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200亿美金，几乎全被“假散户”赚走，真散户将被割韭菜！
作者 | 金莱
来源 | 财经观察网（ID：caijingcom）
围绕游戏驿站、AMC院线、KOSS等多支个股，一场被形容为“韭菜”大战“镰刀”的美国散户与机构投资者之间的博弈持续上演。
而在这场博弈当中，券商扮演了非常重要的角色。
1月26、27两日，游戏驿站股价从90美元直接飙升至370美元，AMC院线股价从5美元左右飙升至20美元，涨幅均超过350%，高斯电子涨幅更是达到866.7%。
游戏驿站、AMC院线、高斯电子股价飙涨之后，美国Robinhood、老虎、富途等券商不得不采用“删代码、拔网线、提高保证金门槛”等方式集体限制散户交易。
由于股票只能卖出，不能继续买进，做多的散户根本无从发力。于是1月28日，游戏驿站、AMC院线股价分别下跌44.29%、56.63%；
而在周四盘后到周五盘前，多家券商陆续宣布解除或部分解除对热门个股的限制。
28日盘后，Robinhood发布声明称：“从明天开始，我们计划允许对这些证券进行有限购买。我们将继续监测情况，并可能根据需要做出调整。”
接着老虎证券、富途证券也宣布称，当前已恢复了GME、AMC、KOSS等股票的交易能力，可以正常进行开仓及平仓。
而在1月29日，欧洲散户交易平台Trading 212在推特上宣布，将重新启动游戏驿站、AMC等热门个股的交易。
而重启的结果，就是GME、AMC、KOSS等几只股票在 “散户”推动下再度大涨。1月29日，游戏驿站、AMC院线、KOSS股价分别上涨67.87%、53.65%、52.53%。
机构一看这样不行啊，于是再度开启了“限购”。
2月1日盘前，美国在线券商Robinhood公布了50支被限制交易的股票，其中将游戏驿站买入股数限制至1股、高斯电子2股、AMC院线的10股、诺基亚2000股。
Robinhood对投资者买入股票数量的限制，直接导致2月1日高斯电子、游戏驿站股价分别下跌45.31%、30.77%，而限制相对宽松的AMC院线、诺基亚则跌幅有限。
而在2月1日下午 ，Robinhood放宽了用户的股票购买限制；2月2日，Robinhood进一步放宽一些股票的限制，GameStop的购买限制从4股增加到20股；AMC从75股增加至350股。
新一轮的循环再度开启：或许今晚游戏驿站、高斯电子、AMC股价又将大涨，然后券商再次限制买入。
Robinhood等券商这么做的结果，就是做空机构乘机跑路，最近几个交易日空头正在大举减仓。
据根据金融分析公司S3 Partners的数据，上个月月初游戏驿站的空头头寸曾一度超过流通股的140%，如今降至53%，空头平仓了129亿美元的头寸。
而据金融分析公司Ortex周一公布的数据显示，做空游戏驿站的对冲基金1月总计损失125亿美元，加上其他股票上的损失，空头巨亏200亿美元左右。
其中亏损最大的当属梅尔文基金，年初规模大约有125亿美元的Melvin基金在1月损失53%，这让梅尔文差点倒闭，最后还是靠两家对冲基金Citadel和Point72 注入27.5亿美元才得以避免崩盘。
而梅尔文之后，香椽、Maplelane也损失惨重，年初管规模达35亿美元的对冲基金Maplelane Capital在1月份结束时亏损约45％；香椽也亏得直接认输，1月29日香橼在社交平台上发文称，将停止做空研究，专注于做多机会。
在这次散户逼空机构大战中，确实让不少散户获利颇丰。
这次的 “带头大哥”之一、34岁的波士顿金融分析师Keith Patrick Gill就借此一举实现了财富自由。
一直认为游戏驿站被重度做空的Gill从2019年6月开始投资游戏驿站，当时股价约5美元，到今年1月其持有的GME股票和期权的合计收益超过3147万美元，收益率超过40倍。
这样的例子在Discord平台上还不少，例如唱歌手经纪人Stone Mound Meezy、23岁的Albert Sampouw和他的合伙人Mihir Sukthankar等等，他们不断地在社交媒体上晒出受益单，鼓动更多的人入场。
但是真正抢到大头的不是散户，而是潜藏在水下的机构投资者。
在这次史诗级的逼空大战中，有9个投资者获利超过10亿美元，最多的赚了30亿美元，最少的赚11亿美元，9个投资者挣的加起来超过160亿美元，占到空头亏损的8成。
而这9个投资者中，有7个机构投资者，7家机构合计盈利120亿美元，占到空头亏损金额的6成。
挣得最多的机构是富达基金，在去年9月底其持有GME股数达950万股，至今大赚30亿美元；而挣得最多的个人是美国宠物用品电商Chewy的创始人赖安·科恩(Ryan Cohen)，今年1月才大举进场的他不到1月就挣了29亿美元。
这意味着这场美国散户与华尔街空头之间的“世纪逼空大战”，只是打着散户的名义，实际上还是机构与机构之间的博弈。
而在这场博弈中，虽然有一部分散户获益，但是最有可能的结局，是绝大部分被吸引入场的散户被割韭菜！
种种迹象表明，美股市场的散户力量正在崛起，美国散户持有市值、交易量也在不断飙升。
在2018年年中，个人投资者持有市值占比不到6%；而据彭博数据显示，在2021年1月交易所之外Robinhood等券商APP的散户平均交易量达到148亿股，自2008年以来首次超过了机构交易量。
而由于大量的散户涌入，甚至让多家在线券商出现宕机，如Robinhood、Charles Schwab、Fidelity等。
而一些机构在看到散户崛起，便开始打起来散户的注意。他们一边利用社交平台不断晒单诱惑，一般以保护散户利益为借口挑动散户情绪，鼓动更多无知的散户对一些股票进行围攻 ，并从中谋利。
而这种现象，如今开始从美国蔓延到欧亚国家了。
近日韩国大量在线交易者效仿美国Reddit论坛散户的做法，试图阻止韩国卖空禁令在3月份解除，从而引发Celltrion等被大规模做空的股票大涨。
在居心叵测的机构及有影响力的散户带领下，众多散户非常热衷于炒作小市值、概念题材股。
这造成近期美国股市出现了一个明显的特点，那就是波动较大的股票和财务状况不稳定的股票整体表现优于大盘。
其中有一个非常有意思的案例：因为近期马斯克发布了一个名为Signal的即时通讯应用程序，让一家股价长期低于1美元、名称与该软件相似的小型医疗公司Signal advance Inc股价单日飙涨438%。
但是，这样的飙涨真的在正常么，如今众多被忽悠入场的散户，很可能成为最后的接盘侠。
据曾经多次在大泡沫前成功出逃的投资大师Jeremy Grantham预测，美股这个超级泡沫将在今年的春末夏初被戳破。
如今欧美亚太等很多地区股市已经有出现不稳迹象了，随时有可能出现暴跌，这个时候散户入场，不是韭菜是什么？
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