【摘要】2022年1月20日， 欧盟可持续发展报告准则（ESRS）的制定机构欧洲财务报告咨询组（EFRAG）发布了第一批ESRS工作稿（Working Papers）。工作稿是介于样稿（Prototype）和征求意见稿（ED）之间的文件， 在提交给ESRS项目任务组（PTF-ESRS）成员、PTF-ESRS审查小组以及专家工作组（EWG）辩论和讨论达成初步共识后， 就可以ED的方式广泛征求公众意见。EFRAG公布的第一批7份ESRS工作稿， 包括4份跨行业工作稿（战略与商业模式， 可持续发展治理和组织， 可持续发展重要影响、风险与机遇， 政策、目标、行动计划和资源的界定）、1份专门议题工作稿（气候变化）和2份概念指引工作稿（双重重要性， 信息质量特征）。本文对《信息质量特征》工作稿进行评述。首先介绍可持续发展报告的基础性信息质量特征， 然后介绍可持续发展报告的提升性信息质量特征， 最后分析EFRAG照搬IASB《财务报告概念框架》信息质量特征的局限性， 提出引入报告原则作为广义上的质量特征， 有利于彰显可持续发展报告的信息特色， 提高可持续发展信息的质量。
【关键词】可持续发展报告；信息质量特征；相关性；如实反映；可比性；可理解性
【摘要】基于企业的性质是“自利经济人暂时的利益联合体”， 提出自利经济人与财务目标“利他”界定之间存在逻辑上的不自洽。为了修补这一“缺环”， 本文借鉴哲学上的本体论思想， 尝试提出财务的“双重目标”：本体目标和愿景目标。前者是控制人价值最大化， 后者因不同时期、不同场景而改变， 如企业价值最大化、利润最大化、相关者利益最大化等。双重目标的提出， 为财务理论框架体系的构建提供了新的基础。 【关键词】企业财务目标；本体目标；愿景目标；经济人
【摘要】数智时代已然到来， 审计变革不可避免。本文基于审计工作的系统性与复杂性以及数智技术应用的广泛性与交互性， 因循国际前沿文献， 跳出在审计中得以应用的某一特定数智技术， 提出能够概括数智技术应用于审计的本质逻辑与核心思维的新概念——智慧审计， 进而构建智慧审计的技术逻辑框架与运行机制架构。在此基础上， 以国际前沿文献为线索、以德勤创新实践为例举， 追踪智慧审计的理论前沿和实务进展， 并围绕对几个关键问题的讨论勾勒出智慧审计的未来走向。最后， 针对规范数智类审计提法、辩证认识数智技术、破除“数智崇拜”、关注数智技术内控与审计、规划智慧审计人才培养、修订相关准则等提出具体建议。文章呼吁：在数智时代， 新技术不是专业无知的“救药”而是“毒药”， 不是专业主义的“毒药”而是升华的“催化剂”；在变革时代， 更加需要专业主义——专业的归专业、技术的归技术， 以专业为中心、技术为我所用而非被技术奴役。【关键词】智慧审计；大数据；区块链；人工智能；云计算
【摘要】制造业是国民经济的支柱产业， 然而疫情等突发事件发生时， 制造业企业的正常经营容易遭受到巨大冲击。企业管理者要使企业抵御冲击、持续经营， 就需要认识和评价企业的脆弱性。本文基于资本配置视角下的企业理论， 阐述企业资本脆弱性的内涵， 从物质资本、智力资本和社会资本三个维度设计指标定量评价制造业企业的资本脆弱性程度。以2018 ~ 2020年制造业A股上市公司为样本， 在对指标进行精简后利用熵值法确定代表性指标的权重， 再结合功效系数法计算的单个指标得分计算企业资本脆弱性的综合评分。研究结果显示，大部分制造业企业资本脆弱性程度处于较低范围， 少部分企业资本脆弱性程度过高。在此基础上，应用模型计算得到2018 ~ 2020年制造业上市企业资本脆弱性得分排名， 并对模型有效性进行验证。基于以上研究， 建议企业关注自身多种形态的资本脆弱性， 并且进一步建设和完善企业资本脆弱性评价体系。 【关键词】资本脆弱性；资本配置结构；综合评价；熵值法
