君合业绩丨君合襄助上市公司绿庭投资参与悦合置业共益债重整投资
2020年3月3日,上海市第三中级人民法院(下称“上海三中院”)作出(2020)沪03破54号《民事裁定书》,依法裁定受理上海悦合置业有限公司(下称“悦合置业”)破产重整案。君合接受上海绿庭投资控股集团股份有限公司(股票代码:600695,下称“绿庭投资”)的委托,参与了绿庭投资以重整投资人角色投资悦合置业,并最终以共益债投资方式顺利完成重整投资,得到了投资人、管理人和法院的共同肯定和认可。
绿庭投资是一家发行A、B股票的上市公司,创建于1985年,并于1993年改制成为上市公司。经过多年的资产整合与业务改革,目前已成为知名的不动产投资服务商。从2019年起,绿庭投资开始聚焦不良资产业务发展,结合不良资产特点、债务人情况、抵押物情况等主客观因素,采用不同处置方式,利用自身在不动产领域的投资、运营和服务等方面的优势和专业能力,实现不良资产的“价值再造”。
悦合置业为房地产开发企业,其开发项目为位于上海市嘉定区的悦合国际广场(1栋甲级写字楼、3栋酒店式公寓办公楼、2栋商业楼以及相关配套商业)。因项目开发资金周转困难、融资成本过高、关联企业互相担保严重,悦合置业于2014年6月一直停工。重整受理时,项目建设状态为主体结构已施工完成,但配套设施未完成。为避免悦合置业走向破产清算,各相关方最终决定引入投资人解决资金链断裂导致的债务危机,恢复房产项目续建开发和销售。君合在接受绿庭投资委托后,君合协助绿庭投资在法律尽职调查、重整投资人招募及投资方案制定等阶段完成了大量法律工作,主要包括:协助对悦合置业重整进展、公司资产负债情况及房产项目进行全面尽职调查;协助准备了重整投资报名文件并参与遴选程序;协助准备了以共益债方式的重整投资方案,并在该方案中明确了共益债的投入、使用和收回,以及房产项目的续建、管理和销售等事项。
2020年8月14日,君合协助绿庭投资提交了参与悦合置业重整的报名材料。经管理人确认,绿庭投资成为悦合置业的意向重整投资人之一。在完成尽职调查后,君合参与了绿庭投资与管理人进行多轮谈判,结合项目情况提出投资重整房产的路径,并参与起草了《重整投资方案》等核心投资文件。2021年7月6日,上海三中院裁定批准悦合置业破产重整计划草案。
本项目中,君合助力客户以重整投资人角色参与了悦合置业的重整程序,并在与管理人针对重整投资方案进行多轮沟通谈判后,客户最终确认以共益债方式投资悦合置业,成功投资重整房产项目。共益债投资作为企业破产重整中的新型投资模式,通过给破产企业借入具有优先清偿顺位的流动资金、完成企业在建项目的建设,使企业恢复正常运营及实现收益,能够在最大程度上保障债权人和企业的权益,尤其是购房人的利益。这种投资方式不仅以相对较低的价格实现了客户的重整投资目标,为客户缩短了投资回购周期,也降低了客户退出的风险。
本项目的牵头合伙人为董剑萍律师和董明律师。主要承办合伙人为董明律师和顾依律师。
董剑萍 合伙人
dongjp@junhe.com
业务领域:
资本市场 公司与并购 私募股权/创业投资
董 明 合伙人
dongm@junhe.com
业务领域:
破产重组 争议解决
顾 依 合伙人
guyi@junhe.com
业务领域:
争议解决
君合2021年代表业绩
破产重组
君合襄助上市公司绿庭投资参与悦合置业共益债重整投资
境内IPO及再融资
债券及资产证券化
公司与并购
银行金融
知识产权
君合襄助福贝生物从Elixiron获得一款创新药在多个区域、就特定适应症的独家开发和商业化权利
私募股权/创业投资
争议解决
竞争法
君合助力海信家电集团收购三电控股获得中国经营者集中申报批准
基础设施与项目融资
君合助力美库建设全国高标准现代食品冷链基础设施网络融资项目
国际贸易
2020年业绩回顾
“牛”转新机,2020君合业绩大盘点
2019年业绩回顾
鼠来宝,2019君合业绩大盘点
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