如祺出行，递交IPO招股书，拟香港上市，中金、华泰、农银联席保荐

2024年3月25日，来自广东广州的出行科技与服务公司广州祺宸科技有限公司的实质控股股东Chenqi Technology Limited （以下简称“如祺出行”）向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。这是继其于2023年8月18日递表失效后的再一次申请。

如祺出行招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106318/documents/sehk24032501203_c.pdf

主要业务

如祺出行，成立于2019年，作为中国的出行科技与服务公司，能够整合汽车和出行服务行业的丰富资源，服务并连接出行行业的各类参与者，包括乘客、司机、整车制造商、车辆服务提供商及自动驾驶解决方案供货商。公司由广汽集团、腾讯联合发起创立，其后引入一家领先的自动驾驶解决方案供货商小马智行作为战略股东。

根据弗若斯特沙利文的资料，于2023年按交易额计，如祺出行是大湾区第二大出行服务平台。截至2023年12月31日，如祺出行主要在九个聚焦城市(大部分位于大湾区)运营。根据弗若斯特沙利文的数据，截至2023年12月31日，如祺出行在大湾区的用户渗透率超45%，排名第二。同时，根据交通运输部发布的资料，截至2023年12月31日，如祺出行的交通运输部订单合规率17次名列第一。

如祺出行的业务包括：

1. 出行服务，主要包括网约车、Robotaxi、顺风车等服务。
   - 网约车。如祺出行于2019年推出，网约车服务的订单量由2021年的4600万单增加至2023年的9730万单，年复合增长率为45.4%；网约车服务的交易额由2021年的人民币13.11亿元增加至2023年的人民币27.14亿元，年复合增长率为43.9%。
   - Robotaxi。如祺出行于2021年开始Robotaxi的开发及商业化，定位为开放性Robotaxi运营科技平台，连接领先的自动驾驶解决方案供货商及汽车制造商，在公司的混合运营模式下提供与有人驾驶网约车服务相若的Robotaxi出行选项。
   公司还通过出行平台提供包括顺风车以及营销及推广服务。
2. 技术服务，主要包括人工智能数据及模型解决方案、高精地图等。
   - 人工智能数据及模型解决方案。专注于为自动驾驶驾驶行业提供涵盖数据采集、数据标注、数据管理及模型训练的一站式解决方案，已开发出一套可用于多模态训练数据的工具及平台。
   - 高精地图。公司的高精地图OnTime MapNet集数据采集，车端云端联合更新，多图层融合于一体化，致力于为车厂及图商提供高时效、低成本、高质量的高精地图更新解决方案。
   公司还提供其他技术服务，主要包括智能交通解决方案，通常按项目交付。
3. 生态服务，为司机及运力加盟商提供全套支持的生态服务。
   如祺出行于2022年4月进军车服业务，涵盖销售车辆及零部件、保养及维修以及司机服务。公司拟打造一站式标准化汽车服务平台，与各行业伙伴、客户及司机共创生态圈。截至2023年12月31日，如祺出行能够为13.52万名司机提供生态服务。此外，公司推出Robotaxi VMS，将生态服务扩展至Robotaxi。

股东架构

招股书显示，如祺出行在紧接上市前的股东架构中，

广州国资委控制90%的广汽工业，直接持股15.31%；

广汽工业，通过广汽集团(02238.HK，601238.SH)旗下中隆持股19.89%；

腾讯(00700.HK)，通过Tencent Mobility持股18.41%；

广州公交集团持股5.68%；

小马智行，持股5.34%；

国轩高科(002074.SZ)，通过合肥国轩持股2.95%；

朱伟航先生，通过红峰投资持股2.84%；

Zhang Jie女士，通过达溢投资持股2.84%；

Feng Jun先生、孙艳红女士，通过China Drive持股2.84%；

滴滴，通过Jovial Lane，持股2.84%；

蒋先生，通过Ruqi Mobility(a)持股0.06%；

股权持股计划Zhixing BVI、其他高级管理层控股公司、致行I信托及致行II信托，持股5.65%；

丰田、三井住友银行等，通过SMBC信托，持股1.71%；

瑞盛亚洲，通过DMR持股1.68%；

广州广商鑫富，持股1.40%；

广州工控，持股1.40%；

广州科创合行，持股1.05%；

广州科创产业，持股0.84%；

深圳鑫睿丰盛，持股0.93%；

广州开发区氢城，持股0.37%；

广州辰途华杰，持股1.21%；

广州璟珑，持股0.37%；

共青城新意睿安，持股0.53%；

成都赤鼎，持股0.37%；

韶关融誉，持股0.27%；

广州汇垠新能源，持股0.39%；

佛山凯盛壹号，持股0.19%；

广东瑞浩一号，持股0.64%；

广东瑞浩二号，持股0.21%；

广民投新能源，持股1.48%；

广东恒新智行，持股0.30%；

董事高管

如祺出行董事会由9名董事组成，包括1名执行董事(蒋华先生)、5名非执行董事(高锐先生、古惠南先生、梁伟强先生、钟翔平先生、栢卉女士)、3名独立非执行董事(张君毅先生、张森泉先生、李贸祥先生)。

除执行董事外，高管包括首席技术官宋德强博士，首席运营官Han Feng先生，副总裁孙雷先生。

公司业绩

招股书显示，在过去的2021年、2022年和2023年，如祺出行的营业收入分别为人民币10.14亿、13.68亿和21.61亿元，相应期间的净亏损分别为人民币6.85亿、6.27亿和6.93亿元。

中介团队

如祺出行是次IPO的中介团队主要有：中金公司、华泰国际、农银国际为其联席保荐人；毕马威为其审计师；海问、高伟绅为其公司中国律师、公司香港及美国律师；金杜为公司数据合规律师；通商、普衡分别为其券商中国律师、券商香港及美国律师；弗若斯特沙利文为其行业顾问。

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