财汇局.黄天佑︰专业的审计师，必定有能力发现上市公司「造假」

瑞恩资本RyanbenCapital 2022-08-12

来源：香港01

香港财务汇报局 FRC(财汇局)，成立于2006年12月1日，主要监察香港上市公司核数师(内地称为“审计师”)，过往较多在「幕后」发功。

但自从2019年财汇局获立法会「加权」(香港上市公司审计监察权)，加上主席黄天佑熟悉上市公司、会计师事务所，财汇局亦「活跃」起来。近日除了发布首份香港上市实体审计市场概况报告外，还开展3单「大刁」，包括调查德勤涉审核冠华国际(00539.HK)未尽责、跟进德勤中国审计失当指控、调查康宏环球(01019.HK)财报审计。

对于近日财汇局一连串高调行动，黄天佑接受《香港01》专访时称，专业的审计师理应发现上市公司造假，假如知而不发声便是串谋。财汇局未来会加强调查工作，在内地的工作底稿亦会一并调查，确保审计师跟足审计准则核数。

讲起财汇局，其知名度或许不及香港证监会、香港交易所，但在香港上市公司监管体系中，财汇局角色不容小觑，早年聚焦调查工作，每当发现审计师有失当行为，便转移至香港会计师公会(HKICPA)。2019年，立法会通过了修订条例草案后，财汇局角色大大加强，有权力做查册、内部聆讯、纪律处分等，一旦发现审计师犯错，可作出相应惩罚，由最轻的警告、罚款至最严重的吊销牌照。

看工作底稿，如同照审计师X光

有权力便有责任。黄天佑表示，财汇局定期到上市公司审计师的会计师事务所查册、查看工作底稿等，以评估审计过程是否谨慎，「例如审计师对会计准测的理解及假设是否正确、对上市公司管理层的假设有没有认真看待、反复论证、客观提问？」

财汇局近日也积极「做大刁」，一连三个举动，引起市场广泛关注，包括调查「四大」德勤涉审核冠华未尽责、跟进德勤中国多间上市公司审计失当指控、调查陷入股权风波的康宏账目。

财汇局其中一把尚方宝剑莫过于，要求上市公司公开审计师的「工作底稿」(「audit working papers」)，由于审计师在审计过程中，需要将审核过的文件及程序书面记录，故抽查工作底稿，可有效地验证审计师在审计过程中，是否有做足工作，确保账目无重大错误。原则上，一旦财汇局开展了对上市公司的调查，上市公司在香港的工作底稿都要公开予以抽查，即使工作底稿在内地，也可请求财政部清关送来香港，除非文件牵涉国家机密。

审计过程牵涉不同的会计准则、尽职调查，财汇局查册部会透过工作底稿来判断审计师有否失职。「看底稿可以看到你做了吗workings，一看就会知你有没有尽职，同时看得出审计师的质素。遇上有争议及复杂的问题或管理层假设，但工作底稿是很平淡、轻轻带过、很少背景资料、甚至只有一两行，没有加自己意见落去，就值得留意。」黄天佑说道。

吁审计师抱质疑态度，非视公司为「贼」

工作底稿虽然作用重大，但近年仍不乏上市公司造假数，例如近年轰动一时的瑞幸咖啡自爆造假，负责的审计师却没有实时发现，这是否代表上市公司「造假」道行太高深？

黄天佑则认为，一个专业的审计师必定有能力发现造假。「看账目要看Debit、Credit，好难有错，一错盘数就Balance不到，因为造假数你落不返Cash。例如100亿元资产入面，银行现金有30亿元，你真的要查嗰30亿有没有在银行。」他坦言现时不少上市公司将现金放于内地，很多香港审计师是追查不了，上市公司有心造假，甚至会串谋银行一齐。

话虽如此，黄天佑强调，业界为上市公司审计时，要抱有质疑的心态。他举例称︰「一间从事开采石油的公司去年Discount Rate（折现率）是9%，今年是7%，这样价值不要大了好多，现时经济差，公司理应经营困难，但大胆假设折现率，会影响Going-concern（持续经营）的，你有没有挑战他？」在此情况下，黄天佑认为，审计师应行多一步，作同业比较，「是不要个个客都是旧年用9%，今年用7%呢？如果不是的时候，你有没有做一个专业的质疑，在审计准则抱有怀疑态度，不等于假设人地是『贼』，但要合理地时时警惕自己，看下上市公司给你的数据、管理层的假设是否恰当！」

双轨并行监察核审计师、上市公司

现时财汇局采用国际财务会计准则（IFRS），已经达到国际标准，且具有认受性。黄天佑认为香港从业员质素很高，只要跟足审计准则审计不会发现不到问题，还打趣道有时在经济差的时候，人的「贪婪与恐惧」才会产生问题。

此外，过往财汇局只聚焦于审计师身上，但现时会一并与上市公司沟通，因有时是上市公司编制报告时已经出错。他补充，上市公司未必是刻意造假，只是一些小错误，例如计错了每股盈利，但审计师发现不了，财报出街后就要作出修改。他指出因上市公司是财报的拥有人，财报出错的责任不单在审计师上，董事会审核委员会、管理层也有错。

今年2月财汇局与证监会签署了一份谅解备忘录，就共同进行的个案互相分享数据，届时将通过证监会或联交所发出指引，上市公司审计委员会，在遴选新的审计师时便可能要参考指引，「财汇局开始双轮推动，一同监察审计师及上市公司，以达到公众信心。」

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