【摘要】随着互联网技术的飞速发展和数字技术的广泛应用， 我国已逐渐步入数字经济时代。国有企业因其信息技术应用成熟、财务处理规范和自身规模较大等优势， 在企业财务数字化转型方面一直处于引领地位。梳理财务数字化转型发展脉络， 分析国有企业财务数字化转型现状和困难， 并提出相应对策， 对推动国有企业健康发展和促进国有企业财务数字化转型至关重要。本文从国有企业财务数字化转型的必要性及可行性出发， 针对国有企业财务数字化转型过程中存在的管理层对财务数字化转型内在逻辑理解不透彻、业财一体化流程不连贯、数据跨区域衔接不顺畅以及复合型数字化人才匮乏等现实问题， 提出加强国有企业管理层对财务数字化转型内在逻辑的理解、优化国有企业业财一体化流程、建立国有企业财务数字化中台、注重国有企业复合型数字化人才的选拔培养等可行对策， 以推动国有企业财务数字化转型发展， 促进国有企业健康成长， 引领企业财务数字化转型升级， 提升我国企业财务数字化整体水平。 【关键词】国有企业；财务数字化；数字化转型；业财一体化
【摘要】实体企业金融化现象是学术界关注的焦点问题， 而证券分析师作为一种典型的外部治理机制， 对企业金融化的决策行为将产生怎样的影响？这是公司治理机制要回答的问题。以2011 ~ 2020年A股上市公司为样本， 探究分析师跟踪对企业金融化水平的影响及其机制。研究发现， 分析师跟踪会降低企业金融化总体水平， 融资约束与第一类代理成本在其中发挥着重要的机制作用。异质性检验发现， 在股东监督和商业信用融资程度低的情况下， 分析师跟踪对企业金融化的抑制作用更明显；而金融资产投资偏好的异质性检验则发现， 分析师跟踪与企业长期金融资产配置呈显著的负相关关系， 与企业短期金融资产配置呈显著的“U”型关系。企业在“脱虚向实”过程中， 要充分利用分析师的治理效应， 合理配置金融资产， 有效防范金融化风险， 促进实体经济高质量、高效率、可持续发展。 【关键词】分析师跟踪；企业金融化；融资约束；代理成本；脱虚向实
【摘要】本文基于货币传导机制、风险传导机制、产融结合理论、内部资本市场理论等， 构建外部宏观环境、中观行业环境、微观企业环境影响财务公司发展的研究框架， 并基于2016 ~ 2020年《中国企业集团财务公司行业发展报告》的相关调研数据， 以及部分2021年中国财务公司协会网站的公开数据， 对财务公司的经营状况、风险管理、业务范围及职能定位进行分析， 对财务公司的发展提出五个方面的建议：提升精益管理水平， 不断提高服务质效；优化风险管理框架， 加强风险防控能力；积极实现业务拓展， 整合集团金融资源；厘清职责分工界面， 推动司库体系建设；推动数字化转型， 以数据治理赋能发展。
【关键词】企业集团；财务公司；发展现状；风险管理；司库管理
【摘要】金融科技已逐渐成为促进企业创新投资的重要外部因素， 对企业的财务策略产生直接影响。在金融科技背景下， 企业财务柔性的变化对其创新投资决策的影响， 形成了金融科技通过财务柔性影响创新投资的作用机制， 对企业长期创新投资构成决定性影响。基于2011 ~ 2020年我国上市公司财务数据与北京大学数字普惠金融指数， 针对企业在金融科技背景下使用财务柔性策略对创新投资的驱动效应展开研究， 结果显示， 金融科技显著提升企业财务柔性， 而企业财务柔性在金融科技对创新投资的促进作用中发挥显著的中介效应。其中， 现金柔性与负债柔性在不同角度的金融科技背景下产生的中介效应有所差异。进一步研究发现， 民营企业性质促进财务柔性的中介效应， 而机构持股行为对财务柔性的中介效应产生一定的抑制作用。 【关键词】金融科技；财务柔性；创新投资；现金柔性；负债柔性
【摘要】2018 ~ 2019年超过四分之一的A股非金融类上市公司发生年末业绩变脸， 即年度利润低于前三季度累计利润。对这种“异象”进行考察后发现：近年来上市公司负向盈余管理程度更高， 存在“大洗澡”嫌疑；以商誉减值为主的资产减值损失大幅上升是影响上市公司年度业绩的重要因素；绝大部分上市公司集中在年末进行商誉减值测试并计提商誉减值损失， 导致众多公司年末业绩忽然下降。 【关键词】年末业绩变脸；负向盈余管理；商誉减值；减值时点
