钱主要包括个人消费贷和个人经营贷两大借钱服务，资金主要由美团三快小贷及其合作银行提供，合作银行有亿联银行、中国光大银行等。
2020年5月，美团上线信用支付产品“美团月付”，对标蚂蚁花呗、京东白条，主打美团消费场景内的叠加优惠权益和先享后付体验。对于互联网企业而言，消费信贷的利润要高于支付、保险中介等业务，美团月付的推出，意味着美团金融向变现之路又向前迈进了一步。
但有一个无法忽视的事实是，美团布局金融的时机较晚，在互联网金融领域面临着腾讯、阿里等劲敌。在发展的同时，美团不得不另辟蹊径。
美团联名信用卡便是一个突破口。在信用卡业务日趋饱和的市场环境下，区域性银行苦于寻找保持增速的方式，而美团坐拥5.7亿流量，掌握庞大的用户数据和风控信息，二者合作则可以达到双赢。
2018年9月，美团与青岛银行合作，发行了第一张联名信用卡。经过两年的发展，2020年10月，美团官方宣布，“美团联名信用卡”累计发卡量突破1000万张，成为国内首家迈入千万发卡量级的区域性联名信用卡。目前。美团至少和14家银行推出了联名信用卡。
美团极大的发挥了自己的流量优势，成为多家银行最大的信用卡发行渠道。
美团的金融生态正在逐渐壮大，千亿金融的野心或许没有改变。不过，在金融环境越来越严，蚂蚁集团、京东数科等互联网金融企业上市进程接连受阻，以及反垄断周期来临的情况下，美团发展金融的步伐仍然较为克制。
相比声量渐隐的金融业务，美团的投资板块则大有蓬勃发展势头。
从饭否到美团的成功，王兴这位连续创业者无疑是具有商业天赋的。随着美团外卖业务地位的稳定，王兴开始为美团寻找新的增长空间，而投资逐渐成为美团的一张王牌。
2017年2月，美团以基石投资人的身份发起设立基金，即为美团龙珠的前身，目标30亿元，首期15亿元。美团高级副总裁陈少晖担任该基金CEO，前天图资本合伙人朱拥华担任创始合伙人，资金来自美团、腾讯、新希望等。
2017年，在更名为龙珠的同时，王兴表示美团将变成开放平台，用合作的方式服务消费者；同时跟企业相互之间形成资本上的关系，“既融资拿别人的钱，也做投资，给别人钱”。
龙珠投资紧紧围绕着美团的核心业务“吃”来布局，主要重仓新消费品牌，比如喜茶、古茗茶饮、幸福西饼，以及蜜雪冰城等。龙珠投资最近一笔投资发生在2021年5月24日，独家向咖啡品牌“Manner”投资数亿美元。此外，生鲜也是龙珠资本青睐的赛道，投了包括谊品生鲜、乐禾食品、幸福西饼等。
区别于主要与美团形成战略协同的龙珠，美团战投的投资范围更加宽广。投中网消息显示，在2015年10月美团与大众点评完成合并后，美团战投5年投出38笔，涉及农业、教育、金融、汽车、硬件等诸多领域，包括网易味央、壹号食品、屏芯科技、别样红云PMS等企业。
▲美团对外投资涉及多个领域，图片来自企查查。
其中，以美团战投对摩拜单车的收购最为人熟知。2018年，美团以27亿美元价格拿下摩拜，后来摩拜单车全面接入美团并更名美团单车。
而王兴的个人投资则颇具“熟人投资”的意味。
其投资项目主要有水滴互助、猩便利、e代驾、青萍科技、麦步科技、航班管家、老虎证券等，此外，王兴还作为个人LP，接连入股多家基金，如源码资本、XVC、辰海资本等。
其中，水滴互助的创始人沈鹏是美团的10号员工；互联网券商老虎证券的创始人巫天华是王兴在清华的校友；源码资本创始合伙人曹毅则与王兴相识多年，私交甚笃。
此外，王兴与理想汽车的创始人李想也是旧识，王兴也从理想汽车的IPO中收获了几十亿美金。
天眼查显示，从2019年8月起，王兴以及美团龙珠资本参与了理想汽车的C轮、D轮融资，在IPO公开发行募资的同时，美团点评以及王兴个人再参与其战略融资。在对理想汽车的投资中，王兴及美团系累计投资为11.3亿美元，合计持股比例为24%，成为第一大股东。截至目前，理想汽车的股价为31.68美元，比11.5美元的上市发行价位翻了近3倍。
目前，龙珠投资、美团战投以及王兴的个人投资，已经成为美团投资的“三驾马车”。从收益的角度看，投资业务也能赋能整个美团生态。
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