嘀嗒出行，五度递表冲刺香港上市，中国证监会已放行，中金、海通、野村联席保荐

瑞恩资本RyanbenCapital

2024-08-24

2024年3月19日，北京畅行信息技术有限公司的实质控股公司嘀嗒出行 Dida Inc.（以下简称“嘀嗒出行”）再次向港交所递交招股书，拟香港主板上市。这是继其于2020年10月8日、2021年4月13日、2023年2月20日、2023年8月30日先后四次递表失效之后的再一次申请。

嘀嗒出行，于2024年2月7日或中国证监会国际合作司境外发行上市备案通知书(国合函〔2024〕327号)，拟发行不超过193,786,500股境外上市普通股。

嘀嗒出行招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106313/documents/sehk24031901237_c.pdf

主要业务

嘀嗒出行，作为一家技术驱动的出行平台，旨在采用双轮驱动的策略创造更多的交通运力，同时减少对环境的影响。公司经营顺风车平台，充分利用私人乘用车的闲置座位。公司提供智慧出租车服务，以提高中国出租车行业内所有利益相关者的效能及效率，改善传统出租车扬招服务及管理。公司主要通过嘀嗒出行App、嘀嗒出租车司机App、嘀嗒出行微信小程序为个人用户提供服务，还通过云出租车管理工具凤凰出租车云平台为公司客户提供服务。

根据弗若斯特沙利文报告，于2022年：

按交易总额、顺风车搭乘次数计算，嘀嗒出行在中国顺风车平台排名第二，市场份额分别约31.8%、32.5%。
按出租车网约搭乘次数计算，嘀嗒出行在中国出行平台中排名第二，市场份额为0.15%。

顺风车平台

截至2023年12月31日，嘀嗒出行在全国366个城市提供基于App的顺风车平台服务，拥有约1560万名认证私家车车主，自成立以来已为约6940万名顺风车乘客提供服务。

出租车网约服务

嘀嗒出行于2017年推出智慧出租车服务，已开发基于云端的出租车管理工具凤凰出租车云平台，让出租车公司可精简其车队的营运及管理。截至2024年3月11日，嘀嗒出行已在中国99个城市提供了出租车网约服。公司亦与17个城市的地方交通运输部门及出租车协会开展全面的智慧出租车合作，并已作好准备将合作模式复制至其他城市。截至2023年12月31日，已经与79个城市的出租车公司和市级或区级出租车协会签订了战略合作协议或备忘录。

收入模式

嘀嗒出行，收入主要来自提供顺风车平台服务，通过向平台提供顺风车搭乘的私家车主收取服务费。此外，公司的智能出租车服务收入全部来自出租车网约服务，该服务向出租车司机收取服务费，其他收入来自包括向第三方商家出售APP内的广告位提供广告及其他服务。

股东架构

根据招股书披露，嘀嗒出行在上市前的股权架构中，控股股东5brothers Limited，持有 33.57%的股份，根据目前生效但于上市后将终止的章程，拥有50%的投票权。5brothers Limited是五位联合创始人共同控股公司，五位联合创始人宋中杰先生、李金龙先生、朱敏先生、段剑波先生、李跃军先生，分别持有5brothers Limited的59.33%、10.87%、10.87%、10.87%、8.06%。