（精华版）祝国平等｜农户产业链参与对信贷获得的影响

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农户产业链参与对信贷获得的影响

祝国平 郭连强 李新光

► 刊期：《经济与管理研究》2022年第4期

► 作者简介：祝国平，吉林财经大学吉林农村金融研究中心教授；郭连强，吉林省社会科学院研究员；李新光，吉林财经大学吉林农村金融研究中心副教授。

内容提要

本文基于吉林省820户农户的调查数据，使用倾向得分匹配法、二元选择模型和归并回归模型分析农户产业链参与行为对其信贷可得性和信贷规模的影响。结果表明：农户参与产业链对其信贷可得性和信贷规模具有显著正向作用，其机制在于农户订单生产和技术水平提升能够促进信贷获得。考虑到中国农户的异质性，按农户的耕地面积将农户分为规模大户和传统小户，分析结果显示，规模大户参与产业链行为对其信贷规模无显著影响，而传统小户参与产业链行为对其信贷规模有显著正向作用。根据本文研究结果，加快现代农业产业体系构建，强化产业链对小农户的吸纳作用，优化农业产业链金融服务，应成为政策选择上的重点。

关键词

农户；产业链；产业链参与行为；信贷获得；信贷规模

一、问题提出

当前，中国农业仍处于资本深化阶段，资本替代劳动、土地等要素的过程持续推进，全要素生产率提高依赖于资本化过程。在这一阶段，资本深化仍然是小农户与现代农业发展有机衔接的重要驱动力。信贷资金作为农业生产重要的资金来源，是实现资本驱动的要素供给渠道。然而，传统农村信贷市场并非充分竞争，信息不对称、交易成本高、风险问题等仍制约着农村信贷市场机制发挥作用，导致市场化资金投入效率不高，金融体系整体表现为对农村资金的抽离，完全依靠市场机制无法实现高效的资金配置，小农户的信贷排斥现象普遍存在。农村金融市场低效意味着政府适当介入、借款人组织化等非市场手段干预是必要的。在实践中联保方式已经被引入，用来提高借款人组织化程度以强化监督，围绕农村抵押品困境，创新农村金融市场风险分担机制。然而，中国农村金融改革的结构主义导向使得其更倾向于“建机构、给补贴、改监管”，从市场功能角度看，制度供给并不充分，行政捕获特征明显。从微观市场角度看，金融机构也更多聚焦于抵押物替代与风险外包，缺少市场机制创新的意愿和能力。

农户信贷排斥的根源在于传统农业生产方式，小农户承包经营规模小，组织化程度低，几乎处于游离于市场体系之外的状态，造成信息、成本、风险等多重劣势。化解农村信贷问题应着眼于农业生产方式的转变。提升农户生产组织化程度，发展适度规模经营，提高生产主体参与农业产业链程度，将有利于破解信息不对称、交易成本与市场竞争结构等难题，进而推动信贷市场功能的修复。这意味着，小农户与现代农业有机衔接不仅对金融驱动提出了需求，也形成了对农村信贷市场功能完善的制度供给。

二、文献综述

依托农业产业链中各经营主体之间稳定的契约关系，农户参与产业链为其获得资金支持创造了更多可能性。小农户参与农业产业链，与龙头企业、合作社之间建立契约关系，可以加强产业链上各主体之间的农业生产经营合作，协调农业生产与农产品加工、运输、储藏和销售等环节上的资源和要素的使用，有利于获取交易信用信息，减少信贷交易的信息不对称。在农业产业链组织中，分散的小农户可以形成集群化、规模化和组织化的农业生产团体，以增强抵抗自然风险、应对市场多变的能力。同时，以农业产业链作为整体的融资模式能更加紧密地契合农业发展的规律，有利于降低信贷风险，创新农业信贷经营管理模式。从农村金融机构角度看，依托农业产业链，农户不再是分散的、高风险的、低收益的客户群体，而是与龙头企业利益共享、风险共担的客户，为参与产业链的农户提供信贷融资可在一定程度上提高农村金融机构的收益性。产业链融资还可以形成信用外溢，使农户获取可参照核心企业水平的信用背书，有利于将农户参与产业链交易时的动态信息转化成金融机构可识别的信用信息，降低交易不确定性，最终降低银行风险识别成本。同时，产业链具有联合增信的功能，有利于解决小农户担保能力不足的问题。