【摘要】全国碳排放权交易市场进入新阶段， “双碳”目标的提出和《碳排放权交易管理办法（试行）》等市场新规的出台为碳市场的健康发展塑造了良好的环境， 有必要对我国碳市场的相关研究进行梳理。基于中国知网（CNKI）数据库文献， 运用可视化软件CiteSpace对2008 ~ 2021年我国碳市场有关文献进行可视化分析。通过对发文量、关键词等知识图谱的详细解读， 探析我国碳市场的研究进展及演变趋势。研究表明：我国碳市场的研究起步较晚， 但研究内容紧跟国际前沿， 研究体系也日益成熟；“碳排放”“碳金融”“低碳经济”“气候变化”等是近年来碳市场研究中的高频关键词， 碳市场研究经历了运行机制构建与国外经验借鉴、碳减排与配额分配、碳市场的绿色金融与“双碳”目标确立三个阶段；以“碳配额”为主的配额选择方式研究、以“碳减排”为主的多元化行业管控机制研究和以“碳价”为主的数据检验与政策导向的市场效应研究是未来研究趋势。 【关键词】碳市场；“双碳”目标；CiteSpace；碳减排；碳配额；碳价
【摘要】作为关键信息披露， 年报会通过管理层语调来影响投资者决策。基于信息操纵理论， 以我国2009 ~ 2020年上市公司年报文本为样本， 实证检验企业管理层的正面语调操纵行为对股价崩盘的影响。研究发现， 上市公司年报语调操纵存在正面信息夸大效应， 投资者意见分歧在正向语调操纵和股价崩盘中间发挥了部分中介作用。经过一系列稳健性检验后， 上述结论依然成立。进一步分析发现， 与文本可读性较高的公司相比， 正向语调操纵的信息夸大效应在文本可读性较低的公司样本中更为显著；与机构持股比例较高的公司相比， 信息夸大效应在机构持股比例较低的公司样本中更为显著。 【关键词】文本分析；语调操纵；股价崩盘；意见分歧；可读性
【摘要】以经典审计理论为基础， 提出一个关于碳审计内容的理论框架。碳审计对象是碳排放经管责任履行情况， 由碳排放财务责任和碳排放业务责任组成， 这些责任有多种形式的具体承载者。碳审计从某些特定的维度关注碳排放经管责任履行情况， 这些特定维度就是碳审计主题， 其中碳排放相关信息、相关行为和相关制度是主要的碳审计主题。以单个碳审计主题形成碳审计基本业务， 它们是碳财务审计、碳绩效审计、碳合规审计和碳制度审计， 也可能出现涉及多个审计主题的碳综合审计。审计实施中， 必须将碳审计主题分解为碳审计标的， 并确定其相应的碳审计载体。 【关键词】碳排放委托代理关系；碳财务审计；碳绩效审计；碳合规审计；碳制度审计
【摘要】作为重要的政治制度安排， 国家审计在保障社会经济健康发展的过程中起着重要作用。随着人工智能技术的推广应用， 取证方式的变化提高了国家审计的质量和效率， 工作重心由业务前端转移到决策端， 大量非结构化数据及学习算法导致审计风险更为隐蔽、审计责任难以界定。基于此， 本文进一步讨论人工智能对审计业务流程的影响、给审计带来的风险与挑战、与审计基本理论及原则的关系、对审计人员地位和作用的影响等问题， 为推进国家治理体系和治理能力现代化提供借鉴和参考。
【关键词】人工智能；国家审计；变革与发展；国家治理
【摘要】本文运用协同学的思维和方法， 沿循“协同需求分析——协同机会识别——协同机制构建——协同环境营造”的逻辑思路， 首先运用协同理论分析政府综合财务报告审计与财政决算草案审计的协同需求；然后， 从理论层面和实践层面分别探讨两类审计协同实施的可行性， 以识别出潜在的协同机会；其次， 从审计准备阶段、审计实施阶段、审计报告阶段三个层面， 构建政府综合财务报告审计与财政决算草案审计的协同机制；最后， 为了营造良好的审计协同实施环境， 从制度、人员与技术等方面提出促进审计协同实施的相关策略。 【关键词】政府综合财务报告审计；财政决算草案审计；审计协同；审计主体
