稳健固收：螺丝钉银钉宝365天投顾组合

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）

下面这张图，是目前的4个投顾组合一览表：

今天来介绍：螺丝钉银钉宝365天投顾组合。

主要内容包括：

（1）如何买入

（2）收益和风险情况

（3）投顾组合新功能

（4）原有组合升级操作步骤

（5）常见疑问解答

如何买入365天投顾组合

（1）注册基金账户

（一定要通过下面二维码来注册哦～）

长按下方二维码2秒，识别图中二维码，填写手机号，进行注册。

（2）申购365天投顾组合

有了基金账户之后，长按识别下面图中二维码，或者点击文末左下角阅读原文，即可查看和购买365天投顾组合。

• 在页面上点击「点击查看」；

• 点击「去评估」，完成评估问卷，点击「去购买」；

• 进入页面后，点击「立即转入」；

• 阅读并签署风险揭示书等相关文件后，填写「转入金额」，确定转入，即可。

有朋友问，这个组合，适合定投还是一次性买入呢？

365天投顾组合，波动较小。

有相应的资金要打理的话，一笔买入就好，不挑时机。

如果临时需要用钱的话，操作上，也是可以随时赎回的。

赎回到账时间是2-4个交易日左右。

365天收益和风险

首先，大家最关心的，投顾组合是否还是由螺丝钉主理呢？

这点不用担心。

365天投顾组合，由东方证券的螺丝钉投顾团队主理，将由东方证券提供基金投顾服务。

▼以债券基金为主要投资对象

精选二级债基、偏债混合基金、绝对收益基金等品种。

争取获得超过理财类品种的收益：

• 目标年化收益6%；

• 最大回撤力争控制在3%-5%以内。

▼稳健投资好去处

365天投顾组合，随时可买。

一次性买入，适合投资1年（365天）以上的时间，适合作为家庭资产配置中的债券资产部分。

股债负相关性

365天投顾组合，一个比较大的特点，就是利用了股票资产和债券资产之间的负相关性。

所谓「负相关性」，就是说不同的资产价格，不会同涨同跌。

举个例子，我们可以通过下图，一目了然的看出股债之间的这种负相关性。

图中，蓝色的曲线，代表了长期纯债的走势；

橙色的曲线，代表了同期A股的上证指数走势。

可以看到，在2020年5月份之前：

• 长期纯债，持续上涨，达到顶端；

• 上证指数，受疫情影响出现下跌。

到了2020年5月份之后：

• 长期纯债，开始下跌；

• 上证指数，出现连续上涨。

这就体现了股票和债券之间，是有一定负相关性的。

特别是在股市短期出现很大波动的时候，负相关性会格外明显。

365天投顾组合，正是利用了这种负相关性。

可以让我们牛市进可攻，熊市退可守。

• 在市场上涨的阶段，组合中一小部分股票，可以发挥威力；

• 如果市场下跌了，债券通常会表现好一点，减少波动的风险。

365天投顾组合有哪些新功能？

365天投顾组合，升级前后的总体变化可以看下面这个表格。

在资产大类的配置上，升级前后，365天投顾组合都是以二级债基和偏债混合基金、绝对收益基金等品种为主。

穿透到底层，债券资产占比长期保持在80%以上。

其他方面，我们一一来分析一下。

（1）365天投顾组合的持仓：公开透明

这个决定其实做的很不容易。

之前螺丝钉就跟大家介绍过部分投顾组合的做法，一般是不公开持仓，以避免被投资者“抄作业”。

但是从螺丝钉的角度，还是希望投顾组合底层是公开的。

组合越透明，越有利于投资者坚持下来。

这与投顾的初衷更匹配。

所以螺丝钉经过反复的沟通协调，最终还是坚持了「公开持仓」这个决定。

大家买入投顾组合后，就可以看到详细持仓情况了。

这样投资起来，大家也更放心。

（2）365天投顾组合的调仓：自动调仓

自动调仓，是一个很好的功能。

之前也介绍过：《投顾组合新功能：再也不用担心忘记调仓了》

之前有很多朋友跟螺丝钉反映说有时候工作忙，没有看到信息，就错过了调仓，甚至之后也忘记了。

有了自动调仓功能之后，调整基金都是由投顾组合来自动完成。也就不用担心错过了。

节约大家的精力，更加省心省力。

并且，有了自动调仓的功能之后，可以运用的投资技巧也更丰富了。

调仓的频率，也不会太高。通常是按季度进行审视，看是否需要调仓。

后面投顾组合有调仓的时候，也会有介绍的。

（3）基金池&双二十分散性制度

其实做基金池、投资品种要分散，这也是我们之前主动优选、365天、90天等几个组合已经在用的做法。

现在投顾组合中，基金池和双二十分散性制度，成了标配。

可以看看这两篇：

基金池，代表了投顾看好的基金产品集合，可以把基金池，看为一个「螺丝钉精选」，未来基金池中的基金都是比较看好的品种。

对长期投资的稳定性，是有利的。

双二十分散性制度，则要求：

• 单只基金的比例不超过20%；

• 投顾组合持有某只基金，不超过这只基金比例的20%。

前者目的是减少踩雷的风险，后者则是为了减少流动性的风险。

（4）投顾费，选择对投资者更有利的方式

投顾费之前跟大家介绍了两种方式《基金组合的投顾费，哪种更划算？》。

一种是百分比模式，使用比较普遍；

另一种是年费制，非常少见。

新规有规定，未来所有的投顾组合，都是要收取投顾费的，不能不收取。