农户参与产业链还可以提高其经营效益，提升融资能力。产业链的整合有助于提高产业链的整体收益水平，进而提升产业链内部交易主体的收益。农业产业链的整合延伸可以优化农户合作经营的治理结构，通过产业发展、金融支持和风险防控等利益联结机制，增加小农户的农业生产经营收入，进而增强小农户的经营能力。小农户参与农业产业链有利于合理分享产业链上下游收益，建立稳定的产销关系，提高农户农业生产的利润水平，接近产业链协调的最优水平，进而有助于增强其融资能力。小农户参与农业产业链可以改变思想观念、兼业化的劳作方式并且可以增加生产技能知识，使自身成为职业农民，优化要素资源和组织资源配置方式，使资源在农业产业链中得到高效的利用，进而提升其信贷融资能力。

已有文献从产业链整体视角，对农业产业链融资模式对农户信贷促进的机制以及部分传导路径开展了描述与分析，但从农户角度讨论产业链参与对其信贷的影响机制的研究不足。本文将聚焦农户参与产业链行为的多重信号传递与信用增进效应，从农户信贷的角度讨论产业链参与行为的金融赋能效果，分析农户参与农业产业链对其信贷可得性和信贷规模的影响。本文基于吉林省820户农民的样本数据，首先，利用倾向得分匹配法分析农产品订单、产品质量信息和生产技术水平对农户信贷规模的影响；其次，利用分层分析法和熵值法构造农户产业链参与综合指数，并利用二元选择模型和归并回归模型分析产业链参与综合指数对农户信贷可得性和信贷规模的影响；最后，考虑农户的异质性问题，分析不同耕地规模农户产业链参与综合指数对各自信贷规模的影响。

三、研究结论和政策启示

本文研究了农产品订单、产品质量信息和农户的生产技术水平为代表的农户产业链参与行为对农户正规信贷可得性和信贷规模的影响。研究结果表明，在控制土地特征、家庭经济特征和社会特征之后，订单农业和农户的农业生产技术水平对农户的正规信贷可得性和信贷规模具有显著的正向作用，产品质量信息对农户的正规信贷可得性和信贷规模无显著的影响。进一步通过主、客观赋权法的线性组合赋权计算出每个农户产业链参与综合指数，对产业链参与对农户信贷获取的整体效果进行分析，结果表明农户产业链参与综合指数对农户信贷可得性和信贷规模具有显著促进作用。按农户的耕地面积将农户区分为规模大户和传统小户进行异质性分析，结果表明，规模大户的产业链参与综合指数对其信贷规模无显著影响，而传统小户的产业链参与综合指数对其信贷规模有显著影响。基于上述结论，本文得到以下政策启示：

第一，加快推进小农户与现代农业有机衔接，鼓励引导农户参与农业产业链。

加强现代农业产业体系建设，强化农业产业发展的战略引领，鼓励和引导农户积极参与农业产业链，推动小农户与产业链上下游主体建立稳定的契约关系。加快完善“公司+合作社+农户+生产服务组织”等产业链组织形式，健全农户与企业的合作运行机制，建立公平的利益联结机制和分配模式。

第二，提高农业生产社会化服务水平，促进农业生产技术水平提升。

培育优势互补的研发体系促进农业全产业链升级，通过产业链带动，促进农户应用农业科技研究成果。积极搭建成果应用平台，形成完整的产学研用一体化升级；增进科研成果与供销市场对接的速度，打造农业全产业链中生产、加工、销售各环节的协同创新共同体，实现产供销一体化升级。

第三，鼓励金融机构开发产业链综合金融服务模式，充分利用供应链金融技术拓宽农户的融资渠道。

基于农业产业链、供应链、价值链，充分开发产业链内交易流、信息流、物流、资金流基础上的金融产品应用场景，为农户提供产业链内部和外部融资，引导商业资本和金融资本流向农业产业链。充分发挥产业链参与在农户信贷促进中的重要作用，鼓励金融机构将农户的产业链参与作为信用评价的重要依据，引导农户参与农业产业链，提升农户的信用水平。第四，推动农村数字普惠金融体系建设，增强金融科技服务农业产业链发展的能力。应用好大数据、区块链、人工智能、物联网、移动互联等智能化技术手段，赋能农业产业链，赋能农村金融市场。应用科技手段，将更多的农户纳入产业链，同时也借助技术进步，推动供应链融资模式效能的发挥。

（全文刊发在《经济与管理研究》2022年第4期82—95页。）往期回顾

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