【摘要】本文系统地探讨了人机协同模式下财务流程优化的基本思路， 总结提炼了六个流程优化原则、三种人机协同模式等， 并以K公司费用报销流程的优化为例， 诠释了该思路的具体应用。以案例的形式演绎基于人机协同模式进行财务流程优化的必要性及其价值所在， 旨在为企业在财务领域引入人工智能技术， 实现降本增效提供有益的参考。 【关键词】人机协同；财务流程优化；人工智能；费用报销
【摘要】国际会计准则理事会发布《国际财务报告准则第9号——金融工具》已四年有余， 对全球金融行业影响深远。可供出售金融资产是受此次准则改革的影响变化最大的资产类别， 本文聚焦于该类资产持有比例最大的金融行业——保险业。保险行业由于新保险会计准则的联动效应， 被豁免于2023年执行新金融工具准则， 因此本研究有助于大量尚未执行该准则的保险企业未雨绸缪。本文首先对国内外保险业新金融工具准则的执行情况进行梳理， 发现相较于国内保险企业， 国外保险企业存在执行混乱的情况；其次， 在分析中国平安与中国人寿的新金融工具准则执行情况后发现， 准则执行后保险企业将面临利润波动、业绩规划调整与应用预期信用减值模型门槛高等困局；最后， 针对以上难题， 提出调整金融资产配置和优化风险管理的建议。
【关键词】保险企业；新金融工具准则；执行情况；金融资产
【摘要】科技创新是推动区域经济社会发展的动力源泉。长江经济带作为我国重点建设的国家级城市群， 在区域经济发展中具有重要的战略地位。采用熵值法和耦合协调度模型分析方法， 对长江经济带11个省市的国家级可持续发展实验区进行评估， 探索其科技创新能力、可持续发展水平以及两者之间的耦合协调关系， 为全方位推进长江经济带可持续发展实验区统筹协调建设提供参考。 【关键词】长江经济带；科技创新；可持续发展；耦合协调度
【摘要】为避免制造企业在服务化转型时期陷入“资源困境”， 有必要对服务化领域的资源整合研究进行梳理与分析。首先， 通过溯源和梳理相关文献， 对资源整合的内涵、过程、测量方法进行辨析， 并提出相应见解。其次， 整理并分析现有研究中的研究情境、研究对象及研究方法。再次， 对分散研究的影响因素、结果变量、中介变量、调节变量进行归纳整合， 厘清各变量之间的关系， 提出研究框架。最后， 从研究情境、基础理论、研究方法、变量研究、作用机制等方面总结研究不足， 并提出可能的研究方向。
【关键词】资源整合；制造业服务化；企业绩效；作用机制
【摘要】绿色金融在实现“碳达峰、碳中和”目标中扮演着不可替代的角色。以2016 ~ 2020年A股中发行绿色债券的上市公司为研究对象， 探讨企业发行绿色债券对债务契约的影响。研究发现， 发行绿色债券的企业银行借款的可获得性更高、借款成本更低， 并且长期借款比重提高。机制检验发现， 绿色债券发行降低了信息不对称， 从而对债务契约签订产生有利影响。异质性检验发现：相较于规模较大的企业， 中小企业发行绿色债券后债务期限结构中长期借款比重提高， 在一定程度上缓解了债务契约签订中存在的规模歧视问题；绿色债券发行对债务契约的影响主要集中在治理水平较高的企业。 【关键词】绿色债券；债务契约；绿色金融；ESG
【摘要】借壳上市中借壳公司对其清壳前的经营亏损进行结转不符合经济实质一致性原则， 对重视实质理性的税法提出了严峻的挑战。《财政部 国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》和一般反避税规则无法将该行为纳入规制范围， 为借壳上市中的亏损结转提供了避税空间。基于此， 本文以亏损递延条款的法理基础为逻辑起点， 严格贯彻经济实质一致性原则， 在探讨借壳上市企业亏损结转实践与避税属性的基础上， 分析借壳上市企业亏损结转的实定法适用局限， 并提出强化借壳上市企业亏损结转反避税措施的正当性以及规范借壳上市企业亏损结转的四个路径。【关键词】借壳上市；亏损结转；反避税；经济实质一致；连续性测试；纳税信用
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