并且也只能由投顾机构来收取。

在螺丝钉角度来说，希望费用的收取，是更有利于投资者的。

也就是最理想的情况：

• 资金量小的投资者，按百分比收取。

• 资金量大的投资者，按年费制收取。

但是这个模式，之前从来没有过，是开创式的。如果要做，涉及到从设计到开发落地等一系列复杂的过程。

经过反复的沟通，也克服了种种困难，螺丝钉最终还是争取实现了这种方式。

目前，365天投顾组合的投顾费为：

采用年费制，一年360元。

（资金量少的时候，则按比例0.3%/年，不会超过360元年费。）

举几个例子。

看看不同投资金额具体的费用情况。

（1）假如一开始持有投顾组合的市值是1万元，那么按照0.3%/年来计算，一年投顾费是30元。

（2）假如投入资金增多，持有投顾组合的市值到了12万元，那么按照0.3%/年来计算，一年投顾费是360元。已经达到封顶费用。

（3）之后投入资金继续增多，持有投顾组合的市值达到50万元，那么投顾费不会增加，仍然是360元年费。折算成百分比，为0.072%。投入越多，折算成的百分比就越低。

并且，这种「年费制+百分比制」混合方式，并不需要大家手动选择，而是由系统自动来选择的。

分界点大约在12万元左右。

这也是当初在设计时特意考虑过的，避免用户由于忘记了等原因，造成多花费用。

这样自动选择，更省心省力，是更划算的。

投顾费是按日来计算的，持有投顾组合一天，就计算一天。

举个例子。

当日投顾费=上一日持仓的市值*投顾服务费率/365

上一日，持有365天投顾组合市值1万元，当日投顾费就约为

10000*（0.3%/365）=0.0822元。

持有几天，计算几天。

当然，上限是360元年费封顶。

交易记录里，会按季度汇总的方式来显示收取的投顾费金额。

购买多个投顾组合，如何收费呢？

目前所有的投顾组合，投顾费都是以组合为单位的，一个组合一份投顾费。

海外市场有按照账户维度整体来收费的先例，不过目前A股还没有。不过如果按照账户来收的话，可能自己投资的部分也会收取费用了。

也有朋友问，除了投顾费之外，还有其他费用吗？

365天投顾组合，没有申购费。

通常情况下，持有30天以上，也没有赎回费。（如果正好遇到调仓或者分红再投入，涉及基金的买入卖出，则可能会有部分份额不足30天的情况）

365天组合升级操作步骤

365天投顾组合上线后，很多朋友，已经完成了升级。

目前仍持有原钉钉宝365天组合的朋友，如果想升级，可以这样操作：

在自己的持仓页面里，找到原来的组合，然后按照下图所示的流程，完成评估问卷后，升级为365天投顾组合。

也有朋友问，能不能不升级呢？

其实，最好还是要升级成投顾组合的，升级为投顾组合后，后续的调仓是自动进行的，投资上更加方便了。

详细介绍可以看看这篇：《升级投顾组合，都有哪些好处？》

如果不想升级到投顾组合，也可以解散原组合，还原为单只基金。

365天投顾组合，如何投资

总结一下，365天投顾组合，以债券基金为主，精选二级债基、偏债混合基金、绝对收益基金等品种。

如果有：

（1）1年以上用不到的一笔闲置资金。

（2）家庭资产配置中，追求稳健部分的钱，希望这部分资金不能有太大的波动，稳健增值。

（3）原来打算买其他理财的钱，但是能承受少量的波动，以希望获得大概率比理财更高的收益。

（4）原本打算投资股票资产的钱、但还没到合适时机，想临时过渡一下，让收益不中断。

那么就都可以考虑365天投顾组合。

随时一次性买入，不挑时机。

常见疑问解答

Q1：买入后是否需要止盈？

365天投顾组合，没有申购费，持有30天以上免除赎回费。

投资1年（365天）之后，需要用钱的时候，随时取用就好。

如果资金不用，可以继续持有，享受投资带来的回报。

Q2：可以单独买入或卖出组合中某一只基金吗？

按照新规，投顾组合以组合整体来买入和卖出，不能自己操作其中某一只。

不过组合会自动调仓的，不用自己操作，比较省心的。

Q3：做投顾组合是为了多收费吗？

不是的，正好相反，螺丝钉想了各种办法，努力争取帮投资者降低费用。

2021年11月投顾出来了一个新规，新规之后，原来的组合要升级为投顾组合。

并且新规规定，投顾组合必须有投顾费，不能不收取。

为此，螺丝钉做了很多很多事，比如其中比较重要的是：设计了对投资者更有利的收费方式，也就是「百分比+年费制」的混合方式。

资金量小的时候走百分比，资金量大了走年费制，不超过360元。

目前几十家投顾机构，应该只有两三家投顾机构有年费制。

这个大家可以去看看各个平台的投顾组合，也知道年费制是很少见的。

欢迎大家体验365天投顾组合。

大家如果有好的建议，都欢迎留言反馈～

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）

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特别提示：本文仅为信息分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

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