【申达家事评论】保险金信托法律架构中的两个问题

明月律师：当今私人财富管理与传承，保险、家族信托均被认为是主要管理工具，得到越来越多个人、家庭的重视和运用。近年来，保险公司与信托公司开展合作推出保险金信托产品，如2014年5月中信信托和信诚人寿推出的“传家”系列保险金信托，之后山东信托、友邦信托等也相继推出相应保险金信托产品。为此，申达家事律师团队总结一线案例，推出财富传承系列文章，以案说法，为你解读传承之奥妙。

最近，21世纪经济报道一则新闻，友邦保险与中信信托尝试将保险与家族信托进行结合，创造新的财富传承金融服务。具体而言，高净值人群（此处即指被保险人）先投保友邦保险传世经典尊享版产品，若被保险人身故，保险金可以经被保险人生前同意，交由信托公司管理，并根据被保险人生前书面协议对保险金进行投资、管理、分配，按照被保险人意愿进行财富传承。

（链接地址：http://finance.sina.com.cn/roll/2016-05-05/doc-ifxryahs0074725.shtml）

在业内人士看来，保险+家族信托的财富传承模式，在欧美成熟金融市场已经相当流行。其主要解决两大财富传承问题，一是通过保险解决个人财富与家族企业经营风险的隔离，避免家族企业经营不善拖累个人财富大幅缩水，二是借助家族信托在操作环节的灵活性与私密性，满足个性化的财富传承需求。

申达家事律师团队结合国内现推出的保险金信托产品，从我国现行法律角度阐述保险金信托产品可能存在的法律问题。

 一   法律结构

如下所示，保险金信托融合了保险合同和信托合同两个法律关系。一般保险合同项下，保险金支付给受益人，但在保险金信托法律管辖之下，在发生理赔或满期保险金给付时，保险公司将保险赔款或满期保险金交付于受托人（即信托公司），由受托人依据信托合同的约定管理、运用信托财产，将信托财产分配给受益人。

 二   法律问题

1、谁有权设立保险金信托?

在保险金信托的法律关系下，最初的信托财产即保险金。根据我国《保险法》规定，保险人死亡时，如果保单有指定受益人的，则保险金归受益人所有，不作为被保险人的遗产。因此，如果投保人对保险金无权利，则也无权单独设立保险金信托。我们认为，建立人寿保险金信托法律关系，需要投保人和受益人共同签署确认。如受益人未成年的，则由其监护人代为签署确认。

2、保险金信托是否具有避债效果?

我们认为，在保险理赔之后，保险金转化为信托财产，具备信托财产独立的属性，不再属于投保人，也不属于受益人，显然具有避债效果。但在保险合同期限内，尚未发生保险理赔，则该人寿保单的财产权益仍然归属于投保人。对于投保人而言，在该期间内，仍然无法做到财产隔离、避免债务的目的。关于保单作为财产的分割问题，我们在前几期“保险与传承”的文章中也有提及。

有人提出把投保人变更为信托公司，由信托公司代为投保，从而达到避债效果。我们认为，按照《保险法》第31条的规定，只要被保险人同意，则信托公司对被保险人也有保险利益，也可以作为投保人投保，但据申达家事律师团队了解，考虑到操作层面的问题，保险公司愿意接受信托公司投保的恐怕寥寥。

考虑到信托的生效是要以信托财产转移为前提的，我国信托财产转移登记制度尚未建立，所以如上所述想把保单装入信托，目前并无顺畅通道。

（正文完）

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作者：申达家事律师团队

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