住房公积金制度不是要修改，而是应废除

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住房公积金制度不是要修改，而是应废除

文/马光远

近日，国务院法制办公布了《住房公积金管理条例（修订送审稿）》，媒体将此热炒为时隔13年后，《住房公积金管理条例》迎来的再一次大修。作为条例修订的主导方，住建部在修订送审稿的说明表示，《条例》修订的基本思路是：

以维护缴存职工合法权益为基础，以更好地支持缴存职工解决住房问题为目标，改进住房公积金缴存、提取、使用政策，健全监督管理机制，强化社会监督，提高管理运营透明度，建立公开规范的住房公积金制度。

笔者对送审稿进行了研究，尽管送审稿在缴存范围、公积金的投资范围、公积金管委会等等方面进行了修订，但是，这既算不上什么媒体热炒的“大修”，也没有从根本上解决时下住房公积金管理制度面临的制度层面的难以自圆其说的残缺。在住房公积金制度的改进上，缺乏改革的魄力和足够的诚意，继续维护部门现有利益的意图极为明显。

对于中国住房公积金制度的改革，笔者过去多年曾多次发文建言。笔者不否认住房公积金制度在中国住房市场化过程中发挥的作用。但随着过去多年房价今非昔比和房地产的发展，住房公积金制度已经无法适应住房实践的需要。

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由于高收入者缴纳更多的住房公积金，住房公积金在某种程度上成了拉大贫富差距和避税的工具，对于中低收入者而言，住房公积金在解决其住房问题上作用甚微；

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按照官方数据，截至2015年7月底，全国住房公积金缴存职工1.1亿人，缴存总额8.31万亿元，提取总额4.34万亿元，缴存余额3.97万亿元，占缴存总额的将近一半。由于投资限制，长期以来，住房公积金的收益率偏低，同时，由于提取手续繁多等原因，造成了大量的资金沉淀；

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住房公积金管理中心没有存在的价值和意义。按照《住房公积金管理条例》，住房公积金管理中心在整个住房公积金制度体系中处于核心地位，负责住房公积金的归集、使用和管理，独自承担住房公积金贷款风险。但负责如此巨大重任的管理中心其实是个“三无单位”：无资本金、无风险承担能力、不是独立的金融机构，这使住房公积金管理中心成为一个制度设计上最忌讳出现的机构：权很大，运作庞大的资金，但责很小，其本身的资产根本不足以承担任何风险；

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更为可笑的是，作为重大决策机构的住房公积金管理委员会，其人员构成居然都是兼职人员，即使送审稿对管委会的人员构成进行了调整，但仍然是兼职人员。送审稿第五条规定：“住房公积金的管理实行住房公积金管理委员会决策、住房公积金管理中心运作、银行专户存储、部门监督的原则。”第九条规定：“住房公积金管理委员会的成员应当包括人民政府负责人，住房城乡建设、财政、人民银行、审计部门负责人，缴存职工代表，缴存单位代表和有关专家。其中缴存职工代表不得低于管理委员会总人数的1/3。”一个负责公积金重大投资决策的机构，人员全部兼职，这是组织行为学上的大忌，等于公积金的决策无人负责；

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更为重要的是，由于住房公积金管理中心不是金融机构，导致其无论在融资，还是投资方面，都面临极大的限制。这意味着，住房公积金走到今天，已经完全了其历史使命，面对房地产市场的变化，其已经难以承担当初制度构想的政策目的。

因此，住房公积金的制度缺陷是先天性的，如果说以前在房价比较低的情况下，缴纳住房公积金对解决住房问题还有作用的话，目前高涨的房价已经让住房公积金的制度价值沦为鸡肋，其效用远不如通过成立专门的金融机构，通过利率优惠等倾斜政策，并且实施真正的购买免税，对解决居民的住房问题更有价值和意义。

所谓完善住房公积金制度除了在利益博弈中有利于相关部门之外，既无可能，也无必要，还会耽误住房金融机构的设立，可谓得不偿失。而且，由于住房公积金管理中心非金融机构的属性，在不改变其性质的情况下，允许其发行金融债券，其实是在放纵风险。送审稿规定住房公积金管理中心经住房公积金管理委员会批准，可以按国家有关规定申请发行住房公积金个人住房贷款支持证券，或者通过贴息等方式进行融资；允许住房公积金管理中心在保证住房公积金提取和贷款的前提下，经住房公积金管理委员会批准，可以将住房公积金用于购买住房公积金个人住房贷款支持证券。对于一个非金融机构而言，无论是发行住房贷款支持证券，还是购买个人住房贷款支持证券，都会面临极大的风险，管理严苛如美国，当年也发生“两房”的惨剧，何况我们一个身份不明的管理中心？

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