西安四板挂牌操作指南 | 稼轩实务
摄影 | 高宇
作者 | 甘瑜 施效梅
近年来，上海、深圳、成都、武汉、兰州等地相继成立了区域性股权市场，针对中小微企业开展信息披露、股权托管、权益交易、私募融资等业务，提升了当地资本市场融资服务能力。
为了助力企业挂牌西安股权托管交易中心，陕西稼轩律师事务所已经成功备案成为西安股权托管交易中心的专业服务机构。下面，我们结合西安股权托管交易中心的相关资料以及亲赴有关机构了解到的最新信息，梳理了挂牌“四板”基本信息及流程情况，希望帮助更多的企业能深入了解“四板”，更顺利的挂牌成长版。
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一、 “四板”的基本情况
1、“四板”是什么
“四板”是指“区域股权交易市场”，主要服务于所在省级行政区域内中小微企业的私募股权市场，是地方人民政府扶持中小微企业政策措施的综合运用平台。中小微企业可通过推荐商推荐进入当地“四板”，从而获得当地区域性股权交易中心提供的一系列融资服务 。
2、西安股权托管交易中心的基本情况
西安股权托管交易中心是根据《西安市国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》和《西安市2016年政府工作报告分解意见》工作要求，为贯彻落实《中共西安市委、西安市人民政府关于系统推进全面创新改革试验打造“一带一路”创新中心的实施意见》中提到的“规范发展区域股权市场，建立西安股权托管交易中心，建立服务中小型、科技型、创新型企业的 新型市场化投融资平台，开展业务、产品、运营模式 和服务方式创新，为企业提供股权托管、挂牌展示、培育孵化、融资服务、股份转让、权益交易等服务” 的文件精神而设立的。中心由西安市金融工作办公室负责组建并履行监管职责，于2016年9月28日取得工商营业执照，注册资本7600万元。
3、 “四板”与“主板”、“新三板”的主要区别：
沪深交易所 | 全国股份转让系统 | 西安股权托管交易中心 | |
市场法律地位 | 由国务院依据证券法批准设立的全国性证券交易所，属于公开市场 | 由国务院依据证券法批准设立的 全国性证券交易所，属于公开市场 | 由西安市政府批准设立的区域性股权交易市场，属于非公开市场 |
挂牌公司性质 | 为公众公司 成熟期成长期企业 | 为公众公司 创新创业型中小企业 | 非公众公司 为非上市的中小微企业 |
监管 机构 | 证监会统一监管 | 证监会统一监管 | 证监会与地方政府双重监管 |
交易 制度 | 集中竞价 | 股票可以协议、做市、竞价等方式公开转让 | 交易方式仅为协议转让 |
融资 制度 | 允许公开发行 | 定向发行股票、公司债、可转债、中小企业私募债、优先股等 | 定向增资、私募、股权质押贷款、资产证 券化产品等 |
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二、挂牌“四板”的优势
1、政府搭建融资平台
2、条件宽松
3、融资不再难
(1)与银行联动
(2)直接设立投资基金
直接投资或引导各类投资机构对挂牌机构进行投资，为挂牌企业提供银行投贷联动服务。
4、提升关注度
企业品牌获得多渠道曝光机会，提升企业知名度和美誉度,在资本市场引起更多专业机构、投资人的关注。
5.吸引人才
随着企业挂牌四板，企业的可期待利益也得到上升，因此可以吸引更多的优秀人才参与到企业的建设中来。
6. 规范公司治理
目前规范的成本低、代价小。
7. 助推转板上市
挂牌学习资本运作,迈入资本市场第一步，为今后通过介绍转新三板或IPO上市打好基础。
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三、企业上四板的奖励政策
根据市政发【2016】61号、市政发【2017】2号、市政发【2017】9号文件规定，对在西安股权交易中心成长版挂牌的企业给予一次性30万元的奖励，并按照融资额的一定比例给予不超过20万元的奖励。2017年5月28日前挂牌的企业，中心还将免除挂牌初始费用2万元、第一年挂牌年费1万元和登记托管初始费和年费各0.2万元。
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四、如何上“四板”
1、挂牌条件
2、挂牌流程
3、申请挂牌的材料
（1）挂牌转让申请书；
（2）股东（大）会决议；
（3）公司章程；
（4）企业营业执照正副本、组织机构代码证、税务登记证正副本复印件（已办理“三证合一”的，提供新证的正副本复印件）；
（5）法定代表人身份证复印件；
（6）授权委托书，另附委托代理人身份证复印件（加盖法定代表人私章及签名）；
（7）验资报告；
（8）财务报表及审计报告；
（9）托管协议；
（10）董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书；
（11）股权挂牌转让说明书；
（12）股东名册，附法人营业执照或自然人身份证复印件；
（13）法律意见书；
（14）推荐机构推荐报告；
（15）股权简称及股权代码申请书；
（16）挂牌协议；
（17） 西安股权中心要求的其他文件。
从实际运行来看，区域性股权市场在服务小微企业私募融资、股权转让，帮助小微企业获得银行信贷资金、引入专业投资机构、提升公司治理与规范运作水平等方面必能发挥积极的作用。陕西稼轩律师事务所竭诚在区域性股权市场活动中为客户提供优质专业的法律服务。
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