30亿“假理财产品”，银行理财当真安全吗？

那一刻，人类终于想起被银行套路所支配的恐惧！

上个月13号民生银行北京支行航天桥分行行长张颖伪造理财产品，诓骗投资人30亿的巨大飞单事件，算是彻底把银行理财产品低透明度带来的风险暴露在公众面前。

跟P2P不一样，银行理财一直以安全可靠著称，可最近银行飞单的新闻却越来越多。所谓飞单，是指银行员工借助行内平台，私自销售未与银行达成委托销售关系的金融产品。

而造成飞单的主要原因还是在于银行理财产品太不透明，这就很容易被某些人钻空子，造出假的理财产品，套路投资人。

1

随便对比一下，几乎所有的银行理财产品，都很少提及资金去向，或者注明投资详情。

按去年银行理财产品投资分类来看，大部分银行理财产品的资金都用于债券、银行存款、货币工具、非标准化债券等投资。

（数据来源：普益标准，中国银行业理财市场报告）

然而在这几类投资对象中，债券和银行存款虽然占比大，但收益却远低于非标类产品，这主要是出于风控方面的考虑。要知道，非标产品的风险是很大的，如果增加这类产品配比，就会增加整个理财产品的风险。

但银行若想挣钱，仅靠债券跟存款肯定是不够的，加上大部分银行理财产品不能直接或间接参与股票、期货等二级市场投资。所以，在风险可控的前提下，对非标产品作文章就成了首选。

2

那非标产品是什么了，为什么有资格成为银行理财产品赚钱的首选对象呢？

这还得从非标产品的主要构成说起：

1、信托贷款：借钱给信托公司，信托公司用银行的钱给他们客户发放贷款；

2、应收账款收益权：简单说是用我们的钱买下信托公司的投资产品，获得收益；

3、委托债权投资：公开说法是由于债权投资在中国大陆境内是受限制的，而为了达到这个目的，企业委托银行发起一个债权投资产品，从而达到合法性，这个在中国上市公司中较为常见。

非标产品主要对标信托公司，银行通过购买信托机构的产品，获取投资收益，平均收益能达到6%以上，甚至能超过10%。

所以，如果银行在投资配比上向非标产品倾斜，提高其投资份额，许诺投资者高收益就不是难事，但风险也会随之增加。

3

不过非标产品是有门槛的，一是资金门槛高，二是投资期限长。对银行而言，钱不是问题，问题是如何留住投资人的耐性。期限错配貌似能够很轻松的解决这个问题。

期限错配简单来说就是资金流入跟流出不匹配。比如某银行需要1亿元来投资一个为期2年，年化收益8%的项目。于是该银行就向大众发行了6个月年化收益4%的理财产品，筹集到1亿元资金，6个月到期后又重新发行，直到项目结束。

这种以时间换空间的投资模式，有一点点庞氏骗局的意思。可要是干得好，大家都能挣，干得不好，就只能自认倒霉。

期限错配还运用在很多P2P理财平台上。把一个长期标拆分成无数个短期标，既能满足自身利益需求，又能满足投资者的“急性子”。

这看起来是个两全其美的办法，可实际上却放大了投资风险。一旦某一个短标续不上，投资者不投了，资金链就会断裂，资金链断了，后果可想而知。

4

不过好在银行底子厚，由于政治、经济等多方面因素，对于一些坏账有能力，也必须兜底，这就是我们常说的“刚性兑付”。

可万一某一天坏账太多，银行兜不住了，最终吃亏的还是普通投资者。所以那些标榜安全稳健的银行理财产品也不一定安全，在做投资决策前，同样要做足功课。

尤其是对那些新发行的投资标，一定擦亮眼睛，看清产品说明。在总行或其他支行进行查询，确保该产品正规可靠，属于全网发行。

对于一些收益高得不正常的产品，更要留心，建议去不同柜台咨询，确定其真实性，避免陷入投资骗局。

天上掉的馅饼，一定不会砸在你头上！天上掉的陷阱，倒是很有可能。

---

 长按下方二维码，关注“投资大玩家”，获取最有价值投资理财信息！